中國(guó)貴金屬市場(chǎng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展探究

1、<p>　　中國(guó)貴金屬市場(chǎng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展探究</p><p>　　摘 要：隨著中國(guó)貴金屬市場(chǎng)的發(fā)展，商業(yè)銀行參與其中的積極性在不斷提高，短短幾年時(shí)間，銀行貴金屬業(yè)務(wù)急速增加，極大地增加了銀行的綜合利潤(rùn)，也促進(jìn)了中國(guó)貴金屬市場(chǎng)的完善。貴金屬業(yè)務(wù)作為中國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的重要組成部分，應(yīng)該引起更多的關(guān)注，目前就中國(guó)商業(yè)銀行貴金屬業(yè)務(wù)運(yùn)作來(lái)看，還處于發(fā)展初期，存在著很多問(wèn)題，這些問(wèn)題的解決與否直接關(guān)系著今后

2、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的拓展程度，因此從商業(yè)銀行從事貴金屬業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀出發(fā)，對(duì)當(dāng)前銀行業(yè)務(wù)運(yùn)作中存在的問(wèn)題進(jìn)行分析，提出業(yè)務(wù)完善設(shè)想。 </p><p>　　關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；貴金屬交易；發(fā)展 </p><p>　　中圖分類(lèi)號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2013）22-0109-02 </p><p>　　隨著近幾年金價(jià)的起伏，社會(huì)公眾對(duì)黃金的投資

3、興趣也在逐步提升，特別是金價(jià)從2011年9月的高點(diǎn)至今，已經(jīng)下降了30%，眾多的中國(guó)投資者感覺(jué)黃金的投資機(jī)會(huì)已到，便出現(xiàn)投資者在市場(chǎng)上大量購(gòu)進(jìn)黃金飾品的局面。實(shí)際上在進(jìn)行投資黃金的各種形式中，黃金飾品的保值增值能力相對(duì)較差，相比通過(guò)商業(yè)銀行直接購(gòu)買(mǎi)實(shí)物黃金或者交易紙黃金等方式逐漸興起，這種對(duì)貴金屬領(lǐng)域的關(guān)注也為中國(guó)貴金屬市場(chǎng)創(chuàng)造了發(fā)展條件和空間，而商業(yè)銀行作為聯(lián)系投資者與交易所的紐帶也因此通過(guò)貴金屬交易開(kāi)創(chuàng)出新的業(yè)務(wù)及利潤(rùn)點(diǎn)。 <

4、/p><p>　　一、中國(guó)商業(yè)銀行貴金屬交易的現(xiàn)狀 </p><p>　　上海黃金交易所自建立至今，已度過(guò)11個(gè)年頭，就近幾年的黃金代理交易量可以看出，前十名機(jī)構(gòu)中商業(yè)銀行占有很大比重，2011年前十名中有8個(gè)席位來(lái)自商業(yè)銀行，2012年也有一半以上。這些銀行進(jìn)行的貴金屬交易主要呈現(xiàn)了如下幾個(gè)特點(diǎn)：第一，交易量增長(zhǎng)迅猛。近年來(lái)，由于貴金屬大牛市行情吸引投資者積極做多，新加入的投資者絡(luò)繹不絕，商

5、業(yè)銀行代理上海黃金交易所開(kāi)展的個(gè)人貴金屬業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出客戶量暴增的趨勢(shì)。第二，業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新。中國(guó)商業(yè)銀行在進(jìn)行貴金屬業(yè)務(wù)的過(guò)程中，為迎合客戶的不同需求，不斷創(chuàng)新，研發(fā)和推出新產(chǎn)品，極大地豐富了中國(guó)貴金屬市場(chǎng)，也為投資者提供了更多的投資渠道。第三，提供多渠道服務(wù)。商業(yè)銀行為了進(jìn)一步滿足客戶的需求，方便客戶進(jìn)行貴金屬的相關(guān)業(yè)務(wù)，不斷拓寬服務(wù)渠道，目前已經(jīng)形成集網(wǎng)上交易、電話交易、手機(jī)交易、柜臺(tái)交易為一體的服務(wù)體系。第四，成為商業(yè)銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)

