小額信貸的核心機制及實踐.pdf

1、中國人民大學金融研究所碩士學位論文小額信貸的核心機制及實踐姓名：葉振東申請學位級別：碩士專業(yè)：金融學指導教師：王兆星20070401內容提要 2歷程和現(xiàn)狀，其次對我國小額信貸的現(xiàn)狀做出評價，最后針對我國小額信貸發(fā)展存在的問題提出建議。 三、主要觀點及結論 三、主要觀點及結論 1． 理論研究和各國實踐證明， 小額信貸可以提高貧困人群的經(jīng)濟收入以及改善其福利狀況。但是小額信貸并不適用于所有地區(qū)及人群，其發(fā)揮作用是有條件的；在某些地區(qū)、針對某

2、些人群，直接的政府扶貧比小額信貸更加有效和必要。 2． 商業(yè)化可持續(xù)的制度性小額信貸是小額信貸的發(fā)展趨勢。 小額信貸可分為福利性小額信貸和制度性小額信貸兩種。兩種小額信貸最大的不同在于對可持續(xù)性的關注程度不同，制度性小額信貸將更多的重點放在了機構自身可持續(xù)性的考慮上。如今，為了能夠持久地為貧困服務，包括聯(lián)合國在內的諸多機構都在推廣制度性小額信貸，即存在著福利性小額信貸向制度性小額信貸轉換的趨勢。 3． 小額信貸的衡量指標可分為覆蓋面和持

3、續(xù)性兩個方面。 二者之間存在一定的矛盾， 靜態(tài)來看商業(yè)性較重的制度性小額信貸可能在注重可持續(xù)性的同時，沒有很好的履行社會職能、擴大覆蓋面。但是，動態(tài)來看，小額信貸的商業(yè)化是大勢所趨，制度性小額信貸在發(fā)展自身的同時，可以不斷擴展客戶、更深入的鎖定貧困人口目標客戶，從而使小額信貸惠及更多的貧困人口。 4． 為保證小額信貸的可持續(xù)性， 制度性小額信貸的貸款利率高于一般商業(yè)貸款的利率。這主要是由于小額信貸的成本高于一般商業(yè)性貸款，且低利率不利于

4、小額信貸達到目標客戶。 5．小額信貸在制度上的創(chuàng)新保證了小額信貸作為一項金融服務是可持續(xù)的。其中，最重要的幾項制度創(chuàng)新分別為團體貸款機制、動態(tài)激勵機制、分期還款機制和擔保替代機制。 6． 小額信貸的發(fā)展有不同的模式， 不同的模式覆蓋面和可持續(xù)性各不相同。目前比較成功的小額信貸模式主要包括孟加拉鄉(xiāng)村銀行 （Grameen Bank） 模式、印度尼西亞人民銀行村行系統(tǒng)（BRI-UD）模式、烏干達國際社會資助基金會（FINCA）的村銀行模式和