《金融學(xué)說史論文》doc版

1、<p><b>　　金融學(xué)說史論文</b></p><p>　　《金融學(xué)說史》課程論文</p><p>　　題目： 從金融危機(jī)看國(guó)家干預(yù)與經(jīng)濟(jì)自由</p><p>　　學(xué)生姓名： 組長(zhǎng)： </p><p>　　專業(yè)班級(jí)： 金融F0905班</p><p>　　學(xué) 號(hào)： 200946910

2、319</p><p>　　指導(dǎo)教師： 張 XX</p><p>　　從金融危機(jī)看國(guó)家干預(yù)與經(jīng)濟(jì)自由</p><p>　　【摘要】西方經(jīng)濟(jì)學(xué)從產(chǎn)生到現(xiàn)在經(jīng)歷了重商主義、古典經(jīng)濟(jì)學(xué)、新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)和當(dāng)代經(jīng)濟(jì)學(xué)四大時(shí)期,在其交替更迭過程中始終充斥著一個(gè)永恒的命題:要市場(chǎng)還是政府?即選擇經(jīng)濟(jì)自由主義還是國(guó)家干預(yù)主義。由美國(guó)次貸危機(jī)引致的金融危機(jī)已席卷全球。從危機(jī)中不難發(fā)現(xiàn)：

3、美國(guó)以法律形式追求更多的自由，美聯(lián)儲(chǔ)等國(guó)家機(jī)構(gòu)放松了對(duì)市場(chǎng)的監(jiān)管，即淡化國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)、金融市場(chǎng)的干預(yù)是危機(jī)爆發(fā)的重要誘因。危機(jī)爆發(fā)后，美國(guó)政府依法出臺(tái)了各種方案，采取了諸多干預(yù)措施引領(lǐng)市場(chǎng)，一改之前放任市場(chǎng)自由的態(tài)度，致國(guó)家干預(yù)主義在美國(guó)又一次勃興。反思金融危機(jī)前后美國(guó)不同的理念和舉措，正確認(rèn)識(shí)國(guó)家干預(yù)的深刻內(nèi)涵和發(fā)展歷程，作者認(rèn)為，今天的中國(guó)需秉承適度干預(yù)之理念，走干預(yù)法治化之路徑。</p><p>　　【關(guān)鍵詞

4、】國(guó)家干預(yù)；經(jīng)濟(jì)自由主義;次貸危機(jī); 啟示</p><p><b>　　【正文】</b></p><p>　　在西方經(jīng)濟(jì)思想史上，經(jīng)濟(jì)自由主義與國(guó)家干預(yù)主義作為兩種對(duì)峙的政策主張或思潮，曾幾度消長(zhǎng)交替。演變至今，兩種政策在實(shí)踐中又出現(xiàn)了相互融合的趨勢(shì)。 2007年金融危機(jī)的爆發(fā)使得各國(guó)經(jīng)濟(jì)逐漸衰退,市場(chǎng)在危機(jī)面前的無能為力以及各國(guó)政府相繼出臺(tái)的救市政策使得市場(chǎng)與國(guó)家、

5、自由與干預(yù)之爭(zhēng)這一經(jīng)濟(jì)學(xué)發(fā)展主線再次進(jìn)入人們的視線。</p><p>　　一、國(guó)家干預(yù)主義的演進(jìn)與啟示</p><p>　　國(guó)家干預(yù)主義，主要是指反對(duì)自由放任，主張擴(kuò)大政府機(jī)能，限制私人經(jīng)濟(jì)，由國(guó)家對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行干預(yù)和控制，并直接從事大量經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的那樣一種經(jīng)濟(jì)思想和政策。國(guó)家干預(yù)主義最初集中表現(xiàn)為歐洲封建社會(huì)晚期的重商主義，在當(dāng)代則集中表現(xiàn)為凱恩斯主義。國(guó)家干預(yù)的思想由來已久,自國(guó)家誕

