中國(guó)保險(xiǎn)需求影響因素的實(shí)證研究

1、<p>　　中國(guó)保險(xiǎn)需求影響因素的實(shí)證研究</p><p>　　摘要：本文采用1985-2011年的相關(guān)時(shí)間序列數(shù)據(jù)，運(yùn)用協(xié)整分析和分位數(shù)回歸方法，將保險(xiǎn)需求細(xì)分為人身保險(xiǎn)需求和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)需求，分別分析了在不同需求水平下人均GDP、人均教育支出和居民可支配收入對(duì)保險(xiǎn)需求的影響程度，結(jié)果表明：三個(gè)影響因素對(duì)人身保險(xiǎn)需求和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)需求均存在顯著的正向作用，但整體而言，各個(gè)因素對(duì)人身保險(xiǎn)需求的影響程度均大于對(duì)財(cái)

2、產(chǎn)保險(xiǎn)需求的影響程度；在不同的保險(xiǎn)需求水平下，各個(gè)影響因素的影響程度存在差異。 </p><p>　　關(guān)鍵詞：人均GDP；人均教育支出；居民可支配收入；分位數(shù)回歸 </p><p>　　中圖分類(lèi)號(hào)：C813 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A DOI：10.3969/j.issn1003-8256.2013.05.013 </p><p>　　作為金融系統(tǒng)的三要素之一，保險(xiǎn)具有經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償

3、、資金融通和社會(huì)管理三大功能，在促進(jìn)社會(huì)公平、生產(chǎn)發(fā)展以及社會(huì)穩(wěn)定方面發(fā)揮了重要作用。我國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，已經(jīng)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)中發(fā)展最快和最有潛力的行業(yè)之一，特別是在國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)，全球保險(xiǎn)業(yè)總體陷入低迷、業(yè)務(wù)增長(zhǎng)緩慢的情況下，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)充分發(fā)揮了社會(huì)穩(wěn)定器的作用，快速走出危機(jī)，并保持了較快的發(fā)展速度。隨著保險(xiǎn)業(yè)的快速發(fā)展，國(guó)民對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的需求也越來(lái)越旺盛。我國(guó)的保費(fèi)收入從1980年僅有的4.6億元，增加到2012年的15490億元，保

4、持了年均30%左右的增長(zhǎng)率，大大高于世界年均增長(zhǎng)水平。從中長(zhǎng)期看，由于中國(guó)工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進(jìn)程不斷加快，社會(huì)多元化趨勢(shì)繼續(xù)發(fā)展，使得人民群眾的保險(xiǎn)需求日趨多樣，國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)容量將持續(xù)擴(kuò)大。在這樣的背景下，深入研究保險(xiǎn)需求的影響因素，可以為我國(guó)政府部門(mén)和保險(xiǎn)公司制定相關(guān)的政策提供參考，從而充分發(fā)揮各個(gè)因素對(duì)保險(xiǎn)需求的影響作用，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)的持續(xù)均衡發(fā)展。 </p><p>　　1 文獻(xiàn)梳理與評(píng)述 </p>

5、<p>　　我國(guó)保險(xiǎn)需求的影響因素較多且比較復(fù)雜，在眾多影響因素當(dāng)中，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平是公認(rèn)的影響因素，學(xué)者在研究中普遍把我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平列為影響保險(xiǎn)需求的首要因素。肖文和謝文武（2001）認(rèn)為保費(fèi)收入與GDP基本呈正相關(guān)關(guān)系，保險(xiǎn)業(yè)的超常規(guī)發(fā)展完全依賴(lài)于GDP的增長(zhǎng)。卓志（2001）結(jié)合中國(guó)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)以及人壽保險(xiǎn)的實(shí)際情況，通過(guò)多元回歸方法研究發(fā)現(xiàn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)正成為影響中國(guó)壽險(xiǎn)消費(fèi)需求的顯著因素。田霖（2005）運(yùn)用聚

6、類(lèi)分析法，研究得出我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)總量的分布情況與我國(guó)各省份的整體經(jīng)濟(jì)水平基本一致。肖志光（2006）通過(guò)建立回歸模型得出：從數(shù)學(xué)角度來(lái)看，我國(guó)各地區(qū)保險(xiǎn)密度的差異有86.11%是由經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差異造成的。而錢(qián)珍（2006）運(yùn)用時(shí)間序列數(shù)據(jù)，采用經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、固定資產(chǎn)投資、城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款余額、通貨膨脹等指標(biāo)研究對(duì)非壽險(xiǎn)需求的影響后，發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和固定資產(chǎn)投資額對(duì)于非壽險(xiǎn)需求有顯著的影響。 </p><p>　　

