公允價值計量在金融資產(chǎn)中的運用

1、<p>　　本科畢業(yè)論文(設(shè)計)</p><p>　　題 目： 公允價值計量在金融資產(chǎn)中的運用 </p><p>　　學(xué) 院： 國際教育合作學(xué)院 </p><p>　　專 業(yè)： 會計學(xué) </

2、p><p>　　姓 名： 劉沛 </p><p>　　指導(dǎo)教師： 倪秀麗 </p><p>　　2015年 5 月 20 日</p><p>　　公允價值計量在金融資產(chǎn)中的運用&

3、lt;/p><p>　　The Application of Fair Value Measurement in Financial Assets</p><p><b>　　摘要</b></p><p>　　上世紀七十年代以來，隨著西方某些國家對公允價值的深入研究，漸漸地，國際會計準則加入了一種新的計量模式—公允價值。改革開放以來，我們國家的經(jīng)濟

4、迅速發(fā)展，國際間的合作也更加密切，再加上一批批新類型的金融工具不斷出現(xiàn)，到了二零零六年，我們國家也采納了這種計量屬性并將其列為準則中。文章從公允價值計量入手，分析了公允價值的定義、計量基礎(chǔ)、計量級次以及方法等相關(guān)理論知識，然后介紹了在金融資產(chǎn)中公允價值的運用并論述了它給企業(yè)所帶來的影響。同時指出我國目前對公允價值的正確運用仍存有的諸多問題，為什么會出現(xiàn)這些情況本文詳細地作出合理的解釋，并闡述了有效的改正意見。為了更為完善我國的會計準則體

5、系，更加穩(wěn)固市場經(jīng)濟并使其不斷向前發(fā)展，就需要我們對該計量屬性有更加充足的了解，找出其在應(yīng)用中存在的一切不足之處。結(jié)合經(jīng)濟學(xué)、金融學(xué)，從研究的角度對金融資產(chǎn)公允價值計量的應(yīng)用公允價值會計等相關(guān)知識進行了較為深入的分析。</p><p>　　關(guān)鍵詞 公允價值 意見 金融資產(chǎn) </p><p><b>　　Abstract</b></p><p>

6、　　Since the nineteens of the last century. With the in-depth study of the fair value in the western countries, the fair value measurement model is adopted gradually in the international accounting standards. Since the re

7、form and opening policy, our country's economic has beening developmented rapidly,the strengthening of international cooperation and new types of financial tools emerging,the new accounting standards issued by the Mi

8、nistry of Finance in 2006 and the financial assets accounting and </p><p>　　Key words Fair value suggestions Financial assets</p><p><b>　　目錄</b></p><p><b>　　1引言

9、1</b></p><p>　　1.1研究背景和意義1</p><p><b>　　1.2文獻綜述2</b></p><p><b>　　1.3研究方法3</b></p><p>　　1.4 結(jié)構(gòu)框架4</p><p>　　2有關(guān)公允價值計量的基本原理概

10、述5</p><p>　　2.1公允價值計量5</p><p>　　2.2公允價值計量的級次5</p><p>　　2.3公允價值計量方法7</p><p>　　2.3.1現(xiàn)行市價法7</p><p>　　2.3.2估值公允價值—類似市價法與現(xiàn)值法7</p><p>　　3公允價值在

11、金融資產(chǎn)中如何運用10</p><p>　　3.1公允價值在交易性金融資產(chǎn)中如何運用10</p><p>　　3.2公允價值在可供出售金融資產(chǎn)中如何運用13</p><p>　　3.3公允價值的運用在金融資產(chǎn)方面所帶來的影響15</p><p>　　3.3.1對企業(yè)管理、營運等方面的影響15</p><p>

12、　　3.3.2對企業(yè)內(nèi)部控制的影響15</p><p>　　3.3.3對監(jiān)管方、稅務(wù)、其他會計報告的使用者的影響17</p><p>　　3.3.4對財務(wù)報表的影響17</p><p>　　4實際運用中存有的問題20</p><p>　　4.1濫用估價模型20</p><p>　　4.2 資產(chǎn)評估機構(gòu)尚不完善

13、20</p><p>　　4.3 對資本市場存有重大的不利影響21</p><p>　　4.4利潤操縱22</p><p>　　5未來展望和建議23</p><p>　　5.1健全我國的市場經(jīng)濟所處的環(huán)境23</p><p>　　5.2強化對企業(yè)市場的監(jiān)督23</p><p>　　5

14、.3注重公允價值估值技術(shù)水平的發(fā)展24</p><p>　　5.4 會計相關(guān)人員的職業(yè)和道德水準需要不斷提高24</p><p><b>　　6結(jié)論25</b></p><p><b>　　致謝26</b></p><p><b>　　參考文獻27</b></p

15、><p><b>　　1引言</b></p><p>　　1.1研究背景和意義</p><p>　　從20世界70年代開始,隨著金融市場在世界范圍內(nèi)不斷擴大，為了規(guī)避風險，各種類型的金融工具層出不窮并得到了廣泛的應(yīng)用。尤其是金融資產(chǎn)交易在未來某個時點它的價值可能會不斷發(fā)生變化，這就使得持有者面臨很大的風險。持有者有可能盈利也有可能發(fā)生巨額虧損。它們

