小額信貸的核心機(jī)制及實(shí)踐.pdf

1、中國(guó)人民大學(xué)金融研究所碩士學(xué)位論文小額信貸的核心機(jī)制及實(shí)踐姓名：葉振東申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別：碩士專(zhuān)業(yè)：金融學(xué)指導(dǎo)教師：王兆星20070401內(nèi)容提要 2歷程和現(xiàn)狀，其次對(duì)我國(guó)小額信貸的現(xiàn)狀做出評(píng)價(jià)，最后針對(duì)我國(guó)小額信貸發(fā)展存在的問(wèn)題提出建議。 三、主要觀點(diǎn)及結(jié)論 三、主要觀點(diǎn)及結(jié)論 1． 理論研究和各國(guó)實(shí)踐證明， 小額信貸可以提高貧困人群的經(jīng)濟(jì)收入以及改善其福利狀況。但是小額信貸并不適用于所有地區(qū)及人群，其發(fā)揮作用是有條件的；在某些地區(qū)、針對(duì)某

2、些人群，直接的政府扶貧比小額信貸更加有效和必要。 2． 商業(yè)化可持續(xù)的制度性小額信貸是小額信貸的發(fā)展趨勢(shì)。 小額信貸可分為福利性小額信貸和制度性小額信貸兩種。兩種小額信貸最大的不同在于對(duì)可持續(xù)性的關(guān)注程度不同，制度性小額信貸將更多的重點(diǎn)放在了機(jī)構(gòu)自身可持續(xù)性的考慮上。如今，為了能夠持久地為貧困服務(wù)，包括聯(lián)合國(guó)在內(nèi)的諸多機(jī)構(gòu)都在推廣制度性小額信貸，即存在著福利性小額信貸向制度性小額信貸轉(zhuǎn)換的趨勢(shì)。 3． 小額信貸的衡量指標(biāo)可分為覆蓋面和持

3、續(xù)性?xún)蓚€(gè)方面。 二者之間存在一定的矛盾， 靜態(tài)來(lái)看商業(yè)性較重的制度性小額信貸可能在注重可持續(xù)性的同時(shí)，沒(méi)有很好的履行社會(huì)職能、擴(kuò)大覆蓋面。但是，動(dòng)態(tài)來(lái)看，小額信貸的商業(yè)化是大勢(shì)所趨，制度性小額信貸在發(fā)展自身的同時(shí)，可以不斷擴(kuò)展客戶(hù)、更深入的鎖定貧困人口目標(biāo)客戶(hù)，從而使小額信貸惠及更多的貧困人口。 4． 為保證小額信貸的可持續(xù)性， 制度性小額信貸的貸款利率高于一般商業(yè)貸款的利率。這主要是由于小額信貸的成本高于一般商業(yè)性貸款，且低利率不利于

4、小額信貸達(dá)到目標(biāo)客戶(hù)。 5．小額信貸在制度上的創(chuàng)新保證了小額信貸作為一項(xiàng)金融服務(wù)是可持續(xù)的。其中，最重要的幾項(xiàng)制度創(chuàng)新分別為團(tuán)體貸款機(jī)制、動(dòng)態(tài)激勵(lì)機(jī)制、分期還款機(jī)制和擔(dān)保替代機(jī)制。 6． 小額信貸的發(fā)展有不同的模式， 不同的模式覆蓋面和可持續(xù)性各不相同。目前比較成功的小額信貸模式主要包括孟加拉鄉(xiāng)村銀行 （Grameen Bank） 模式、印度尼西亞人民銀行村行系統(tǒng)（BRI-UD）模式、烏干達(dá)國(guó)際社會(huì)資助基金會(huì)（FINCA）的村銀行模式和