6、生之日,國(guó)家就被賦予了管理經(jīng)濟(jì)的職能。</p><p>　　1.1原始國(guó)家干預(yù)主義經(jīng)濟(jì)思想</p><p>　　15至18世紀(jì)盛行于英、法、德、西班牙等國(guó)家的重商主義理論是西方市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)理論演變的第一階段。在這個(gè)時(shí)期，資本主義經(jīng)濟(jì)開始萌芽并力圖沖破封建制度的束縛以滿足商業(yè)資產(chǎn)階級(jí)積累貨幣和擴(kuò)大市場(chǎng)的要求。這是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的早期形成階段，是一種不發(fā)達(dá)的、原始國(guó)家干預(yù)主義占上風(fēng)的早期市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)形態(tài)。重

7、商主義者提倡國(guó)家干預(yù)經(jīng)濟(jì)生活，要求國(guó)家利用行政措施和立法手段，獎(jiǎng)勵(lì)出口，限制或禁止外國(guó)商品的進(jìn)入，以保護(hù)本國(guó)的對(duì)外貿(mào)易。</p><p>　　1.2傳統(tǒng)自由放任經(jīng)濟(jì)思想下的國(guó)家干預(yù)主義</p><p>　　重商主義發(fā)展到晚期階段，其與原始積累相適應(yīng)的政策和法律制度以及過多的國(guó)家干預(yù)已成為資本主義生產(chǎn)關(guān)系進(jìn)一步發(fā)展的障礙，原始的國(guó)家干預(yù)主義已經(jīng)出現(xiàn)了一種自我否定、自我脫離的傾向，滋生出古典經(jīng)

8、濟(jì)自由主義的萌芽。在18世紀(jì)到20世紀(jì)20年代，由于封建制度的廢除和資本主義制度的確立，西方國(guó)家的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)走出了封建統(tǒng)治下的蒙昧狀態(tài)，進(jìn)入到自由市場(chǎng)階段，這是一種不完備的、經(jīng)濟(jì)自由主義占上風(fēng)的近代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)形態(tài)，這一時(shí)期也是古典和新古典經(jīng)濟(jì)自由主義逐步取代國(guó)家干預(yù)主義而占上風(fēng)的時(shí)期。在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域內(nèi)，嚴(yán)格限制國(guó)家的干預(yù)，國(guó)家的活動(dòng)僅限于與公共安全防范有關(guān)的事務(wù)。</p><p>　　1.3以凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)為代表的國(guó)家全面

9、干預(yù)經(jīng)濟(jì)的學(xué)說</p><p>　　19世紀(jì)末到20世紀(jì)初，自由競(jìng)爭(zhēng)資本主義逐步向壟斷資本主義過渡，其特征是壟斷的形成、經(jīng)濟(jì)危機(jī)的加劇以及日益突出的貧困問題，這實(shí)際上是私有制和自由主義的經(jīng)濟(jì)引起社會(huì)矛盾激化的結(jié)果。經(jīng)濟(jì)生活中出現(xiàn)了嚴(yán)重的限制競(jìng)爭(zhēng)、不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)和侵害消費(fèi)者利益的行為，尤其是20世紀(jì)30年代，西方國(guó)家爆發(fā)了世界性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，出現(xiàn)了大規(guī)模的失業(yè)人群。由此，市場(chǎng)機(jī)制的固有缺陷已經(jīng)顯露出來，主要表現(xiàn)為缺乏完全

10、競(jìng)爭(zhēng)、市場(chǎng)調(diào)節(jié)的盲目性和滯后性、收入分配不公等，人們開始意識(shí)到：自由放任的經(jīng)濟(jì)政策事實(shí)上并不能達(dá)到人們所希望的那些目標(biāo)，因?yàn)樽杂煞湃蔚慕?jīng)濟(jì)政策不僅給予人們自由競(jìng)爭(zhēng)的自由，也給予人們壟斷的權(quán)力，而壟斷與競(jìng)爭(zhēng)是相互對(duì)立的。壟斷的出現(xiàn)，必然排擠自由競(jìng)爭(zhēng)，使市場(chǎng)機(jī)制失去效用。誕生于那場(chǎng)大危機(jī)的凱恩斯經(jīng)濟(jì)學(xué)以市場(chǎng)失靈理論為基礎(chǔ)，論述了經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中國(guó)家之手進(jìn)行調(diào)節(jié)的重要性，恰好符合了國(guó)家干預(yù)經(jīng)濟(jì)之行為的需要，成為當(dāng)時(shí)各國(guó)反危機(jī)的寶典。凱恩斯在其著作《