16、所帶來高風險與高收益對企業(yè)的收益運作情況會產(chǎn)生非常大的影響，顯然，最佳能體現(xiàn)出這種類型資產(chǎn)的真正準確的價值那就是公允價值計量。在1990年，理查德首次提出公允價值這一概念，它的誕生是會計界的一次偉大的歷史性飛躍。在經(jīng)濟迅速發(fā)展的今天，各國之間的經(jīng)濟交流日益密切，投資者都渴望利用好有限的資源來獲得最大收益。公允價值的出現(xiàn)有利于幫助人們根據(jù)不斷變化的市場環(huán)境，作出最正確最明智的決策。這種類型的計量模式自身所具有的獨特優(yōu)勢，其余計量模式中存在

17、的可能性為零。改革開放以來，公允價值被引入我國會計準則中,但是因為其體制仍不完善,某些上市公司大膽地利用公允價值來操縱本企業(yè)的利潤。到了二零零六年，我國準確地規(guī)定了它的使用范圍和應(yīng)用范圍，又一次將它加入，從國家企業(yè)的會計的準則對金融財產(chǎn)的規(guī)定來看，金融資產(chǎn)在確認時和計量時都要采納這種計量，這也體現(xiàn)出，受關(guān)注的</p><p>　　基于上述背景，在本文中詳細地論述了公允價值在金融資產(chǎn)中如何使用和對企業(yè)的影響等方面做

18、了相關(guān)探討。同時討論了目前它仍村在的很多問題，最后剖析原因并提出相應(yīng)有效的改進意見。這一研究有利用我們更加充分理解公允價值計量屬性、如何確定金融資產(chǎn)的公允價值以及金融資產(chǎn)公允價值的在會計準則中的運用給企業(yè)帶來的后果，對制訂如何正確運用公允價值的策略同樣也擁有非常重大的意義。為使準則體系更加完善，不斷規(guī)范資本市場經(jīng)濟，規(guī)范市場經(jīng)濟和資本市場秩序，該課題研究的理論價值和實際意義較為重大。</p><p><b&

19、gt;　　1.2文獻綜述</b></p><p>　　1984年5種計量屬性被公布在FASB的財務(wù)會計概念公告中，石榮新在對公允價值的初步研究中認為“作為所有會計相關(guān)的計量屬性的總的概括，公允價值的性質(zhì)非常廣泛，它不是狹義的。它提現(xiàn)出目前的價值，有人認為所有的計量值都能成為公允價來衡量，這種想法是錯誤的?！?lt;/p><p>　　盧永華和楊曉軍認為“買賣雙方處在完美的市場中，雙方

20、達成一致的價格，這個訂立的價格的前提是雙方互相愿意而且非常公平，繼而再進行的價值交換。”</p><p>　　最全面最到位的是葛家澍老師認為“在有效的市場中，最能表現(xiàn)出雙方交易之間的價值的是公允價值，我們能夠看到的市價?！?</p><p>　　我國的詳細討論該新的計量屬性的好處與壞處，國內(nèi)不少探究者持有不一樣的想法，這些觀點中有代表性的是：</p><p>

21、;　　(1)如西南財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院，任馨老師認為，公允價值是最能夠真實反映交易的實質(zhì)，這使得股東和其他會計信息使用者對企業(yè)所擁有的金融資產(chǎn)分析能更加全面到位，從而使得與相關(guān)的會計信息表現(xiàn)地很精準、可信和具有一定的相關(guān)聯(lián)性。但是一些通過利用公允價值計量屬性達到操縱利潤的目的，因此一些企業(yè)的管理水平差、會計人員的職業(yè)素質(zhì)較低等問題頻繁出現(xiàn)。</p><p>　　(2)如南京財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院的蔡微微老師認為，采用公允價

22、值計量更能真實地反映企業(yè)的真實收益。</p><p>　　(3)也有學(xué)者認為金融資產(chǎn)的公允價值可靠的安全措施的不足，他們認為，在市場不活躍的交易，金融資產(chǎn)的計量需要相應(yīng)的評估技術(shù)，結(jié)合主觀判斷來實現(xiàn)公允價值計量，不利于測量的可靠性保護。此外，李蕊愛老師認為即使在活躍市場有公開報價、或有確鑿證據(jù)表明公允價值能可靠確定的情況下，對流動性較大的金融資產(chǎn)確認市價是以最終一天的公允價為標準，還是以當天的平均價為準。這些諸多

23、問題會使得對于金融資產(chǎn)在不同企業(yè)財務(wù)報表中所體現(xiàn)的價值不同，最終會影響會計信息的質(zhì)量。</p><p><b>　　1.3研究方法</b></p><p>　　本文是通過在學(xué)校的圖書館或圖書館的其他地方借閱圖書，期刊文章的參考文獻，國內(nèi)外知名學(xué)者總結(jié)觀點，得出自己的一些看法：</p><p>　?。?）規(guī)范研究方法：綜合性質(zhì)分析法、對比法、演繹

24、與總結(jié)法。 </p><p>　?。?）文獻考證方法：利用學(xué)校圖書館，查閱相關(guān)文獻資料，閱讀大量的期刊雜志，并將其整理研究，得出結(jié)論。</p><p>　?。?）案例分析法：將搜集到的相關(guān)的數(shù)據(jù)，整合案例，做細致地分析探討，最終闡述論點并得出本文的結(jié)論。</p><p><b>　　1.4 結(jié)構(gòu)框架</b></p><p&g

25、t;　　圖1-1 本文框架結(jié)構(gòu)圖</p><p>　　2有關(guān)公允價值計量的基本原理概述</p><p><b>　　2.1公允價值計量</b></p><p>　　在一個完美的交易市場中，交易雙方熟知市場狀況、資本狀況的條件下所達成的統(tǒng)一的價格這就是公允價值的定義，沒有協(xié)會在公平貿(mào)易下某項資產(chǎn)能夠被出售或責任能夠達成一致意見，支付交易價格雙方

