基于協(xié)整分析的中國(guó)貨幣需求函數(shù)非線性建模與應(yīng)用.pdf

1、東北大學(xué)博士學(xué)位論文摘要基于協(xié)整分析的中國(guó)貨幣需求函數(shù)非線性建模與應(yīng)用摘要貨幣需求函數(shù)是指在決定貨幣量時(shí)，決定因素有哪些、各因素的影響程度如何以及各因素之間的關(guān)系是什么，并以計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)方法加以精確說(shuō)明。穩(wěn)定的貨幣需求函數(shù)是進(jìn)行各種宏觀經(jīng)濟(jì)分析的前提。貨幣需求函數(shù)研究的目的是解決貨幣政策的度量問(wèn)題，研究特定經(jīng)濟(jì)條件下的貨幣需求量多少，是中央銀行事前指導(dǎo)貨幣供給的計(jì)劃決策的依據(jù)；研究貨幣數(shù)量的變動(dòng)對(duì)實(shí)際經(jīng)濟(jì)過(guò)程的方向和程度的影響是指導(dǎo)貨幣政

2、策工具的選擇和具體操作的前提條件；研究每一時(shí)點(diǎn)的貨幣需求量與實(shí)際貨幣存量的比較是中央銀行識(shí)別經(jīng)濟(jì)過(guò)程異常變動(dòng)的重要警示。因而長(zhǎng)期以來(lái)學(xué)者一直圍繞著尋找穩(wěn)定的貨幣需求函數(shù)提出各種理論及進(jìn)行各種實(shí)證研究。由于金融宏觀系統(tǒng)是由各種宏觀經(jīng)濟(jì)變量交織在一起的一個(gè)非常復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)，研究在這個(gè)復(fù)雜系統(tǒng)中貨幣需求函數(shù)穩(wěn)定性問(wèn)題的難度有兩個(gè)：一是如何處理貨幣需求函數(shù)中時(shí)間序列非平穩(wěn)的問(wèn)題；二是如何處理貨幣需求函數(shù)形式中各個(gè)變量和各個(gè)被估計(jì)的參數(shù)是非線性

3、的問(wèn)題。伴隨著計(jì)量金融學(xué)的發(fā)展，協(xié)整分析在解決時(shí)間序列非平穩(wěn)問(wèn)題方面顯示出非凡的有效性和實(shí)用性。然而，第二個(gè)難點(diǎn)問(wèn)題卻還處在初步研究和探索的起步階段。神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)是一個(gè)處理復(fù)雜信息系統(tǒng)的工具，它由大量的、簡(jiǎn)單的處理單元(稱為神經(jīng)元)構(gòu)成，這些神經(jīng)元通過(guò)相互連接和并行處理來(lái)共同完成計(jì)算任務(wù)。神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的一個(gè)明顯優(yōu)勢(shì)，是它能夠改變相互聯(lián)結(jié)的強(qiáng)度或結(jié)構(gòu)來(lái)適應(yīng)環(huán)境條件的處理能力。是一個(gè)處理復(fù)雜經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的有效工具。本文的研究基于在協(xié)整分析的基礎(chǔ)上展開(kāi)非

4、線性建模與預(yù)測(cè)，以進(jìn)化的全局粒子群優(yōu)化算法調(diào)整和優(yōu)化小波神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)，建立了基于二級(jí)組合網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的非線性誤差校正模型，以期解決貨幣需求函數(shù)時(shí)間序列非平穩(wěn)和貨幣需求函數(shù)形式中解釋變量和參數(shù)非線性問(wèn)題。通過(guò)對(duì)中國(guó)近25年來(lái)的貨幣需求函數(shù)的估計(jì)與預(yù)測(cè)，驗(yàn)證了模型的有效性和實(shí)用性。本論文主要完成了以下幾方面的研究工作：(1)在查閱國(guó)內(nèi)外大量期刊、書(shū)籍、會(huì)議文集及研究報(bào)告等文獻(xiàn)基礎(chǔ)上對(duì)貨幣需求函數(shù)及貨幣需求函數(shù)非線性建模方法的研究理論、成果和現(xiàn)狀

5、進(jìn)行了詳細(xì)的綜述。探討了弗里德曼現(xiàn)代貨幣數(shù)量論與傳統(tǒng)數(shù)量學(xué)說(shuō)的重要區(qū)別在于貨幣需求和流通速度的函Ⅱ東北大學(xué)博士學(xué)位論文摘要及利率彈性具有一定顯著性的原因。說(shuō)明我國(guó)并沒(méi)有出現(xiàn)所謂的“凱恩斯陷阱”，我國(guó)貨幣政策是有效的，利率可以成為我國(guó)貨幣政策操作的重要工具。分析了貨幣化程度目前在我國(guó)的現(xiàn)狀以及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。就貨幣需求總量的測(cè)算、中央銀行對(duì)基礎(chǔ)貨幣的控制程度以及利率工具運(yùn)用的視角提出相應(yīng)政策建議。關(guān)鍵詞：協(xié)整分析；貨幣需求函數(shù)；非線性誤差校