7、另一些學(xué)者除了研究經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平因素外，還考慮了很多其他的非經(jīng)濟(jì)因素。周晶晗等（2003）在分析造成我國(guó)保險(xiǎn)需求非均衡的原因時(shí)，除經(jīng)濟(jì)因素外，還將市場(chǎng)發(fā)育程度、保險(xiǎn)政策、文化觀念等因素總結(jié)為保險(xiǎn)需求差異形成的原因。羅皓等（2005）認(rèn)為影響保險(xiǎn)需求的因素包括一般因素和特殊因素，其中一般因素包括區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、人民生活水平以及自然條件等，而將政策方面的因素歸為特殊因素。謝云（2010）利用分位數(shù)回歸方法，不僅分析了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)保險(xiǎn)需求的促進(jìn)

8、作用，而且還驗(yàn)證了利率和通貨膨脹對(duì)保險(xiǎn)需求具有負(fù)相關(guān)關(guān)系，并且在不同的保費(fèi)收入水平下這種影響是存在差異的。戴成峰和張連增（2012）在對(duì)相關(guān)面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究后，發(fā)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的保費(fèi)收入除了與 GDP存在正相關(guān)關(guān)系外，還與賠款支出以及城鎮(zhèn)居民人均消費(fèi)支出之間存在長(zhǎng)期穩(wěn)定的均衡關(guān)系，并存在顯著的正相關(guān)關(guān)系。 </p><p>　　以往的研究從不同角度，用不同的分析方法分析了保險(xiǎn)需求的影響因素，為我們進(jìn)一步研究提供了

9、經(jīng)驗(yàn)借鑒。也有部分學(xué)者針對(duì)保險(xiǎn)需求影響因素的差異性進(jìn)行了研究，但基本上是從區(qū)域?qū)用嬲归_(kāi)分析。另外，經(jīng)驗(yàn)表明各影響因素與人身險(xiǎn)需求、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)需求的關(guān)系是不同的。本文在以往研究成果的基礎(chǔ)上，運(yùn)用分位數(shù)回歸方法分別研究各因素對(duì)人身險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)的影響程度，通過(guò)實(shí)證研究分析力圖更加細(xì)致的描述不同保險(xiǎn)需求水平下，各個(gè)因素影響程度的不同，為我國(guó)制定政策統(tǒng)籌保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展提供有益的借鑒和參考，從而促進(jìn)我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的均衡穩(wěn)定發(fā)展。 </p><

10、;p>　　2 指標(biāo)選取、數(shù)據(jù)說(shuō)明與研究方法 </p><p>　　2.1 指標(biāo)選取與數(shù)據(jù)說(shuō)明 </p><p>　　影響保險(xiǎn)需求的因素主要有：一、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。保險(xiǎn)是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，與生俱來(lái)就與經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著密切的關(guān)系，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高，會(huì)促進(jìn)居民收入水平的提高，促進(jìn)保險(xiǎn)市場(chǎng)的完善，提高居民的文化程度，進(jìn)而影響保險(xiǎn)產(chǎn)品的價(jià)格、險(xiǎn)種類(lèi)型和居民的保險(xiǎn)意識(shí)等。因此，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水

11、平在保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展中扮演著非常重要的角色，是提高保險(xiǎn)需求最重要的驅(qū)動(dòng)因素。二、風(fēng)險(xiǎn)因素。“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)保險(xiǎn)”，風(fēng)險(xiǎn)是產(chǎn)生保險(xiǎn)需求的觸發(fā)條件，風(fēng)險(xiǎn)程度越大，風(fēng)險(xiǎn)所致的損失越大，保險(xiǎn)需求就會(huì)越強(qiáng)烈。三、保險(xiǎn)消費(fèi)者的貨幣收入，消費(fèi)者的貨幣收入直接影響到其購(gòu)買(mǎi)力的大小，當(dāng)國(guó)民收入增加時(shí)，保險(xiǎn)商品的消費(fèi)者會(huì)有更強(qiáng)的繳費(fèi)能力，保險(xiǎn)商品的消費(fèi)量就會(huì)隨之?dāng)U大。四、教育水平。居民的教育水平越高，通常其風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)越強(qiáng)，進(jìn)而保險(xiǎn)需求也就越大，并且教育程度越高，收入