26、。</p><p>　　雙方按照有效市場的規(guī)則在雙方規(guī)定的交易日，將售出資產(chǎn)所能得到的錢或企業(yè)負債被轉(zhuǎn)換所付出的價錢來計量這種方法就是公允價值計量。它有利于維持資產(chǎn)權(quán)益，提高市場交易秩序，對信息質(zhì)量程度有合理的保障。它表現(xiàn)出了會計計量體制改革的大體趨向。像這類的金融資產(chǎn)在我國主要有如下幾類，以該計量模式計量的并且價格變動被計入到損失收益的金融資產(chǎn)和可供企業(yè)出售、處置的金融資產(chǎn)。</p><p&

27、gt;　　2.2公允價值計量的級次</p><p>　　通過以上可以看出，在公允價值被區(qū)分的前兩層中，活躍市場被我國準則委員會對公允價值層級劃分中所提到。采納活躍有效的價格是最正確最優(yōu)質(zhì)的抉擇。但在新準則中一個活躍有效的市場的概念，沒有給出相應(yīng)的解釋。國際會計準則IASB(2009)中雖然定義了活躍市場，但是對其定義夾雜了很多的主觀色彩，沒有定性的標準和定量的衡量。但在實務(wù)操作過程中，在相同的市場前提下，有時找到

28、與其相類似的資產(chǎn)很難，往往需要找到類似的代替商品的交易價格來確定。</p><p>　　2.3公允價值計量方法</p><p>　　2.3.1現(xiàn)行市價法</p><p>　　它指的是兩者交易主體之間達成貿(mào)易價格的方式是按照市場價格。它是買賣雙方在最有利的市場上為了各自的利益，根據(jù)公平、自愿的原則進行交易，對某交易對象競價的結(jié)果。領(lǐng)悟現(xiàn)行市價法應(yīng)遵守一下這幾個步驟：&

29、lt;/p><p>　　確定參照物時應(yīng)充分考慮到該交易對象與參照物的相似程度，盡量選擇需要調(diào)整少的參照物。同時公允價值不包括該交易對象取得、發(fā)出和處置過程中所發(fā)生的傭金。</p><p>　　2.3.2估值公允價值—類似市價法與現(xiàn)值法</p><p>　　假若找不到其市價，那就采納公允價值估值技術(shù)，目前存有以下幾種：類似市價法、現(xiàn)值法、成本法。本文只對前兩種技術(shù)作了以下

30、簡單的描述。</p><p><b>　　（1）類似市價法</b></p><p>　　使用這種方法有一個前提那就是我們肯本發(fā)現(xiàn)不了交易對象的市價，而采用這種方法，則是采納與之相似項目的公允價格將它的價格定下來。運用類似市價法的步驟是：</p><p>　　此外，一個相似的項目被認定之后，不能直接將其市場價格作為該項目最終的價值，此外參照上述法

31、來確定公允價值，需要在此基礎(chǔ)上做出公道的更改。</p><p><b>　　（2）現(xiàn)值法</b></p><p>　　在對項目進行測量時采納相似項目的市價，不能用現(xiàn)行市價法，考慮對交易對象的公平價值采用估值技術(shù)來估計。現(xiàn)值法是我國的企業(yè)在日常經(jīng)營過程中大多采納的。它指的是一項資產(chǎn)或負債按照現(xiàn)值的折現(xiàn)率還原合成的未來現(xiàn)金的凈流量，并作為該項目的公允價值?，F(xiàn)值法側(cè)重于未來

32、現(xiàn)金流量的狀況，運用現(xiàn)值法應(yīng)遵循以下三個步驟：</p><p>　　但是現(xiàn)值并不等于現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，在有些情況下該主體所采用的預(yù)期現(xiàn)金流量的方法與其他人不同或者該主體獲得了特殊優(yōu)惠權(quán)，而這種優(yōu)惠權(quán)是其他主體所沒有的，因此需要對企業(yè)預(yù)期現(xiàn)金流量的現(xiàn)值進行調(diào)整，將上述特殊情況排除后，就能成功得到所雙方買賣過程中的公允價值。</p><p>　　3公允價值在金融資產(chǎn)中如何運用</p>

33、<p>　　金融資產(chǎn)作為企業(yè)財產(chǎn)最重要的部分，它的價值通常由將來某一時點來決定，而像庫存商品這類的資產(chǎn)在貿(mào)易完成時，企業(yè)擁有它們的所有權(quán)的大部分危險和報酬轉(zhuǎn)給了買方，而金融資產(chǎn)則在合同簽定時才轉(zhuǎn)移。從合同簽訂到交易完成這段時間內(nèi)，金融資產(chǎn)的價格可能會不斷發(fā)生變化，為了使金融資產(chǎn)的價值能夠更加準確可靠的計量，顯然，若選擇歷史成本計量，那么對與之相聯(lián)系的會計信息的可預(yù)見水平會大大降低。所以這種辦法的計量被采納時可以降低問題的難

34、度。</p><p>　　新會計準則對與金融資產(chǎn)有密切聯(lián)系的業(yè)務(wù)處理做了完美而又詳細的指引。</p><p>　　而在所有金融資產(chǎn)中選用這種計量模式在我國包括了交易性、流動性大的金融資產(chǎn)和可供處置、出售的金融資產(chǎn)。</p><p>　　3.1公允價值在交易性金融資產(chǎn)中如何運用</p><p>　　我國于2010、2011年對上市多家企業(yè)作了較

