信用信息共享模式與激勵(lì)機(jī)理研究.pdf

1、信用是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ),是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的前提.當(dāng)前我國正處在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系建設(shè)的關(guān)鍵時(shí)期,信用管理存在許多亟待解決的問題,解決問題的關(guān)鍵在于改變信用信息嚴(yán)重不對(duì)稱的狀況.建立信用信息共享機(jī)制,正是克服信息不對(duì)稱的一種有效制度安排,是建設(shè)市場(chǎng)信用體系的基礎(chǔ)和保障.因此,本文的研究具有重要的理論價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義.本論文按照從一般到具體,先框架模式后具體內(nèi)容,先規(guī)范研究后實(shí)證分析的邏輯順序,依次對(duì)信用信息共享的市場(chǎng)需要、模式選擇、投資建設(shè)、運(yùn)營監(jiān)管

2、展開相關(guān)理論討論.本文綜合運(yùn)用信息經(jīng)濟(jì)學(xué)、制度經(jīng)濟(jì)學(xué)、法經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)、信息學(xué)等理論,運(yùn)用博弈論、系統(tǒng)論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)等分析工具,采用定性分析與定量分析相結(jié)合,規(guī)范研究與實(shí)證研究相結(jié)合,文獻(xiàn)歸納和調(diào)查研究相結(jié)合的方法展開研究.本文共9章。 第一章為緒論. 第二章研究信川信息供給問題.從法經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角提出現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下信川具有人格性、財(cái)產(chǎn)性以及信息性三重屬性:論證了消除信息不對(duì)稱是解決當(dāng)前信用問題的關(guān)鍵,實(shí)現(xiàn)信用信息共享是

3、信用體系建設(shè)的首要和核心任務(wù).本文運(yùn)用模型比較COURNOT均衡數(shù)量和PARETO均衡數(shù)量,解釋了信用信息在缺乏協(xié)調(diào)機(jī)制條件下供給不足的原因.提出改變相關(guān)法律制度缺位；建立成本補(bǔ)償機(jī)制,合理解決現(xiàn)實(shí)的和潛在的信息壟斷利益以及明確信用信息的準(zhǔn)公共物品性質(zhì)等多種渠道解決信用信息供給不足的問題. 第三章討論通過制度安排克服信息不對(duì)稱問題.首先借鑒和發(fā)展列申斯基模型,證明了正規(guī)信息共享機(jī)制可以產(chǎn)生信息規(guī)模效益,對(duì)于降低統(tǒng)計(jì)學(xué)噪聲、提高受

4、信人信用信號(hào)質(zhì)量具有顯著意義.然后分別以美國和歐洲為例,實(shí)證分析了私營和公共正規(guī)信用信息共享機(jī)制的價(jià)值與特點(diǎn).并從法理、政策、文化、金融等角度探討形成私營和公共信用信息共享機(jī)制差異的深層次原因.第四章分析信用信息共享管理模式問題,提出信用信息共享系統(tǒng)宜由企業(yè)按市場(chǎng)化方式運(yùn)作,政府依法監(jiān)管模式運(yùn)行的觀點(diǎn).本文突破以往儀在"公共模式"和"民營模式"之間進(jìn)行籠統(tǒng)選擇的局限,提出信用信息共享的"上下分離"運(yùn)作模式,即按層次將信用信息共享機(jī)制分成

5、"下部"基礎(chǔ)信用信息系統(tǒng)和"上部"商用信用信息系統(tǒng)."下部"采用公共模式,由政府推動(dòng)建設(shè),逐步引入私人投資,走漸進(jìn)市場(chǎng)化的道路；"上部"直接面向市場(chǎng)客戶的商用信用信息系統(tǒng),直接采用完全市場(chǎng)化的民營模式,政府不必?cái)D兌私人投資. 第五章探討信用信息共享的技術(shù)實(shí)現(xiàn)和投資運(yùn)營問題.扼要闡述了信用信息共享的技術(shù)流程和系統(tǒng)結(jié)構(gòu).提出基礎(chǔ)信用信息共享系統(tǒng)的項(xiàng)目公司制方案,指出由政府和項(xiàng)f1豐辦方共同投資,共同分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),是比較現(xiàn)實(shí)的選擇.最后討

6、論了計(jì)算政府和項(xiàng)口主辦方最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例的公式.第六章研究信用信息共享系統(tǒng)數(shù)據(jù)收集的激勵(lì)問題.首先將委托代理的分析框架引入到組織間的激勵(lì)研究,以基礎(chǔ)信用信息系統(tǒng)自行采集信用數(shù)據(jù)為例,分別討論了在對(duì)稱信息、固定獎(jiǎng)勵(lì)和不對(duì)稱信息情況下,信息系統(tǒng)運(yùn)營機(jī)構(gòu)對(duì)有關(guān)政府部門、行業(yè)協(xié)會(huì)、公用介業(yè)等初始信用記錄擁有者的激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì).其次以商用信用信息系統(tǒng)為例,運(yùn)用博弈論方法,對(duì)存在資源擴(kuò)展性效用的信用信息系統(tǒng)間數(shù)據(jù)共享決策進(jìn)行了定量推導(dǎo)和分析,指出:(