12、水平也相對(duì)較高，從而其保險(xiǎn)的購(gòu)買(mǎi)能力較強(qiáng)，進(jìn)而對(duì)保險(xiǎn)的需求也較大。五、價(jià)格因素。保險(xiǎn)商品的價(jià)格就是保險(xiǎn)費(fèi)率，保險(xiǎn)費(fèi)率與保險(xiǎn)需求一般呈反方向變化，不同的保險(xiǎn)商品，保險(xiǎn)費(fèi)率對(duì)保險(xiǎn)需求的影響不同。 </p><p>　　選擇指標(biāo)時(shí)既要考慮到以往研究中對(duì)影響因素形成的較為一致的結(jié)論，又要考慮到因素的可量化性，同時(shí)影響保險(xiǎn)需求的因素在人身保險(xiǎn)業(yè)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)之間并不盡相同，為了能夠在人身保險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)之間進(jìn)行比較，盡量選取能

13、夠同時(shí)影響人身保險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的因素。限于篇幅和統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的可得性，在綜合考慮上述因素的基礎(chǔ)上，本文選擇了以下指標(biāo)進(jìn)行研究。 </p><p>　?。?）人身保險(xiǎn)密度（Life Insurance Density），用LID表示，用來(lái)反映人身保險(xiǎn)需求的總體情況。 　?。?）財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)密度（Property Insurance Density），用PID表示，用來(lái)反映財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)需求的總體情況。 </p>&

14、lt;p>　?。?）人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（Per-Capita Gross Domestic Product），用PGDP表示，用來(lái)反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。 </p><p>　　（4）人均教育支出（Per-Capita Educational Fund），用PEF表示，用來(lái)反映人口教育水平，它可以通過(guò)影響居民的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)來(lái)影響保險(xiǎn)需求。 </p><p>　　（5）居民可支配收入（Dispos

15、able Income），用DI表示，等于城鎮(zhèn)居民人均可支配收入×城鎮(zhèn)人口+農(nóng)村居民人均純收入×農(nóng)村人口，用來(lái)反應(yīng)保險(xiǎn)消費(fèi)者的貨幣收入水平。貨幣收入通過(guò)對(duì)保險(xiǎn)消費(fèi)者的購(gòu)買(mǎi)力產(chǎn)生影響，進(jìn)而影響其對(duì)保險(xiǎn)產(chǎn)品的需求。 </p><p>　　（6）居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（Consumer Price Index），用CPI表示，用于對(duì)人身保險(xiǎn)密度、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)密度、人均教育支出和居民可支配收入進(jìn)行調(diào)整。 <

16、;/p><p>　　進(jìn)行人身保險(xiǎn)需求研究時(shí)，選取人身保險(xiǎn)密度作為被解釋變量，進(jìn)行財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)需求研究時(shí)，選取財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)密度作為被解釋變量。人身保險(xiǎn)需求和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)需求研究的解釋變量均為人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、人均教育支出和居民可支配收入。以上變量的數(shù)據(jù)來(lái)源于1985-2011年的《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國(guó)保險(xiǎn)年鑒》、《中國(guó)人口年鑒》和《中國(guó)教育年鑒》。為了剔除價(jià)格變動(dòng)的影響，實(shí)證分析所用的人身保險(xiǎn)密度（LID）、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)密度（PID

17、）、人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（PGDP）、人均教育支出（PEF）和居民可支配收入（DI）的數(shù)據(jù)都是經(jīng)過(guò)歷年居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（CPI）平減至1985年后的數(shù)值。 </p><p><b>　　2.2 研究方法 </b></p><p>　　關(guān)于保險(xiǎn)需求影響因素的實(shí)證研究，學(xué)者采用的方法包括時(shí)間序列分析和面板數(shù)據(jù)模型分析。在以往的文獻(xiàn)中關(guān)于保險(xiǎn)需求影響因素的實(shí)證研究大部分都是基于

18、均值回歸的方法，但是均值回歸方法只是刻畫(huà)被解釋變量的平均水平受到的其他因素影響程度的大小，當(dāng)研究被解釋變量在不同水平下受到的其他因素的不同影響程度時(shí)，應(yīng)用該方法將受到限制。而Koenker 和Bassett（1978）提出的分位數(shù)回歸能夠克服均值回歸的局限，它通過(guò)全面的描述研究對(duì)象的不同分位數(shù)來(lái)代表處于不同水平的研究對(duì)象，從而得出不同分位數(shù)下的參數(shù)估計(jì)量，即其他影響因素對(duì)不同水平下的被解釋變量的影響程度。 </p><