35、為詳細的調(diào)查，從上圖3-1調(diào)查數(shù)據(jù)的結(jié)果顯示來看，2010年存在49家企業(yè)存在交易性金融資產(chǎn)，其中36家就有公允價變動的收益，損益的有10家，為零的有3家。在這些公司當中中行的收益最大，竟然高達169.53億元，追究其原因主要是因為該變動所導(dǎo)致的且在當年企業(yè)凈利潤中所占的比重為27%，此外就是中國平安，公允價的變動收益為69.88億元且在當年企業(yè)凈利潤中所占的比重為45.18%。</p><p>　　2011年，

36、上市公司中存有11家，他們的公允價值變動為正值，是負值的有15家，為零的僅存在3家。其中最大的是建設(shè)銀行高達20.77億元，雖然占凈利潤的比重相對較小僅2.1%但是其變化幅度卻很大。其次是中信銀行為6.33億元。去年排在第二位的中國平安卻遭受了巨大的損失，變化幅度達到300%以上。由此可見這種計量方式，它會影響到整個公司的凈利潤。</p><p>　　例：A企業(yè)于2014年一月一日購入甲公司發(fā)行的債券作為交易性金

37、融資產(chǎn)，付款1020000元其中包括著該企業(yè)仍未取得的利息兩萬元，此外該企業(yè)付出交易費用總和為兩萬元。面值為十萬元，票面的債權(quán)利率為百分之四，而剩余的利息每六個月為一期2年。2013年1月5日。該債券獲得2013的利息20000元，六月三十日下半年，債券的價格為1150000元，七月五日的公允價值，獲得在今年下半年債券的利息。十二月三十一日公允價值為十一萬元，2015年一月五日，收到利息，該利息是去年下半年的，三月底將其售出，售價為一百

38、一十八萬元。A企業(yè)賬務(wù)處理如下：</p><p><b>　　(1)初始確認時</b></p><p>　　(2)2014年1月5日收到利息</p><p>　　(3)2014年6月30日</p><p>　　(4)2014年七月五號有關(guān)利息的賬務(wù)處理同上</p><p><b>　　(

39、5)12月31日</b></p><p>　　(6)2015年一月五號利息得到，企業(yè)做賬的處理方式同上</p><p>　　(7)2015年3月31日出售時</p><p>　　結(jié)合以上實例，A企業(yè)在2014年每半年內(nèi)分別確認了該資產(chǎn)的賬面價值150000元和-50000元，同時增加（或減少）了公允價值的變更。因此，信息用戶不僅可以完全的公允價值增加1

40、00000元理解金融資產(chǎn)的交易，并且可以看到利潤帶來的影響。同時企業(yè)的投資收益中將多出一萬元，這部分是公允價收益轉(zhuǎn)進去的，能更加真實的反映出它的的收益情況，從而提高了信息的相關(guān)性。采用公允價值計量完美地將它與金融市場密切地聯(lián)系起來，市場上很多因素的變化對它的影響也完整地反映出來。繼而對企業(yè)的財物情況和經(jīng)營結(jié)果產(chǎn)生間接的影響，使信息使用者更加合理、公道地預(yù)測出該流動性大的金融資產(chǎn)將來的價值。公允價值計量的采納使用，該資產(chǎn)的真正價值可以明確

41、地被看出，有助于對企業(yè)成長機會和所處的各種風險以及對管理者的業(yè)務(wù)作出客觀的評價。</p><p>　　3.2公允價值在可供出售金融資產(chǎn)中如何運用</p><p>　　我國于2014年，49家金融企業(yè)中有45家上市企業(yè)存在可供出售金融資產(chǎn)，年末金額呈現(xiàn)上漲的趨勢。由于會計準則中規(guī)定將可供售出處置的金融資產(chǎn)的價格變動計入其他綜合收益，中國平安和中國人壽受到的影響最大。從中國平安2014年的中國

42、平安于2014年發(fā)生了企業(yè)之間的合并，從它所展現(xiàn)出的權(quán)益變動報表可以看到公允價值變化的總數(shù)是股東權(quán)益變動總數(shù)的1.7倍，由此可見一些公司資本構(gòu)造在悄悄地變化。</p><p>　　例：東華企業(yè)于2013年一月一日花費了1016.84元從買入F企業(yè)當天對外發(fā)行的債券（3%的利率），期限為三年。票值是零點一萬元，年底該企業(yè)付出相應(yīng)金額的利息，本金末了一次支出。東華企業(yè)該它規(guī)定成可供出售的金融資產(chǎn)，實際利率為2.42%

43、。到了2013年年末，它的市價為1028.6元。東華企業(yè)于2014年一月三日將其都賣出了，收到價款1084元。東華公司賬務(wù)處理如下：</p><p><b>　　(1)初始確認時</b></p><p>　　(2)2013年年底，利息收到了</p><p>　　(3)2014年1月3日，將出售其所有的</p><p>　

44、　根據(jù)上述案例，東華公司在該資產(chǎn)持有期間的每個資產(chǎn)負債表日，均按照公允價值來確定其變動，即于2013年12月31日確認17.15元。賬面的價值增長了，并且這部分金額歸為其他綜合收益。企業(yè)的利潤收到價格變動的影響強大，而企業(yè)這種做法避免了它給企業(yè)目前的利潤帶來強大的變更。并且處置時將這部分變動的累計額轉(zhuǎn)到投資收益科目中去。清楚明了地反映了該資產(chǎn)的準確的價值，使得使用這些信息的人員更加有效率地進行決策。</p><p&g