7、1)信用信息系統(tǒng)符合梅特卡夫法則,系統(tǒng)的市場(chǎng)效用與系統(tǒng)的規(guī)模成正比.(2)規(guī)模小的信用信息系統(tǒng)(征信機(jī)構(gòu))有積極性與規(guī)模大的信用信息系統(tǒng)(征信機(jī)構(gòu))建立資源共享,而大系統(tǒng)對(duì)與小系統(tǒng)共享信息的動(dòng)力普遍不足.最后討論了信用數(shù)據(jù)收集的質(zhì)量評(píng)估和質(zhì)量控制問題.結(jié)合信用信息共享系統(tǒng)的特點(diǎn),構(gòu)建了一個(gè)6元組信用數(shù)據(jù)質(zhì)量的AHP評(píng)估模型,給出了評(píng)估信用數(shù)據(jù)質(zhì)量的絕對(duì)量化值和相對(duì)量化值計(jì)算公式,并以貸款客戶的信用信息處理活動(dòng)為對(duì)象,進(jìn)行了信用數(shù)據(jù)質(zhì)量評(píng)

8、估與控制的實(shí)證分析. 第七章討論信用信息共享服務(wù)的定價(jià)相關(guān)問題.指出信用信息共享服務(wù)具有一定程度的網(wǎng)絡(luò)型產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)和自然壟斷性質(zhì),政府不僅需要支持和激勵(lì)信用信息共享服務(wù),也要從社會(huì)福利的角度出發(fā),對(duì)信用信息共享服務(wù)進(jìn)行價(jià)格規(guī)制.具體內(nèi)容包括:在Baron-Meryson 模型的基礎(chǔ)上,結(jié)合信用信息共享系統(tǒng)運(yùn)營機(jī)構(gòu)的特點(diǎn),參照拉豐逆向選擇時(shí)序的一般分析框架,以政府為委托人,構(gòu)建了具有激勵(lì)相容性的價(jià)格規(guī)制模型；運(yùn)用斯彭斯-米爾立斯條件

9、轉(zhuǎn)換,用變分方法求解出政府對(duì)信用信息共享服務(wù)的最優(yōu)規(guī)制價(jià)格和轉(zhuǎn)移支付.討論了信用信息產(chǎn)品定價(jià)的方法. 第八章為實(shí)證分析.通過對(duì)上海市社會(huì)信用聯(lián)合征信系統(tǒng)和央行信貸登記咨詢系統(tǒng)進(jìn)行實(shí)證對(duì)比分析,對(duì)本論文研究的問題和相關(guān)結(jié)論進(jìn)行檢驗(yàn).提出央行信貸登記咨詢系統(tǒng)本質(zhì)上仍然是同業(yè)征信,與上海資信公司運(yùn)作的綜合性信用聯(lián)合征信系統(tǒng)有一定的差別,前者不會(huì)覆蓋后者,雙方有一定程度的競(jìng)爭(zhēng),但差異化的存在為雙方合作和共享信息并實(shí)現(xiàn)共贏提供了基礎(chǔ)等一

10、系列分析結(jié)論.最后指出,全國基礎(chǔ)信用信息體系的構(gòu)建,需要發(fā)揮中央和地方兩方面的積極性,將央行信貸登記咨詢系統(tǒng)和地方綜合性的聯(lián)合征信系統(tǒng)統(tǒng)籌結(jié)合起來,可以經(jīng)濟(jì)而有效地構(gòu)建起覆蓋全國的基礎(chǔ)信用信息體系.第九章為全文結(jié)論與研究展望. 本研究的主要?jiǎng)?chuàng)新之處： (1)研究了信用信息的供給不足問題,討論了信用具有的人格、財(cái)產(chǎn)以及信息三重屬性,論證了消除信息不對(duì)稱是解決當(dāng)前信用管理問題的關(guān)鍵,提出實(shí)現(xiàn)信川信息共享是信用體系建設(shè)首要和核

11、心任務(wù)的觀點(diǎn). (2)總結(jié)歐美信用信息共享制度安排的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn),突破以往儀以"公共模式"或"民營模式"籠統(tǒng)討論信用信息共享模式的研究框架,提出信用信息共享機(jī)制選擇的"上下分離"模式. (3)運(yùn)用博弈論、信息經(jīng)濟(jì)學(xué)、法經(jīng)濟(jì)學(xué)和統(tǒng)計(jì)學(xué)等理論分析工具,構(gòu)建了最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)模型,信用數(shù)據(jù)質(zhì)量評(píng)估模型以及激勵(lì)相容性的價(jià)格規(guī)制模型,分析了信用信息共享的激勵(lì)機(jī)理,提出了相關(guān)分析結(jié)論.(4)對(duì)比分析了上海市社會(huì)信用聯(lián)合征信系統(tǒng)和央行信貸登