11、就業(yè)、利息和貨幣通論》</p><p>　　中得出了對(duì)新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)具有毀滅性打擊的結(jié)論：資本主義市場(chǎng)不存在一個(gè)能把私人利益轉(zhuǎn)化為社會(huì)利益的看不見的手；依靠自發(fā)的市場(chǎng)力量，資本主義的危機(jī)和失業(yè)不可能消除，只有依靠一只看得見的手即通過政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的全面干預(yù)，資本主義才能擺脫蕭條和失業(yè)。為此，他反對(duì)自由放任，提倡國(guó)家調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的政策綱領(lǐng)！。凱恩斯主義的現(xiàn)代國(guó)家干預(yù)論是原始的國(guó)家干預(yù)論的復(fù)歸，在一定程度上緩解了經(jīng)濟(jì)危機(jī)，并在

12、一定期間內(nèi)促進(jìn)了資本主義經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。</p><p>　　二、經(jīng)濟(jì)自由主義的演進(jìn)與啟示</p><p>　　經(jīng)濟(jì)自由主義是一種支持個(gè)人財(cái)產(chǎn)和契約自由權(quán)利的意識(shí)形態(tài)。經(jīng)濟(jì)自由主義主張限制政府在經(jīng)濟(jì)事務(wù)中的操控，讓市場(chǎng)機(jī)制發(fā)揮調(diào)節(jié)資源的作用。經(jīng)濟(jì)自由主義的演進(jìn)經(jīng)歷了形成、發(fā)展、輝煌、沒落和復(fù)興幾個(gè)階段，分別體現(xiàn)在古典經(jīng)濟(jì)學(xué)、新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)與新古典宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)，為處于不同時(shí)期的資本主義國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展

13、服務(wù)。</p><p>　　2.1早期經(jīng)濟(jì)自由主義思想</p><p>　　雖然重商主義在資本原始積累時(shí)期對(duì)西歐國(guó)家的資本主義工廠手工業(yè)和對(duì)外貿(mào)易的發(fā)展起過促進(jìn)作用，但是隨著資本原始積累的完成和貿(mào)易的進(jìn)一步擴(kuò)大，由于關(guān)稅和貿(mào)易順差政策逐漸阻礙的商品流通和貿(mào)易活動(dòng)，資本主義經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到約束，要求貿(mào)易自由化和取消關(guān)稅的呼聲日益高漲，已有雛形的經(jīng)濟(jì)自由主義開始逐步登上歷史舞臺(tái)。生活在工業(yè)革命前夕

14、的亞當(dāng)·斯密在他的《國(guó)富論》中指出分工促進(jìn)效率，交換擴(kuò)大必須擴(kuò)大市場(chǎng)，而貿(mào)易自由才是擴(kuò)大市場(chǎng)的關(guān)鍵，同時(shí)指出貿(mào)易關(guān)稅阻礙的資源的配置與流動(dòng)。后來，大衛(wèi)·李嘉圖發(fā)展了斯密的分工理論，始創(chuàng)了比較優(yōu)勢(shì)理論，他積極倡導(dǎo)自由貿(mào)易，指出自由貿(mào)易是各國(guó)發(fā)展經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)資本主義生產(chǎn)方式發(fā)展的途徑。</p><p>　　經(jīng)濟(jì)自由主義支配了工業(yè)革命后英法等國(guó)的經(jīng)濟(jì)政策體系，自由貿(mào)易促使資本主義生產(chǎn)得到極大的發(fā)展。國(guó)

15、家干預(yù)主義者證明了非自由主義同樣也能使國(guó)家富強(qiáng)，并與自由主義展開了相當(dāng)時(shí)期的論戰(zhàn)。雖然自由主義完成了古典體系的建立，但是其還未能成為絕對(duì)的主流思想，與干預(yù)主義平行地使得不同歷史傳統(tǒng)的資本主義國(guó)家經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展。</p><p>　　2.2新自由主義思想</p><p>　　劍橋?qū)W派創(chuàng)始人之一的馬歇爾提出的“均衡價(jià)格論”既繼承了這個(gè)時(shí)期的經(jīng)濟(jì)學(xué)傳統(tǒng)以生產(chǎn)費(fèi)用解釋價(jià)值決定，又融合了19世紀(jì)70年