45、t;　　3.3公允價值的運用在金融資產(chǎn)方面所帶來的影響</p><p>　　3.3.1對企業(yè)管理、營運等方面的影響</p><p>　　通過以上兩個案例，可以清楚地看到在交易市場上，隨著時間的推移以及市場上匯率的變化等因素，金融資產(chǎn)的價值也隨時發(fā)生變化，金融資產(chǎn)的現(xiàn)值被準確地體現(xiàn)出來，進而體現(xiàn)出企業(yè)的盈余狀態(tài)和連續(xù)經(jīng)營的實力。新準則明確規(guī)定了將該資產(chǎn)在報表內(nèi)體現(xiàn)出來，及時反映出企業(yè)該金融資

46、產(chǎn)業(yè)務(wù)潛在的風險，大大增強了投資者抵御金融市場風險的能力、強化風險防范和完善資本監(jiān)管的意識。其次，采納公允價值和攤余成本法來對該資產(chǎn)進行核算計量，對商業(yè)銀行利率危險治理建議了更高的請求，銀行務(wù)必要有很強的預(yù)感實力，根據(jù)宏觀經(jīng)濟狀況和所處的市場環(huán)境不斷提高自己的風險管理水平。 </p><p>　　3.3.2對企業(yè)內(nèi)部控制的影響</p><p>　　規(guī)范、糾正企業(yè)的種種會計行為，確保會計相關(guān)

47、信息的切實完備，以避免并及時發(fā)覺、更正錯報，庇護企業(yè)財產(chǎn)的安全這是內(nèi)部控制的目的。會計信息是企業(yè)實現(xiàn)對其經(jīng)營者進行控制的有力工具，委托代理問題是兩者的共同基礎(chǔ)。上述闡述的這類資產(chǎn)采取公允價值計量能夠充分地解決代理問題中的信息不對稱性，從而對企業(yè)內(nèi)部控制產(chǎn)生影響。</p><p>　　3.3.3對監(jiān)管方、稅務(wù)、其他會計報告的使用者的影響</p><p>　　公允價值不斷轉(zhuǎn)變，大大增添銀行相應(yīng)

48、資本的變動程度，同時使核算危機財產(chǎn)受到影響。其次，相關(guān)利益者對公司做出正確的決斷，通過各種途徑監(jiān)督企業(yè)的行為。同時公允價值計量使監(jiān)督的力度也大大提高所帶來的對資產(chǎn)的認定的結(jié)果從此具備了不同企業(yè)之間具有的可比性，使得會計信息使用范圍逐漸擴大。對于以該計量模式來衡量的而且有關(guān)該資產(chǎn)價格的不斷變動被確認為收益或損失的金融資產(chǎn)來講，該損益只是一項預(yù)計、估計的損益。只有等到交易最終實現(xiàn)時，財務(wù)報表上列示的損益是收入減去前一報告日的公允價值才是真實

49、存在的。但是稅法上不允許確認預(yù)計的，會計方面與稅法方面就肯定有著差別。</p><p>　　3.3.4對財務(wù)報表的影響</p><p>　　成立于一九八八年的用友公司，目前是我國最大的、涉及多種行業(yè)軟件的提供商，用友軟件被廣泛應(yīng)用于在金融業(yè)、制造業(yè)、服務(wù)業(yè)等行業(yè)，當前已非常成功使用該軟件的華夏五百強企業(yè)就占據(jù)百分之六十。一直以來用友公司把提高自己的競爭力作為戰(zhàn)略的焦點，國內(nèi)國際市場不斷開拓

50、壯大，該公司完美的發(fā)展趨勢保持住了。由于會計新標準中該計量模式突然涌現(xiàn)，報表發(fā)生了很大的變動。</p><p>　?。?）對利潤表的影響分析</p><p>　　表3-3-1 用友公司2006年至2009年企業(yè)的利潤表中主要的會計數(shù)據(jù)</p><p><b>　　單元：元</b></p><p>　　由上表可以看出20

51、06年至2009年營業(yè)收入并沒有發(fā)生巨大的變化，假設(shè)不考慮其他因素（如金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動與銷售和投資收益，交易等）的影響，只考慮了公允價值計量模式的影響，那么對利潤總額的影響如下表所示：</p><p>　　表3-3-2 用友公司2006-2009年度利潤總額</p><p><b>　　單位：元</b></p><p>

52、　　在我國實施新會計準則以前，該公司沒有采用公允價值模式計量，2007年至2009年利潤總額較前一年分別增長了83%、5%、17%。而在新會計準則實行后，公司的利潤表產(chǎn)生了很大的轉(zhuǎn)變，利潤總數(shù)較前一年增加了107%、20%、46%，公允價值變動損益較前一年分別變動了137%、-275%、164%。很顯然利潤表顯得很“漂亮”。</p><p>　?。?）對資產(chǎn)負債表的影響剖析</p><p>

53、;　　仍假設(shè)不考慮其他因素的影響，僅僅考慮公允價值帶來的影響，下表3-3-3為用友公司資產(chǎn)負債表部分會計數(shù)據(jù)：</p><p>　　表3-3-3 用友公司資產(chǎn)負債表部分會計數(shù)據(jù)</p><p><b>　　單元：元</b></p><p>　　2007年該公司將一項長時間是的股權(quán)資產(chǎn)轉(zhuǎn)入到可供銷售的金融財產(chǎn)中，年底其他權(quán)宜變更余額由803,7

