信用信息共享和中國(guó)征信模式選擇研究.pdf

1、信用問(wèn)題很大程度上是由于信息不對(duì)稱造成的。本文從信用的基本概念和特性出發(fā)，分析了由信息不對(duì)稱引起的信用缺失和供給不足等問(wèn)題。提出授信者之間的信息共享是解決這些問(wèn)題的一種有效方法?！　⊥ㄟ^(guò)建立一個(gè)銀行和借款人重復(fù)博弈的聲譽(yù)模型，分析參與人在一次博弈和重復(fù)博弈之間的差異。我們發(fā)現(xiàn)在重復(fù)博弈的條件下，聲譽(yù)機(jī)制就開始發(fā)生作用了。其中事先的平均違約率是一個(gè)影響信貸關(guān)系的重要因素，直接關(guān)系到銀行對(duì)信用申請(qǐng)人的判斷，從而影響信貸行為的發(fā)生。盡管如此

2、，違約率降低到一定程度僅是信貸行為出現(xiàn)的必要條件，而不是充分條件。違約率降低可以減少對(duì)損失的擔(dān)憂，以及機(jī)會(huì)主義收益的誘惑，但是即使是沒(méi)有違約也無(wú)法完全消除機(jī)會(huì)主義收益的誘惑；隨著違約率的增加，對(duì)損失的擔(dān)憂對(duì)于決策的影響越來(lái)越大，直至成為主要的影響因素?！　⊥ㄟ^(guò)理論模型，以及美國(guó)、英國(guó)以及意大利等國(guó)家銀行環(huán)境和征信機(jī)構(gòu)發(fā)展歷程證實(shí)：信息租金成為決定銀行是否參與信息共享體系的一個(gè)重要變量。競(jìng)爭(zhēng)激烈則共享程度降低；競(jìng)爭(zhēng)緩和則共享程度提高。

3、　　通過(guò)總結(jié)歐洲和美國(guó)等征信發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)的征信機(jī)構(gòu)的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)征信機(jī)構(gòu)運(yùn)作中面臨著共同的重要問(wèn)題，而解決這些問(wèn)題沒(méi)有統(tǒng)一的簡(jiǎn)單方法，而是根據(jù)各自國(guó)家和地區(qū)的市場(chǎng)、法律和習(xí)俗，進(jìn)行權(quán)衡?！　⊥ㄟ^(guò)技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析，征信產(chǎn)業(yè)具有明顯的網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)的特征。對(duì)其的管制可以利用來(lái)自網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)的方法。對(duì)于征信產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或進(jìn)入的管制問(wèn)題，可以分成利用現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)進(jìn)入，以及重建網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)方式進(jìn)入兩種情況，通過(guò)對(duì)兩種情況分別征收“產(chǎn)品稅”的方法，達(dá)到社會(huì)效益