16、代后以邊際效用解釋價(jià)值決定的學(xué)說，故又被稱為“新古典學(xué)派”. 新經(jīng)濟(jì)自由主義繼承了經(jīng)濟(jì)自由主義的自由經(jīng)營(yíng)、自由貿(mào)易思想，積極倡導(dǎo)國(guó)際貿(mào)易自由化、全球一體化，認(rèn)為私有制是維持經(jīng)濟(jì)有效率的制度，強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)是資源最優(yōu)配置的合理制度，反對(duì)任何形式的國(guó)家干預(yù)。新自由主義認(rèn)為資本主義市場(chǎng)機(jī)制可以充分地自行調(diào)節(jié)或自我矯正，市場(chǎng)能連續(xù)出清，經(jīng)濟(jì)能經(jīng)常處于均衡狀態(tài)。</p><p>　　新凱恩斯主義的崛起與新自由主義在全球的擴(kuò)散。2

17、1世紀(jì)初前幾年，隨著兩種理論對(duì)峙的深入，西方發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)政策出現(xiàn)了有史以來的矛盾與綜合，以美國(guó)為例，自簽署了“華盛頓共識(shí)”以來就積極倡導(dǎo)國(guó)際自由貿(mào)易和減少關(guān)稅壁壘，拉攏不少的國(guó)家簽署貿(mào)易優(yōu)惠條款，促進(jìn)國(guó)際資本自由流動(dòng)和全球一體化的深入，新自由主義在國(guó)際上不斷擴(kuò)張；對(duì)于其國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)則采取了以新凱恩斯主義的國(guó)家干預(yù)為主的經(jīng)濟(jì)復(fù)興政策，布什政府的多次調(diào)整利率、進(jìn)行大量的反傾銷訴訟和設(shè)置技術(shù)壁壘積極促進(jìn)了國(guó)內(nèi)需求與減少貿(mào)易逆差，保護(hù)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)，對(duì)

18、中國(guó)的反傾銷和對(duì)歐盟產(chǎn)品的限制則具有非常明顯的國(guó)家干預(yù)色彩。</p><p>　　但是這種對(duì)峙的態(tài)勢(shì)隨著2008年國(guó)際金融危機(jī)的爆發(fā)而使得各國(guó)政策明顯傾向于新凱恩斯主義，華爾街陷入了危機(jī)，各國(guó)紛紛采取干預(yù)政策保護(hù)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)，而隨著國(guó)際貿(mào)易額的急速下降新自由主義的擴(kuò)張態(tài)勢(shì)受到了遏制。</p><p>　　三、美國(guó)金融危機(jī)的誘因:國(guó)家干預(yù)的淡化</p><p>　　自二十

19、世紀(jì)七十年代起，美國(guó)對(duì)金融業(yè)進(jìn)行了新的改革，其目標(biāo)主要是：建立高效率的金融機(jī)制、擴(kuò)大銀行的業(yè)務(wù)范圍、存款利率市場(chǎng)化等；目前，美國(guó)金融機(jī)構(gòu)已徹底打破了分業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制，走向了混業(yè)經(jīng)營(yíng)的道路。具體反映在立法上，緣于奉行市場(chǎng)自由化的理念，法律制度的設(shè)計(jì)減少了對(duì)金融的過多干預(yù)；在實(shí)踐中，美聯(lián)儲(chǔ)、證管會(huì)等機(jī)構(gòu)也秉承放松調(diào)控、監(jiān)管的理念，盡量給予市場(chǎng)較大的自由空間。筆者認(rèn)為，正是美國(guó)沒有恰當(dāng)?shù)貙?duì)金融實(shí)施恰當(dāng)?shù)母深A(yù)才釀成次級(jí)房貸危機(jī)進(jìn)而引致全球金融危機(jī)