54、58,552元增加為1,700,273,925元，比2006年增加了114%，這是因為新會計準則的規(guī)定應(yīng)增加所有者權(quán)益782,093,925元。該公司于2008年該售出一部分將部分可供出售金融資產(chǎn)，使得其他權(quán)益變動降低了576,525,333元，和2007年的相對比則降低26%。2009年該公司將這這兩項金融資產(chǎn)銷售，所有者權(quán)利隨之也削減。通過這些分析可以看出股東權(quán)益會發(fā)生很大變動，可以很明顯地看出歸屬于股東的剩余權(quán)益變動幅度很大。&l

55、t;/p><p>　　4實際運用中存有的問題</p><p><b>　　4.1濫用估價模型</b></p><p>　　與采納歷史成本計量相比，公允價值計量則假設(shè)是在完美有序的情況中，買賣雙方根本不存在誆騙行為，以活躍市場上的價格為基礎(chǔ)一種形式，按照目前宏觀經(jīng)濟狀態(tài)和市場狀況來計量金融資產(chǎn)的真正價值。但是在2008年的金融危機時期，“公平有序的交

56、易市場”已經(jīng)不復(fù)存在。猛烈變化的市場價格更為加倍了許多投資者的焦慮和害怕，特別是信貸極度萎縮，根本沒有辦法表示資產(chǎn)的公允價值。按照優(yōu)先使用的原則采納該計量模式對金融資產(chǎn)進行計量，先弄清楚它是否適合第一層的判斷標準，若不符合則依次降低級層向下判斷。2008年年底SEC在某項報告中提出，50家被探究的某些上市銀行的相關(guān)數(shù)據(jù)所呈現(xiàn)出的情況來看，在對資產(chǎn)報告中采納公允價值的二次估計產(chǎn)品的數(shù)量比例較高，達到74%，至少15%的屬于第一級層，估計為

57、中心的占46%，但是它在總資產(chǎn)中多占據(jù)的比例很小僅為0-5%之間。當對第三層金融產(chǎn)品的公允價值用估值模型來確定時，它們的計量風險就轉(zhuǎn)移到不同的模型中，這樣使用不同的模型得出的會計信息就不缺乏可比性。比如在2008年工商銀行竟然利用了850多個評估價值的模型方法對其銀行中的某些金融資產(chǎn)的公允價進行評估，這樣一來，許多機構(gòu)彼此之間的估</p><p>　　4.2 資產(chǎn)評估機構(gòu)尚不完善</p><p

58、>　　在不活潑的市場上，若采納多種估值方法模型都不能將公允價值準確衡量出來，那么專門的資產(chǎn)評估機構(gòu)和相關(guān)專業(yè)知識技能來獲取金融財產(chǎn)的公允價值是非常必要的。但是現(xiàn)在許多專業(yè)的評估機構(gòu)沒有嚴格遵循資產(chǎn)評估流程，沒有按照公平公正客觀的原則來操作實踐，影響了評估的質(zhì)量。此外人們的判斷水平、專業(yè)相關(guān)估價技術(shù)和職業(yè)素質(zhì)也會影響到公允價。在金融危機期間市場交易價格大幅度下降，企業(yè)計提大量資產(chǎn)減值準備，造成投資者恐慌性拋售，核減權(quán)益，提取撥備。&

59、lt;/p><p>　　4.3 對資本市場存有重大的不利影響</p><p>　　對價格變動的處置方式對企業(yè)目前的收入存在巨大的影響。當市場價格高速上漲時，國家的經(jīng)濟屬于高速增長階段，則公允價值也會產(chǎn)生很大幅度的上升，收益以及資本公積增加，進而會過高估計了金融資產(chǎn)的價值從而導(dǎo)致經(jīng)紀泡沫；相反，當經(jīng)濟低迷時，它們的價值也會產(chǎn)生較大幅度的下滑，容易造成人們情緒的驚慌，增加了人們對金融資產(chǎn)的丟售程度

60、，繼而它們的價格又會繼續(xù)降低，這樣一來就形成了一個可怕的惡性循環(huán)。</p><p>　　表4-3 A股上市公司的1600家公允價變化數(shù)據(jù)統(tǒng)計表</p><p>　　上表顯示了截止到2009年一季度末1600家A股上市公司的公允價值變動損益狀況，有這些統(tǒng)計數(shù)據(jù)可以看出它必然造成了上市公司業(yè)績的波動。金融危機過后，從A股市場已向外暴漏年報的1500多家上市公司的情況來看，總共取得的利潤總數(shù)為

61、10268.53余元，公允價值損失47,513,000,000元以上的400家上市公司發(fā)生變化。由于資本市場的回暖，二零一零這些公司的公允價值變動收益6,86億元的早期變化。例如萬達集團，2008年的公允價變動虧損為-3.75億元，2009年的相應(yīng)的變動收益1.56億元，業(yè)務(wù)收入總數(shù)同類提高25.3%，利潤的總額同類增長457.88%。因此我們可以說金融市場的穩(wěn)定程度影響著公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。</p><p&g

62、t;<b>　　4.4利潤操縱</b></p><p>　　于1979年建立的雅戈爾集團，經(jīng)過30多年的專業(yè)化的發(fā)展，目前已成為大型跨國公司。至1998年一共的股本擴大了11752萬元。從1999年至2006年經(jīng)過幾次轉(zhuǎn)增股本、配股等方式，總股本已超過17億股。該公司可供出售的金融財產(chǎn)增多了原因是把某股票轉(zhuǎn)化了，下表4-4-1為新舊會計準則對每股凈資產(chǎn)的影響：</p><