19、;p>　　假設(shè)條件分布的總體分位數(shù)是的線性函數(shù)，表示為，其中，被稱(chēng)為“分位數(shù)回歸數(shù)”，其估計(jì)量可以通過(guò)以下表達(dá)式得以實(shí)現(xiàn)： </p><p>　　在上式中，代表被解釋變量，代表解釋變量， 代表要估計(jì)的分位數(shù)值，可以選擇0 到1之間的任意值，代表待估計(jì)的參數(shù)，參數(shù)隨著分位數(shù)的變化而變化。分位數(shù)回歸使用殘差絕對(duì)值的加權(quán)平均作為最小化的目標(biāo)函數(shù)，不易受到極端值的影響，較為穩(wěn)健。 </p><p

20、><b>　　3 實(shí)證分析 </b></p><p>　　3.1 保險(xiǎn)需求與人均GDP、人均教育支出和居民可支配收入之間的長(zhǎng)期均衡關(guān)系分析 </p><p>　　為了消除異方差，增加序列的平穩(wěn)性，本文首先對(duì)所有變量取自然對(duì)數(shù)，分別記為 LLID、LPID、LPGDP、LPEF、LDI。為了得到變量間的長(zhǎng)期均衡關(guān)系，首先用ADF （Augmented Dickey

21、 Fuller Test）單位根檢驗(yàn)方法檢驗(yàn)序列的平穩(wěn)性，根據(jù)時(shí)序圖確定截距項(xiàng)和時(shí)間趨勢(shì)項(xiàng)是否存在，根據(jù)赤池信息準(zhǔn)則（AIC）確定滯后階數(shù)，最后根據(jù)ADF統(tǒng)計(jì)量判斷是否平穩(wěn)。檢驗(yàn)結(jié)果見(jiàn)表1。 </p><p>　　表1結(jié)果顯示，變量LLID、LPID、LPGDP、LPEF、LDI都是一階單整的，即它們本身都是非平穩(wěn)的，而它們的一階差分都是平穩(wěn)的。將人身保險(xiǎn)密度和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)密度序列分別與人均GDP、人均教育支出和居民

22、可支配收入序列之間進(jìn)行協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn)，結(jié)果見(jiàn)表2。 </p><p>　　協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn)中，各個(gè)回歸方程的擬合優(yōu)度均接近1，回歸系數(shù)及方程均通過(guò)顯著水平為1%的假設(shè)檢驗(yàn)，回歸方程的擬合優(yōu)度、顯著性水平都很好。殘差序列均通過(guò)了顯著性水平為1%的平穩(wěn)性檢驗(yàn)，以上結(jié)果表明無(wú)論是人身險(xiǎn)保費(fèi)需求的時(shí)間序列LLID還是財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)需求的時(shí)間序列LPID均和三個(gè)影響因素的時(shí)間序列LPGDP、LPEF、LDI存在著協(xié)整關(guān)系。其中各個(gè)回

23、歸方程中的斜率衡量的是各影響因素對(duì)保險(xiǎn)需求的影響程度，即保險(xiǎn)需求彈性，各個(gè)斜率估計(jì)值即為需求彈性系數(shù)。 </p><p>　　3.2 基于分位數(shù)回歸研究諸因素對(duì)不同保險(xiǎn)需求水平下的影響程度 </p><p>　　一般線性回歸分析的是被解釋變量的平均水平受到其他因素影響的程度大小，為了能夠衡量比較處于不同水平下的被解釋變量受到各因素影響程度的不同，需要運(yùn)用分位數(shù)回歸方法，它通過(guò)回歸估計(jì)保險(xiǎn)需

24、求在不同分位數(shù)點(diǎn)上的需求彈性系數(shù)，來(lái)衡量不同的保險(xiǎn)需求水平下，相對(duì)各個(gè)影響因素的不同反應(yīng)程度。 </p><p>　　選取幾個(gè)具有到代表性的分位點(diǎn)0.1，0.2，0.3，0.4，0.5，0.6，0.7，0.8，0.9，利用Stata10.0對(duì)模型進(jìn)行分位數(shù)回歸估計(jì)。估計(jì)結(jié)果如下表3所示： </p><p>　　從上表中可以看到，所有分位點(diǎn)上的估計(jì)系數(shù)均顯著，模型回歸效果較好。在不同的分位點(diǎn)

