中國農村金融制度變遷與經濟主體行為研究.pdf

1、進入1990年代以來，我國城鄉(xiāng)居民之間的收入差距不斷擴大，農村、農民、農業(yè)問題已引起了全社會的關注，而“三農”問題很大程度上是農村資源被過度轉移的結果。為促進農民收入的提高，增加對農業(yè)、農村的信貸投入是解決措施之一。但在農村金融領域，從我國農村正規(guī)金融機構對農村信貸資金的供給看，農業(yè)銀行在商業(yè)化改革以來逐漸收縮農村業(yè)務，已經成為名義上的農村金融機構；作為政策性金融機構的農業(yè)發(fā)展銀行貸款并不面向農戶和一般的農村企業(yè)，且近年來發(fā)放的貸款規(guī)模

2、在不斷下降；農村信用社存在著歷史包袱沉重、產權關系不清、監(jiān)管體制不順等問題，雖然自2003年以來國家出臺了一系列政策加以扶持，但上述問題依然約束著農村信用社的發(fā)展；郵政儲蓄機構則只儲不貸，具體的改革進程屢被推遲。在正規(guī)金融機構信貸資金投入不足的情況下，農戶和農村企業(yè)更多地從非正規(guī)金融渠道獲取資金，但非正規(guī)金融也存在利率高、易引發(fā)金融風險等問題。要增加農村的信貸資金投入，就必須從正規(guī)金融和非正規(guī)金融兩個方面解釋我國農村金融制度的變遷過程、

3、分析影響制度變遷的背后因素以及未來的發(fā)展方向，在此基礎上提出改革農村正規(guī)金融機構、調整非正規(guī)金融政策的建議，解決農村發(fā)展過程中資金約束問題，從而達到促進農民收入提高的目的。本文以農村金融制度的變遷作為選題，具有重要的現實意義。 在已有的文獻討論中，國外涉及金融制度變遷的有關文獻中，針對我國金融制度變遷的研究相對缺乏，而對我國農村金融制度的研究則更少。我國學者對我國農村金融制度變遷的研究中，對制度變遷內在影響因素的分析不足，同時缺

4、乏長時期的數據量化以及對農村正規(guī)和非正規(guī)金融制度的關系和效率的分析。而對農戶和農村企業(yè)在金融領域內行為的研究多是個案性質的，尚有待總結和歸納。因此有必要運用新的分析框架來解釋我國農村金融制度的變遷過程，彌補已有研究的不足。 本文在“制度一行為”的框架內分析我國農村金融制度變遷，將農村金融制度和各經濟主體(中央政府、地方政府、農戶、農村企業(yè))行為之間的關系作為分析我國農村金融制度變遷過程的主線。作為制度的制定者，中央政府追求收益最

5、大化的行為決定了我國農村正規(guī)金融制度的產生和發(fā)展，同時，中央政府還通過出臺政策、法規(guī)的方式對非正規(guī)金融制度的演變產生影響，而其他經濟主體的行為、制度變遷的路徑依賴性和外部環(huán)境等條件又約束著中央政府的行為。在正規(guī)金融制度及其他制度安排的約束下，農戶、農村企業(yè)和地方政府對潛在收益追求的行為產生了非正規(guī)金融制度。由此決定了我國農村正規(guī)金融制度強制性的變遷過程和農村非正規(guī)金融制度誘致性的變遷過程，以及兩種制度不同的效率：正規(guī)金融制度更多地發(fā)揮

6、了資金動員功能，將農村資金轉移至城市和工業(yè)領域，而非正規(guī)金融制度的發(fā)展則解決了農戶和農村企業(yè)的資金需求問題而具有更高的配置效率。本文對金融制度的分析納入到規(guī)模、結構、利率三個方面中討論，并從金融交易過程中多重委托一代理層次分析制度運行中的信息機制和激勵機制，由此分析正規(guī)、非正規(guī)金融制度在信息成本、代理成本上各自的相對優(yōu)勢和兩種制度間的互補關系。 本文具體的章節(jié)安排為：第一章導論，介紹論文的選題意義、已有文獻的回顧、分析框架、創(chuàng)新點