6、點(diǎn)。自20世紀(jì)80年代，金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，在商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務(wù)發(fā)展趨于穩(wěn)定的同時(shí)，各大銀行都在尋找新的盈利機(jī)會(huì)，開(kāi)拓新業(yè)務(wù)，大力發(fā)展表外業(yè)務(wù)。而近幾年金價(jià)銀價(jià)大漲，也為商業(yè)銀行進(jìn)行貴金屬業(yè)務(wù)提供了良好契機(jī)，目前各大商業(yè)銀行的貴金屬業(yè)</p><p>　　二、商業(yè)銀行貴金屬業(yè)務(wù)中存在的問(wèn)題 </p><p>　　貴金屬市場(chǎng)的建立以及商業(yè)銀行貴金屬業(yè)務(wù)的迅猛擴(kuò)張，極大地促進(jìn)了中國(guó)貴金屬行

7、業(yè)的發(fā)展，但與此同時(shí)在運(yùn)作中也暴露出很多問(wèn)題，這些問(wèn)題如若不能得到很好的解決，必定會(huì)影響中國(guó)貴金屬市場(chǎng)穩(wěn)定的發(fā)展。 </p><p>　?。ㄒ唬I(yè)務(wù)創(chuàng)新增加交易風(fēng)險(xiǎn) </p><p>　　隨著前兩年黃金、白銀價(jià)格的攀升，商業(yè)銀行的貴金屬業(yè)務(wù)量急劇加大。然而各家銀行在增加客戶量及貴金屬業(yè)務(wù)創(chuàng)新多樣化的同時(shí)，也同樣使得交易風(fēng)險(xiǎn)在逐漸加大。 </p><p>　　對(duì)于實(shí)物

8、黃金及銀行代理業(yè)務(wù)而言，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，然而對(duì)于黃金期貨、期權(quán)等貴金屬交易產(chǎn)品，則大大加大了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)檫@類(lèi)業(yè)務(wù)往往伴隨著高的杠桿系數(shù)，一旦投資者把握不好貴金屬市場(chǎng)行情，其發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)損失畢竟會(huì)影響到銀行及銀行體系，乃至整個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因此在商業(yè)銀行熱衷于貴金屬市場(chǎng)這一朝陽(yáng)領(lǐng)域時(shí)，應(yīng)該更多地關(guān)注伴其而生的交易風(fēng)險(xiǎn)。 </p><p>　?。ǘ┤狈灰椎陌踩?、穩(wěn)定性 </p>

9、;<p>　　隨著銀行貴金屬交易規(guī)模的擴(kuò)大，貴金屬交易系統(tǒng)故障頻發(fā)。民生銀行和工商銀行都曾出現(xiàn)過(guò)由于系統(tǒng)問(wèn)題導(dǎo)致客戶貴金屬交易損失的現(xiàn)象，這說(shuō)明了中國(guó)目前，不論是國(guó)有的商業(yè)銀行還是股份制商業(yè)銀行在進(jìn)行貴金屬交易時(shí)都存在著交易系統(tǒng)安全問(wèn)題，如果這個(gè)問(wèn)題不能得到很好的解決，必定會(huì)使投資者對(duì)銀行的信心受到影響，從而抑制貴金屬市場(chǎng)的發(fā)展。 </p><p>　　（三）商業(yè)銀行開(kāi)戶不規(guī)范 </p>

10、<p>　　貴金屬交易本身蘊(yùn)藏著很大交易風(fēng)險(xiǎn)，這就要求進(jìn)入貴金屬交易市場(chǎng)的客戶具備一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，通過(guò)商業(yè)銀行操作的客戶，其風(fēng)險(xiǎn)承受能力往往是由商業(yè)銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，測(cè)評(píng)通過(guò)后才可開(kāi)戶交易。但目前由于商業(yè)銀行處于客戶源及中間業(yè)務(wù)收入的考慮，有的銀行只是以風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)為形式，沒(méi)有實(shí)際執(zhí)行，而有的銀行甚至根本不進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，直接為客戶辦理開(kāi)戶手續(xù)。這種商業(yè)銀行開(kāi)戶不規(guī)范的行為普遍存在，對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，對(duì)于貴金屬交易市場(chǎng)而言，都

