我國民間金融發(fā)展的理論分析及策略研究.pdf

1、本文的研究思路是：首先明確我國民間金融這個概念的范疇，有什么樣的形式和特點，在歷史上我國民間金融和正規(guī)金融彼此間的關(guān)系。其次分析民間金融存在的原因，有利的一面在哪里，又有哪些弊端。接著通過對浙江省的研究，證明民間金融能夠在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起到重要的促進(jìn)作用。最后以趨利避害為原則對治理民間金融進(jìn)行策略研究。全文分為四章： 第一章，民間金融的概念及發(fā)展歷程。說明了我國的民間金融的概念有別于西方國家的地下金融(黑色金融)，它還包含了由于正規(guī)

2、金融供給不足而產(chǎn)生的符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求的民間金融活動部分。指出按照由簡單到復(fù)雜，無組織到有組織的次序來排，民間金融的主要形式有民間自由借貸、民間合會、民間直接融資、私人錢莊、典當(dāng)行、民間信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，各種形態(tài)的民間金融形式與各地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相適應(yīng)。比如，處于鏈條最頂端的各種民間自由借貸在經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)的中西部地區(qū)比經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的東部地區(qū)更為流行，私人錢莊和典當(dāng)行等更高形式的民間金融在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的東部地區(qū)更為流行。從近代民間金融發(fā)展的歷史來看，民間

3、金融與正規(guī)金融總是呈現(xiàn)此消彼長的關(guān)系。 第二章，民間金融存在的必然性及弊端。目前民營企業(yè)特別是民營中小企業(yè)融資存在困難，一方面是因為中小企業(yè)自身條件限制，如財務(wù)制度不健全，財務(wù)報告真實性與準(zhǔn)確性較低。另一方面也與資本市場門檻高，國有商業(yè)銀行惜貸行為有關(guān)。而民間金融具有經(jīng)營靈活，借貸手續(xù)簡便，在一定區(qū)域內(nèi)信息不對稱性小等相對于正規(guī)金融的比較優(yōu)勢。恰好滿足這些“正規(guī)金融”不愿、不屑或沒有能力提供資金支持的民營中小企業(yè)的融資需求，民間

4、金融便有了良好的生存基礎(chǔ)。接著運(yùn)用金融內(nèi)生理論說明，民間金融是內(nèi)生于非國有經(jīng)濟(jì)內(nèi)部的制度安排，其存在具有客觀必然性。根據(jù)事物的兩面性，民間金融活動也會帶來一些負(fù)面效應(yīng)。一是影響了國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的實施效果。二是民間金融活動呈現(xiàn)三個特性：脆弱性、不規(guī)范性、投機(jī)性。三是容易滋生違法金融活動。 第三章，民間金融在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中所起的作用——以浙江省為例。選取浙江省，是因為浙江省民間金融業(yè)的產(chǎn)生、興起與發(fā)展始終與民營經(jīng)濟(jì)的迅速崛起聯(lián)系在一起

5、，兩者緊密結(jié)合，取得了良好的聯(lián)動效應(yīng)。運(yùn)用資金流量核算估計浙江省民間金融的規(guī)模，得出結(jié)果是2002年浙江省民間金融的規(guī)模超過千億，與2004年杭州人民銀行統(tǒng)計的13001500億的數(shù)據(jù)相比較，考慮時間因素，這個估計應(yīng)該是比較準(zhǔn)確的。浙江的民間金融十分活躍，不乏代表性的民營金融機(jī)構(gòu)，以臺州的泰隆和銀座城市信用社為例，說明只要有好的領(lǐng)頭人，完善的激勵約束機(jī)制，小型民營金融機(jī)構(gòu)完全能夠取得良好的經(jīng)營業(yè)績。接下來闡述民間金融與經(jīng)濟(jì)的相互促進(jìn)的聯(lián)

6、動效應(yīng)?；钴S的民間金融活動有利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展又刺激了對民間融資的需求，促使民間金融進(jìn)一步繁榮。 第四章，治理民間金融的策略研究及展望。對于民間金融治理，首先應(yīng)確立大致的策略，通過對打壓、默許和管理三種策略的比較，得出對民間金融，最優(yōu)的策略選擇是對其進(jìn)行規(guī)范和引導(dǎo)。民間金融規(guī)范化，首先應(yīng)正確區(qū)分灰色金融(合理而不合法的金融活動)與黑色金融(即不合法也不合理的金融活動)，其次要注意幾點原則：給民間金融機(jī)構(gòu)足夠的自主經(jīng)營空間

7、；增加民間金融活動的透明度，控制風(fēng)險；根據(jù)各地實際，合理規(guī)劃民間金融格局；要審慎的把握好民間金融規(guī)范化的力度和速度。最后對民間金融進(jìn)行展望，隨著金融改革措施的不斷推進(jìn)，民間金融規(guī)范化合法化的條件日趨成熟，民間金融的發(fā)展前景看好。最終民間金融將會融入正規(guī)金融體系之中。 本文的主要貢獻(xiàn)和創(chuàng)新之處在于： 第一，論文的框架體系完整，思路清晰。按照民間金融的產(chǎn)生原因，帶來的影響，存在的問題，如何應(yīng)對這個總體脈絡(luò)，一步緊接一步闡述。