居民儲(chǔ)蓄對(duì)人身保險(xiǎn)需求影響的實(shí)證分析

1、1居民儲(chǔ)蓄對(duì)人身保險(xiǎn)需求影響的實(shí)證分析【摘要】本文基于中國(guó)2000年2012年的年度數(shù)據(jù)，運(yùn)用滯后變量模型的計(jì)量分析方法，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展而人身保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展不足背景下，研究?jī)?chǔ)蓄對(duì)人身保險(xiǎn)需求的影響。研究得出，從短期來(lái)看，收入有限性使二者之間替代效應(yīng)凸顯，儲(chǔ)蓄對(duì)人身保險(xiǎn)需求呈現(xiàn)負(fù)面影響，然而從長(zhǎng)期來(lái)看，經(jīng)濟(jì)發(fā)展將使收入效應(yīng)的效用越來(lái)越顯著，二者呈現(xiàn)協(xié)同發(fā)展?fàn)顟B(tài)。【關(guān)鍵詞】?jī)?chǔ)蓄；人身保險(xiǎn)；需求；實(shí)證分析改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)一直保持良好發(fā)展

2、勢(shì)頭，經(jīng)濟(jì)總量不斷增長(zhǎng)，居民人均收入也不斷增長(zhǎng)。人們保險(xiǎn)意識(shí)也越來(lái)越強(qiáng)，不僅為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，更為實(shí)現(xiàn)財(cái)富的合理配置，人身保險(xiǎn)潛在需求巨大。但當(dāng)前與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)保險(xiǎn)深度、保險(xiǎn)密度等指標(biāo)仍處較低水平，需要采取積極措施促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展，使?jié)撛谛枨筠D(zhuǎn)為現(xiàn)實(shí)需要。人身保險(xiǎn)作為保險(xiǎn)重要組成部分，兼具保障、儲(chǔ)蓄、投資等多重功能，其中儲(chǔ)蓄特征更為突出，由此在人們當(dāng)期收入有限條件下，人身保險(xiǎn)與儲(chǔ)蓄必會(huì)呈現(xiàn)此消彼長(zhǎng)的發(fā)展態(tài)勢(shì)，兩者之間存在替代效應(yīng)；從另一方

3、面來(lái)說(shuō)，伴隨人們收入和儲(chǔ)蓄增加，保費(fèi)收入也會(huì)增加，收入效應(yīng)將使兩者呈現(xiàn)同方向變化。而現(xiàn)實(shí)背景下，儲(chǔ)蓄對(duì)于居民購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)抉擇影響到底如何仍需從實(shí)證角度出發(fā)，運(yùn)用實(shí)際數(shù)據(jù)進(jìn)行驗(yàn)證分析。一、背景3能，從而確保家庭財(cái)務(wù)上的穩(wěn)定性。而新型投資型產(chǎn)品不僅為個(gè)人提供保障服務(wù)，還可以通過(guò)個(gè)人直接參與公司管理的投資活動(dòng)的方式，實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)的增值。第二，保險(xiǎn)產(chǎn)品能通過(guò)獨(dú)特的稅收減免政策，充分發(fā)揮其理財(cái)成本優(yōu)勢(shì)。例如我國(guó)稅法規(guī)定：壽險(xiǎn)產(chǎn)品給付的身故保險(xiǎn)金免征受

4、益人的個(gè)人收入所得稅。第三，保險(xiǎn)產(chǎn)品具有融資的附屬功能。長(zhǎng)期壽險(xiǎn)產(chǎn)品，保險(xiǎn)合同中一般都約定了保單貸款條款，投保人或被保險(xiǎn)人在急需資金而又不愿終止保險(xiǎn)保障的情形下，可以以保險(xiǎn)單向保險(xiǎn)人申請(qǐng)質(zhì)押貸款，以簡(jiǎn)便的程序迅速解決現(xiàn)金流短缺問(wèn)題。第四，長(zhǎng)期的年金保險(xiǎn)產(chǎn)品，有助于實(shí)現(xiàn)生命周期內(nèi)財(cái)富的跨期配置，實(shí)現(xiàn)個(gè)人消費(fèi)在各個(gè)年齡階段的最優(yōu)水平，同時(shí)可以為長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)提供充分的養(yǎng)老融資安排。根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，壽險(xiǎn)的發(fā)展，或者說(shuō)是公眾對(duì)壽險(xiǎn)的需求，將隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)

5、的增長(zhǎng)呈現(xiàn)出規(guī)律性變化。1.替代效應(yīng)1977年，莫菲特在單期模型假定條件下證明出，當(dāng)個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)厭惡且絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)厭惡遞減，保險(xiǎn)與儲(chǔ)蓄存在替代效應(yīng)。Dionne和Eeckhoudt（1984）延續(xù)莫菲特的研究思路，在同一個(gè)框架下討論最優(yōu)保費(fèi)、儲(chǔ)蓄和保險(xiǎn)決策，他們研究表明無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資是保險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)的替代?！叭说纳鼉r(jià)值”理念很早就被用來(lái)解釋人壽保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，并被視作人壽保險(xiǎn)理論基礎(chǔ)。休伯納認(rèn)為人的生命的經(jīng)濟(jì)價(jià)值源于人們經(jīng)濟(jì)勞動(dòng)力收入能力的資本化貨