11、是極其不負(fù)責(zé)任的一種做法，必定會(huì)引發(fā)交易糾紛。 </p><p>　　三、解決商業(yè)銀行貴金屬業(yè)務(wù)運(yùn)作問(wèn)題的建議和措施 </p><p>　?。ㄒ唬┙∪灰姿\(yùn)作，吸引資質(zhì)好的商業(yè)銀行 </p><p>　　目前上海黃金交易所按照傳統(tǒng)模式運(yùn)作已十多年，基本形成規(guī)模，而剛剛成立的天津黃金交易所則尚處于起步階段，并且其建立之初便使用特殊的做市商制度，這對(duì)于中國(guó)開(kāi)放不久的貴

12、金屬市場(chǎng)而言充滿了機(jī)遇與挑戰(zhàn)。這樣的一個(gè)試點(diǎn)基地，必定會(huì)為中國(guó)貴金屬市場(chǎng)的完善提供豐富的經(jīng)驗(yàn)，但我們也應(yīng)看到這個(gè)特殊的市場(chǎng)需要國(guó)家、行業(yè)、社會(huì)多方的關(guān)注，從其運(yùn)作的各個(gè)領(lǐng)域進(jìn)行健全和完善，這樣才能吸引更多的公司和機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場(chǎng)參與交易。在公司和機(jī)構(gòu)當(dāng)中，不難發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行的資信和規(guī)模都是不容忽視的，由此交易所的規(guī)范健全發(fā)展，可以吸引到優(yōu)質(zhì)會(huì)員，這樣才能得到更大的發(fā)展。 </p><p>　　（二）國(guó)家應(yīng)該制定相應(yīng)的

13、法律法規(guī) </p><p>　　貴金屬市場(chǎng)作為一個(gè)新興市場(chǎng)，在中國(guó)盡管發(fā)展時(shí)間不長(zhǎng)，但發(fā)展速度很快，然而并沒(méi)有真正建立起一套與這個(gè)飛速擴(kuò)張的市場(chǎng)相匹配的法律法規(guī)體系。截至目前，中國(guó)貴金屬交易主要依照的法律法規(guī)有《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法（修正）》、《中國(guó)人民銀行主要職責(zé)內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)和人員編制規(guī)定》、1983年頒布的《中華人民共和國(guó)金銀管理?xiàng)l例》、2005年12月12日央行制定的《黃金制品進(jìn)出口管理辦法（征求意見(jiàn)稿

14、）》、《期貨交易管理?xiàng)l例》等。這些法律法規(guī)很少有專(zhuān)門(mén)針對(duì)當(dāng)前的貴金屬交易的，因此，國(guó)家應(yīng)盡快制定并出臺(tái)相應(yīng)針對(duì)貴金屬市場(chǎng)運(yùn)作的相關(guān)法律法規(guī)，以保障貴金屬市場(chǎng)健康、持續(xù)的發(fā)展。 　?。ㄈ┩晟沏y行交易系統(tǒng)，提升交易安全性 </p><p>　　民生銀行和工商銀行的交易系統(tǒng)故障導(dǎo)致的客戶損失，不得不讓相關(guān)部分關(guān)注目前銀行交易系統(tǒng)的穩(wěn)定性。要提高系統(tǒng)安全性及穩(wěn)定性其實(shí)可以借鑒股票市場(chǎng)的相關(guān)交易系統(tǒng)。 </p&g

