關于南航現(xiàn)金流的創(chuàng)值管理研究.pdf

1、現(xiàn)金是企業(yè)經(jīng)營中不可或缺的重要資源，是財務管理的第一要素，更是價值創(chuàng)造和價值衡量的基礎。企業(yè)的現(xiàn)金流融合并貫穿于企業(yè)經(jīng)營管理的全部流程中，現(xiàn)金流質(zhì)量的好壞直接影響到企業(yè)經(jīng)營的好壞。航空公司要想保持可持續(xù)的競爭優(yōu)勢，建設科學合理的現(xiàn)金流管理體系無疑是最為必要的和最為有效的手段之一。 本文用理論研究與案例研究相結(jié)合的方法，通過閱讀文獻資料、搜集內(nèi)部資料，內(nèi)部調(diào)研等方式獲取文獻資料60多篇；搜集三大航空公司2004至2006年報，南方

2、航空公司歷年現(xiàn)金管理制度及規(guī)章等方式。根據(jù)獲取的資料，在財務管理、現(xiàn)金流管理和風險管理等理論的指導下，從現(xiàn)金流管理的對象及目標入手，通過對航空公司現(xiàn)金流的特點及其行業(yè)特殊性、籌資計劃與金融市場相結(jié)合及風險管理與公司戰(zhàn)略相匹配等方面的分析和研究，對南方航空公司現(xiàn)金流管理體系進行了分析，并主要從現(xiàn)金流集中管理、現(xiàn)金流籌措管理、現(xiàn)金流風險管理等方面對航空公司現(xiàn)金流管理方式進行了研究，希望通過優(yōu)化現(xiàn)金流的方式達到為公司創(chuàng)造增量價值的目的。重點研

3、究了“現(xiàn)金池”集中管理模式、票據(jù)融資的優(yōu)勢和風險管理制度的完善。 本研究旨在通過科學的現(xiàn)金流管理方式最大限度地開發(fā)現(xiàn)金在航空公司流動中所蘊涵的經(jīng)營價值，使之為航空公司的發(fā)展做出最大的貢獻。國內(nèi)外關于現(xiàn)金流管理的研究很多，但專門針對航空公司的現(xiàn)金流管理研究卻比較少。由于航空公司現(xiàn)金流流量較大、結(jié)構復雜，且對市場影響因素敏感，其現(xiàn)金流管理具有一定的特殊性。本文試圖通過對南方航空公司現(xiàn)金流創(chuàng)值管理的探索，為交通運輸行業(yè)的現(xiàn)金流管理提供