63、p>　　表4-4 新舊會計準則對每股凈資產(chǎn)的影響</p><p>　　我們可以清楚地看出，上表展示出非常大的差距，這是因為在新舊會計標準要求不同。這個公司采納新的準則公允價值法，每股收益從原來的2.55增長到3.43，盡管公允價值在運用起來頗為復(fù)雜，歷史性數(shù)據(jù)的收集整理以及有關(guān)模型的建立是漸進性的，再加上目前市場不算穩(wěn)定，但是它給公司資產(chǎn)帶來了很大的升值空間。某些上市的一些企業(yè)極易利用它來曹總利潤。<

64、;/p><p>　　我國目前的金融市場主要以散戶交易為主，他們并不具備交易知識，再加上有些相關(guān)利益者經(jīng)常散布虛假信息，這就很容易造成散戶跟風搶購、拋售等極不理性的程度，市場走勢會偏離真實情況。如果企業(yè)對市場走勢和金融資產(chǎn)價格波動沒有精準的判斷的話，就可能利用各種手段操縱市場價格，通過粉飾財務(wù)報表來掩蓋財務(wù)真實的情況。此外，當上市公司出現(xiàn)虧損或者為了滿足配股或者為了維持企業(yè)正常經(jīng)營的情況下，股東有可能通過債務(wù)重組的方式

65、來操控企業(yè)的利潤。這會使企業(yè)會計了信息帶有主體本身的色彩，缺乏可信任度。每一種制度、每一項準則、每一門技術(shù)都有其各自的應(yīng)用范圍并不是萬能的。對利潤的操縱其實并不是企業(yè)采用公允價值的直接后果，而是目前資本市場不完善、體系不健全、監(jiān)管力度薄弱，無論采用哪種計量模式都有空子可鉆。企業(yè)的良好發(fā)展需要一個更加穩(wěn)定有效穩(wěn)定的市場環(huán)境，而我國從這一點上所作的還遠遠不足。</p><p><b>　　5未來展望和建議&

66、lt;/b></p><p>　　5.1健全我國的市場經(jīng)濟所處的環(huán)境</p><p>　　公允價值計量的可信任程度，穩(wěn)定金融市場，于市場上我們直接取得的金融資產(chǎn)的市場價格，這使得信息的可靠性是能夠得到保證的，減少這種計量方式所核算出來的成本。目前我國資本市場發(fā)展水平還處在相對穩(wěn)定的態(tài)勢中，但是我們還要繼續(xù)保持它的穩(wěn)定狀態(tài)并在此基礎(chǔ)上不斷健全完善一個完整、充分競爭的資本市場，為我國經(jīng)濟

67、健康發(fā)展提供優(yōu)越的處境，保證公平價值的信息的真實可靠，減少其獲得它們的成本。同時我們要擁有謹慎仔細的正確態(tài)度，絕不可以盲目進行。</p><p>　　5.2強化對企業(yè)市場的監(jiān)督</p><p>　　今天，金融產(chǎn)業(yè)正在以較高的速度發(fā)展，各種花樣的衍生商品在金融行業(yè)不斷涌現(xiàn)出來，它們在給企業(yè)給予的肥厚的回報率的同時，也刺激了許多金融機構(gòu)趨之若鶩，他們只顧眼前的利益但卻忽視了這樣的金融衍生產(chǎn)品才

68、隱藏著巨大的金融風險。這次可怕的金融危機使我們對在金融行業(yè)的監(jiān)管上有了更為深層次的認識。隨著經(jīng)濟全球化的不斷深入，外部環(huán)境的變化很容易給我們國家金融市場帶來很大的沖擊，在這種大環(huán)境下我國必須加強對金融行業(yè)的監(jiān)管，最主要了是引進采納公允價計量的多種類別的金融產(chǎn)品。</p><p>　　內(nèi)部控制，某些資產(chǎn)了負債企業(yè)分類時應(yīng)按準確以公允價值計量這種方法為標準，配備專業(yè)人員對資產(chǎn)了負債的公允價的變動數(shù)據(jù)采集裝置，保障所采

69、集數(shù)據(jù)的穩(wěn)定程度、及時程度和可信任度，逐漸強化內(nèi)部控制的管理機制。</p><p>　　外部監(jiān)督方面，首先，政府要加強法制建設(shè)，對違規(guī)違法行為加大監(jiān)管和懲處力度，對整個市場的運營過程實行動態(tài)可持續(xù)的監(jiān)管。同時要不斷提升和閨范這種計量基礎(chǔ)和信息準確披露的機制。其次，充分利用社會監(jiān)督的力量，盡量降低企業(yè)對利潤的操縱行為。注冊會計師應(yīng)嚴格嚴謹?shù)厝プ袷貙徲嬘嘘P(guān)的準則中對公允價值的規(guī)定，具備非常強的職業(yè)判斷水平能力，束縛自

70、己的某些不當?shù)男袨椋龀霆毩⒌膶I(yè)判斷。</p><p>　　5.3注重公允價值估值技術(shù)水平的發(fā)展</p><p>　　一，在對金融工具進行評估其價值時，要我們要充分運用有關(guān)的財政知識對其進行較為深刻的探究。二，充分利用專業(yè)中介機構(gòu)為企業(yè)提供公允價值信息，比如專業(yè)估價公司、會計師事務(wù)所。與它們建立一個互動平臺，由這些中介機構(gòu)發(fā)布相關(guān)可靠的信息，比如相應(yīng)的估值模型、參數(shù)指數(shù)、行業(yè)參照標準以及

