基于RAROC模型的銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險計量.pdf

1、全面風(fēng)險管理核心方法風(fēng)險調(diào)整后的資本收益率(RAROC)系統(tǒng)是國際先進商業(yè)銀行用于經(jīng)營管理的核心方法。RAROC系統(tǒng)將風(fēng)險帶來的未來可預(yù)計的損失量化為當期成本，并且考慮為可能的最大風(fēng)險做出資本儲備，直接對當期盈利進行調(diào)整，衡量經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后的收益大小，使銀行的收益與所承擔(dān)的風(fēng)險直接掛鉤，為銀行各個層面的業(yè)務(wù)決策、發(fā)展戰(zhàn)略、績效考核、目標設(shè)定等多方面的經(jīng)營管理提供重要的、統(tǒng)一的標準依據(jù)。
　　文章提出了將收益、成本、預(yù)期風(fēng)險和非預(yù)期風(fēng)

2、險在RAROC模型下進行系統(tǒng)測量和整合的思想。使產(chǎn)品定價、業(yè)績衡量和經(jīng)濟資本配置等功能統(tǒng)一于RAROC模型下，以形成完善的商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理體系。
　　第三章在我國EDF模型現(xiàn)有實證研究成果的基礎(chǔ)上，選取我國上市公司2003～2006年的相關(guān)數(shù)據(jù)，嘗試建立我國經(jīng)驗EDF函數(shù)，并用試點試驗方法對EDF模型的預(yù)測能力和穩(wěn)定性進行了檢驗。實證結(jié)果表明EDF模型能夠在上市公司違約前1～2年預(yù)測出其信用質(zhì)量的下降，同時EDF模型對公司信用

3、風(fēng)險度量具有很好的穩(wěn)定性。結(jié)果表明將EDF模型應(yīng)用于我國商業(yè)銀行RAROC框架下對EL的衡量是可行的。
　　第四章將新巴塞爾協(xié)議中對資本的測量引入RAROC框架中，使用漸進單風(fēng)險因子模型以使單個業(yè)務(wù)經(jīng)濟資本的測量與作為整體的銀行經(jīng)濟資本相一致，從而解決了銀行資產(chǎn)組合中單個業(yè)務(wù)經(jīng)濟資本衡量的問題。
　　最后本文在RAROC各輸入變量詳細論述的基礎(chǔ)上提出了RAROC全面風(fēng)險管理的現(xiàn)實框架和建議，使其能夠在符合我國經(jīng)濟與商業(yè)銀行實