25、，各個(gè)因素對(duì)人身險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)需求的影響是不同的，為了能夠更直觀的進(jìn)行比較，將各個(gè)分位點(diǎn)上各個(gè)因素對(duì)人身險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)需求影響程度的估計(jì)系數(shù)作圖如下： </p><p>　　從表3和圖1、圖2可以看到，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、人均教育支出和居民可支配收入對(duì)人身險(xiǎn)需求和財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)需求均具有影響作用，這與以前的研究結(jié)果一致。 </p><p>　　從人身險(xiǎn)需求角度出發(fā)，分析比較三要素對(duì)不同需求水平下的影響程度后發(fā)現(xiàn)

26、：對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平因素而言，隨著分位數(shù)的增加（0.1 0.5 0.9），人身險(xiǎn)需求相對(duì)人均GDP的需求彈性系數(shù)呈現(xiàn)先降后增的趨勢(shì)（2.1126 1.7953 1.8799）。對(duì)于教育程度因素而言，隨著分位數(shù)的增加（0.1 0.6 0.9），除在0.4分位點(diǎn)上有輕微波動(dòng)外，人身險(xiǎn)需求相對(duì)人均教育支出的需求彈性系數(shù)也呈現(xiàn)先降后增的趨勢(shì)（1.740641 1.577983 1.638705）。對(duì)于貨幣收入因素而言，隨著分位數(shù)的增加（0.1 0

27、.5 0.9），除在0.7分位點(diǎn)上有輕微波動(dòng)外，人身險(xiǎn)需求相對(duì)居民可支配收入的需求彈性系數(shù)同樣呈現(xiàn)先降后增的趨勢(shì)（2.12729 1.811049 1.881786）。以上結(jié)果表明，人均GDP、人均教育支出以及可支配收入均呈現(xiàn)出對(duì)人身險(xiǎn)需求的條件分布的兩端之影響大于對(duì)其中間部分影響的現(xiàn)象，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、教育水平以及居民貨幣收入水平的提高均對(duì)于人身險(xiǎn)需求較低與較高水平地區(qū)影響程度較大，而對(duì)中等需求水平地區(qū)的人身險(xiǎn)需求影響較小。 　　從財(cái)

28、產(chǎn)險(xiǎn)需求角度出發(fā)，分析比較三要素對(duì)不同需求水平下的影</p><p>　　同時(shí)，三個(gè)影響因素對(duì)人身險(xiǎn)需求和財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)需求的影響程度也存在差異：對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展因素而言，各個(gè)分位點(diǎn)上人身險(xiǎn)需求和財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)需求的彈性系數(shù)均大于1，說(shuō)明經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平對(duì)于人身險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)的需求均具有顯著作用。實(shí)際上，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高帶動(dòng)了城鄉(xiāng)居民收入水平的提高，人們收入水平的提高，又帶動(dòng)了保險(xiǎn)消費(fèi)需求的增加。但各個(gè)分位點(diǎn)上，人身險(xiǎn)需求相對(duì)人均GDP的

29、彈性系數(shù)均大于財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)，這說(shuō)明，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高，對(duì)于人身險(xiǎn)需求具有更大的促進(jìn)作用。對(duì)于教育水平因素而言，人身險(xiǎn)需求和財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)需求所有分位點(diǎn)上彈性系數(shù)均為正，說(shuō)明教育水平的提高對(duì)于人身險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)的需求均具有顯著的促進(jìn)作用，這顯然與實(shí)際相符。國(guó)家增大教育投入能夠改善居民的保險(xiǎn)意識(shí)，同時(shí)，居民素質(zhì)的提高也能夠提高個(gè)人的收入，從而加大對(duì)保險(xiǎn)的需求。但各個(gè)分位點(diǎn)上，人身險(xiǎn)需求相對(duì)人均教育支出的彈性系數(shù)均大于財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)，這說(shuō)明，教育水平的提高，也對(duì)于人

30、身險(xiǎn)需求具有更大的促進(jìn)作用。對(duì)于貨幣收入因素而言，各個(gè)分位點(diǎn)上估計(jì)的所有彈性系數(shù)也均大于1，說(shuō)明收入的提高對(duì)于人身險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)的需求促進(jìn)作用較大。但各個(gè)分位點(diǎn)上，人身險(xiǎn)需求相對(duì)居民可支配收入的彈性系數(shù)均大于財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)，這說(shuō)明</p><p><b>　　4 主要結(jié)論： </b></p><p>　　本文利用1985-2011年的時(shí)間序列數(shù)據(jù)，分人身險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)，對(duì)保險(xiǎn)需求的影