15、t;<p>　　眾所周知，股票交易通常采取網(wǎng)上交易，主要是通過(guò)證券公司提供的交易客戶端來(lái)完成的，其穩(wěn)定性和安全性已經(jīng)得到證明，而目前中國(guó)大部分商業(yè)銀行則主要利用網(wǎng)上銀行來(lái)完成貴金屬交易，其穩(wěn)定性會(huì)受很多因素的影響。因此商業(yè)銀行可以借鑒開(kāi)發(fā)相應(yīng)交易客戶端來(lái)提升交易系統(tǒng)的穩(wěn)定性。目前深發(fā)展已經(jīng)率先推出了“客戶端買(mǎi)賣(mài)工具”專(zhuān)門(mén)為客戶開(kāi)通獨(dú)立的投資渠道，“炒金”的便捷性越來(lái)越接近于“炒股”，這也是深發(fā)展推出貴金屬T+D業(yè)務(wù)最大的優(yōu)

16、勢(shì)，那么其他銀行也應(yīng)該盡快推出和使用專(zhuān)門(mén)的交易客戶端以滿足客戶的需求。保障交易系統(tǒng)的安全穩(wěn)定性。 </p><p>　?。ㄋ模┵F金屬交易人才的培養(yǎng) </p><p>　　中國(guó)的貴金屬市場(chǎng)起步較晚，導(dǎo)致貴金屬交易領(lǐng)域的人才稀缺，商業(yè)銀行作為重要的市場(chǎng)參與者，更應(yīng)加大對(duì)其從業(yè)人員的培養(yǎng)。目前貴金屬市場(chǎng)的職業(yè)資格標(biāo)準(zhǔn)已基本形成，貴金屬分析師及貴金屬交易師的培訓(xùn)認(rèn)定工作也已初具規(guī)模，當(dāng)前應(yīng)該做的就

17、是盡快在全國(guó)范圍內(nèi)推進(jìn)貴金屬行業(yè)人才的培養(yǎng)，從從業(yè)人員入手，培養(yǎng)出適應(yīng)貴金屬市場(chǎng)發(fā)展的、具有職業(yè)理論知識(shí)及實(shí)踐操作能力的專(zhuān)業(yè)人才，以促進(jìn)貴金屬市場(chǎng)運(yùn)作的規(guī)范化。 </p><p>　?。ㄎ澹┩顿Y者加深對(duì)貴金屬市場(chǎng)的了解 </p><p>　　股票市場(chǎng)的低迷及貴金屬價(jià)格大幅上漲致使很多投資者將資金從股市轉(zhuǎn)入貴金屬市場(chǎng)，但對(duì)于這些投資者而言，大部分是對(duì)貴金屬領(lǐng)域獲知甚少的。這些投資者剛剛接觸黃

18、金投資，往往對(duì)市場(chǎng)行情了解不深，基礎(chǔ)知識(shí)掌握不夠，再加上黃金價(jià)格的影響因素更具國(guó)際化，其交易方式的多樣性有別與股票交易等，因此投資者在進(jìn)入貴金屬市場(chǎng)時(shí)需要補(bǔ)充相關(guān)知識(shí)，充分識(shí)別市場(chǎng)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)后再進(jìn)行投資。就剛剛接觸黃金投資的投資者，建議先從現(xiàn)貨交易入手，例如黃金定投、紙黃金等產(chǎn)品比較適合，投資者只需開(kāi)戶，就可以通過(guò)該行網(wǎng)上銀行、電話銀行、手機(jī)銀行及網(wǎng)點(diǎn)柜面等多個(gè)渠道便捷地進(jìn)行現(xiàn)貨買(mǎi)賣(mài)，獲取差價(jià)收益并享受優(yōu)惠的手續(xù)費(fèi)，當(dāng)對(duì)貴金屬投資有了一

19、定知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)積累后再做黃金期貨、期權(quán)等。 </p><p>　　近年來(lái)，國(guó)內(nèi)貴金屬投資需求逐年遞增，對(duì)于市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的完善和發(fā)展要求也越來(lái)越迫切。對(duì)于銀行業(yè)，貴金屬市場(chǎng)是的尚待開(kāi)發(fā)的利潤(rùn)寶地。因此商業(yè)銀行發(fā)展貴金屬業(yè)務(wù)不論是對(duì)銀行本身還是對(duì)貴金屬市場(chǎng)都有著重要意義，其發(fā)展空間不容忽視。 </p><p><b>　　參考文獻(xiàn)： </b></p><p&

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