71、金融資產(chǎn)的市場價格等。我國要敢于借鑒FAS 157-4提出時兩步法思路，制定其使用條件及范圍，對估值結(jié)論的價值類型做出明確的規(guī)范，不斷提高企業(yè)風險防范能力。</p><p>　　5.4 會計相關(guān)人員的職業(yè)和道德水準需要不斷提高</p><p>　　像前面所講的，作為一種理想狀態(tài)的活躍市場，在實際操作過程中往往很難通過市場價格來得到公允價值，而企業(yè)經(jīng)常采用估值技術(shù)。這有賴于高素質(zhì)的會計人員。

72、然而現(xiàn)在很多上崗職員的工作判別水平和現(xiàn)值技術(shù)的操控本領(lǐng)尚有待進步。我國應(yīng)從自身實際情況出發(fā)，沿用國外先進的標準，定期對會計人員進行職業(yè)培訓(xùn)，在業(yè)務(wù)上緊跟時代的腳步和當前形勢的發(fā)展，做到不照抄前人的思想做法，用于敢于接受新知識新挑戰(zhàn)，是自己的創(chuàng)新水平大大提升。同時會計人員應(yīng)熟練掌握會計信息化、估值技術(shù)、會計電算化等較為先進的會計技術(shù)，避免公允價值計量成為操縱利潤的手段。時刻擁有完美的職業(yè)道德，操守力度恰當好處，防御住許許多多不當?shù)牟环戏?/p>

73、律要求的誘導(dǎo)，這樣才可以為公允價值的有效應(yīng)用帶來極其優(yōu)越的條件。</p><p><b>　　6結(jié)論</b></p><p>　　總體來講，本文在研究的大方向上對公允價值的應(yīng)用特別是金融資產(chǎn)里是保持肯定的態(tài)度，同時公允價值在我國的實踐過程中漸漸地與在國外中應(yīng)用趨于一致，這符合會計制度國際化，使我國企業(yè)以較快的速度地向國際廣闊的市場進軍。一個企業(yè)能夠穩(wěn)固成長所需的現(xiàn)在和

74、未來的信息必須而且一定要準確真正體現(xiàn)出該企業(yè)的財務(wù)景況、經(jīng)營效果以及現(xiàn)金的流量情況。在這次金融危機較為特殊的經(jīng)濟環(huán)境中，公允價值計量屬性存在著很大的弊端與缺陷，此外企業(yè)在利用公允價值的過程中并未體現(xiàn)它的公允性。所以要創(chuàng)建嚴格有效的法律法規(guī)，加大對企業(yè)的羈系力度，進一步升高每個職員的防范認知水平，以免被一些觸犯法律的人鉆空子，加大會計相關(guān)職業(yè)人員的專業(yè)技術(shù)水瓶和遵循職業(yè)閨范的道德水瓶，為我國的市場的經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展提供非常棒的基礎(chǔ)和條件?？?/p>

75、之，公允價值的運用與我國市場經(jīng)濟發(fā)展是相契合的，它將會也必然會成為我國市場穩(wěn)定健康發(fā)展的最正確的標準。</p><p>　　本文從公允價值計量入手，分析了公允價值的定義、計量基礎(chǔ)、計量級次以及方法等相關(guān)理論知識，繼而介紹了它在金融財產(chǎn)計價中的使用并進一步論述了它的運用給企業(yè)帶來的影響。同時指出其在我國運用中所存在的多種明顯的問題，最后剖析問題的緣由并提出應(yīng)如何進行改善。為了更加完善我國準則的體系，就要求我們必須全

76、面領(lǐng)會公允價值計量屬性的真正內(nèi)涵并發(fā)覺出其在應(yīng)用中存在的不足之處。本文是從公允價值運用這個角度以及聯(lián)合多項學(xué)科相關(guān)的專業(yè)知識進行非常深刻的剖析。</p><p>　　但由于本人知識結(jié)構(gòu)、研究水平有限，對公允價值在金融資產(chǎn)運用方面的知識存在很多缺陷和不足，這有待于以后更加深入研究。</p><p><b>　　致謝</b></p><p>　　非

77、常感謝我的指導(dǎo)老師倪老師，在她的精心指導(dǎo)下，我順利完成了從選題、分析和寫作，都滲透著老師的心血。倪老師以鴻博的學(xué)問、盡心竭力的工作態(tài)度、工作作風給我最嚴謹、周祥而詳細的指導(dǎo)。如果沒有老師的幫助，我不可能順利完成這篇論文，為我這4年的大學(xué)時光畫上最圓滿的句號。</p><p>　　同時還要感謝我的任課老師，感謝你們的教誨，正是你們的幫助和關(guān)懷，使我熟練掌握了專業(yè)知識提高了自己的實踐能力，同時也非常謝謝曾經(jīng)幫助過我、

78、支持過我的伙伴們，是你們在我最困難的時候給我前進的啟明燈，一直給我?guī)碇背吲c鼓勵，使我能夠克服種種困難，我表達申申地感激之情！</p><p>　　最后，還是要特別感謝各位繁忙之時來參加我的畢業(yè)答辯的每一位老師們和同學(xué)們，謝謝你們的付出??！</p><p><b>　　參考文獻</b></p><p>　　[1]石榮新，對公允價值的初步探究，廣

79、東技術(shù)師范學(xué)院，中國管理信息化，2011</p><p>　　[2]葛家澍，占美松，會計信息質(zhì)量特征與會計計量屬性的選擇，廈門大學(xué)學(xué)報，2012，6 </p><p>　　[3]任馨，淺談金融資產(chǎn)公允價值計量屬性，經(jīng)營管理者，2012</p><p>　　[4]蔡微微，淺談公允價值在財務(wù)會計中的運用，南京財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院，2011</p><p&

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