31、響因素進(jìn)行了實(shí)證研究，通過(guò)協(xié)整分析后發(fā)現(xiàn)：經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、教育水平以及貨幣收入水平與人身險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)需求均存在著長(zhǎng)期均衡關(guān)系。進(jìn)一步運(yùn)用分位數(shù)回歸方法分析了在不同需求水平下人均GDP、人均教育支出和居民可支配收入的影響程度，結(jié)果表明： </p><p>　　對(duì)于人身保險(xiǎn)需求而言，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、教育水平以及貨幣收入水平都對(duì)其存在顯著的正向作用，并且在不同的分位點(diǎn)（即不同的需求水平）上，這種正向促進(jìn)作用隨著分位點(diǎn)的變化而

32、存在一定的變化趨勢(shì)：人均GDP、人均教育支出和居民可支配收入的提高同時(shí)表現(xiàn)出對(duì)于保險(xiǎn)需求較低與較高水平地區(qū)的影響程度較大，對(duì)保險(xiǎn)需求中等水平地區(qū)的影響程度較小的現(xiàn)象。 </p><p>　　對(duì)于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)需求而言，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、教育水平以及貨幣收入也都對(duì)其存在顯著的正向作用，并且在不同的分位點(diǎn)（即不同的需求水平）上，這種正向促進(jìn)作用隨著分位點(diǎn)的變化也存在一定的變化趨勢(shì)：人均GDP、人均教育支出和居民可支配收入的提高

33、同時(shí)表現(xiàn)出對(duì)于保險(xiǎn)需求較低水平地區(qū)的影響程度較大，而對(duì)于保險(xiǎn)需求較高水平地區(qū)的影響程度相對(duì)較小的現(xiàn)象。 </p><p>　　同時(shí)，三個(gè)影響因素對(duì)人身險(xiǎn)需求和財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)需求的影響程度存在差異，三因素對(duì)人身險(xiǎn)需求的促進(jìn)作用普遍大于財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)需求。這可能由于人身壽險(xiǎn)業(yè)還處在生長(zhǎng)期階段，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、教育水平以及居民可支配收入的提高對(duì)人身壽險(xiǎn)業(yè)的促進(jìn)作用因此會(huì)更加明顯。 </p><p>　　本文的研究結(jié)論

34、對(duì)于政府和保險(xiǎn)公司更加合理的制定相關(guān)政策來(lái)協(xié)調(diào)保險(xiǎn)發(fā)展具有一定的參考意義。由以上結(jié)論看出，無(wú)論是人身保險(xiǎn)業(yè)還是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)，保險(xiǎn)需求水平較低地區(qū)的各個(gè)因素對(duì)保險(xiǎn)需求的影響程度反而較大。實(shí)際上，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)需求水平較低的地區(qū)是經(jīng)濟(jì)水平相對(duì)落后的中西部地區(qū)，按照本文結(jié)論，為了促進(jìn)保險(xiǎn)需求相對(duì)落后的中西部地區(qū)的發(fā)展，政府應(yīng)給予當(dāng)?shù)匾欢ǖ恼叻龀?，大力發(fā)展當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)，提高當(dāng)?shù)亟逃?，提高居民收入，從而大幅度地提高?dāng)?shù)鼐用癖ｋU(xiǎn)消費(fèi)水平，促進(jìn)當(dāng)?shù)乇ｋU(xiǎn)業(yè)

35、的發(fā)展。同時(shí)，為了應(yīng)對(duì)西部地區(qū)巨大保險(xiǎn)需求潛力的釋放，保險(xiǎn)公司應(yīng)在大力發(fā)展東部地區(qū)保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)的同時(shí)，要配合當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略和政策，加大中西部保險(xiǎn)市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)力度，圍繞各區(qū)域的不同風(fēng)俗文化及消費(fèi)習(xí)慣，形成適應(yīng)當(dāng)?shù)氐奶厣N(xiāo)售模式，從而促進(jìn)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的協(xié)調(diào)發(fā)展。 </p><p><b>　　參考文獻(xiàn)： </b></p><p>　　[1]肖文，謝文武. 中國(guó)保險(xiǎn)費(fèi)收入的增

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