7、與不足之處以及研究方法等；第二、三章分析我國農村正規(guī)金融制度和非正規(guī)金融制度的變遷，從強制性和誘致性兩種不同變遷方式的角度分析兩者的變遷過程，并從規(guī)模、結構、利率、運行機制等層面展開討論；第四、五章分析我國農村金融制度變遷過程中中央政府、地方政府、農戶和農村企業(yè)等經濟主體的行為，對中央政府行為的分析運用了諾思的國家理論和奧爾森的利益集團理論，對地方政府、農戶和農村企業(yè)的行為則以問卷調查等方式做了實證分析；第六章從配置效率和運行效率兩個方

8、面對我國農村正規(guī)、非正規(guī)金融制度的效率進行了比較，并從信息成本和代理成本的角度分析了兩種制度各自的成本優(yōu)勢及互補關系；第七章是基本結論的總結和政策建議。 本文的創(chuàng)新之處包括：第一，本文在對中央政府主導農村正規(guī)金融制度變遷的階段劃分基礎上，提出建立適合農村企業(yè)融資的制度安排是我國農村正規(guī)金融制度未來的演變方向。我國農村正規(guī)金融制度變遷的第一階段是農村改革后至1990年代前期，目的是為了向城市和工業(yè)領域轉移農村金融剩余以獲得既得

9、利益集團對改革的支持、承擔改革的成本；第二階段是1990年代中期以來至今，正規(guī)金融制度改革的主要目的是為解決農戶融資問題，以使中央政府獲得政治收益；而第三階段將是建立適合農村企業(yè)融資的制度安排，以此促進農民非農收入和政府稅收收入的增加，達到中央政府政治收益和經濟收益同時提高的目的。 第二，本文提出制度規(guī)模的概念，并對我國農村正規(guī)、非正規(guī)金融制度的規(guī)模進行了比較。在組織的意義上，制度的規(guī)模指該組織的規(guī)模；在規(guī)則的意義上，制度的

10、規(guī)模指這種規(guī)則的被接受程度。金融制度的規(guī)?？煞譃榻鹑诮M織的規(guī)模和金融交易規(guī)則的規(guī)模兩個方面，后者本文用金融產品的覆蓋面、交易額大小等加以衡量。本文的測算表明，以各經濟主體的借入金額計算，當前我國農村非正規(guī)金融制度的規(guī)模為15000億元。 第三，本文在分析三個層次資金流動的基礎上，對我國農村正規(guī)、非正規(guī)金融制度的配置效率和運行效率進行了比較，提出我國農村非正規(guī)金融制度較之正規(guī)金融制度有著更高的配置效率。 第四，本文從

11、代理成本和信息成本的角度分析了正規(guī)、非正規(guī)金融制度的互補關系，論證了兩者互補關系的存在，并用數據做了驗證，提出應以規(guī)模而不是以利率為標準對非正規(guī)金融交易進行監(jiān)管。 本文在理論分析方面存在不足。在分析農村金融制度變遷和經濟主體行為的過程中，對相關的數據、資料、觀點等進行了整理、歸納，但對理論的總結、分析和進一步的提煉則相對缺乏。 在政策建議方面，本文認為，我國的農村金融體系應是一個由非正規(guī)金融制度和正規(guī)金融制度構成的相

12、互競爭、合作的有機整體，非正規(guī)金融制度包括多種組織和交易形式，而正規(guī)金融制度則應以中小規(guī)模的商業(yè)性金融機構為主構成，同時發(fā)揮政策性金融機構的輔助作用。在正規(guī)金融制度的改革方面，農村信用社的改革方向應是商業(yè)化經營而非合作化，應放松對農村信用社小額信貸利率的限制，解決農村信用社的可持續(xù)經營問題，從放松入股比例限制等方面解決農村信用社外部產權結構對內部經理層監(jiān)督激勵不足的問題，放松農村信貸市場準入條件、促進包括合作制信用社在內的中小金融機構的

13、設立，以競爭促進農村信用社改善經營；農業(yè)發(fā)展銀行應擴大政策性金融的業(yè)務范圍，拓寬籌資渠道，對農業(yè)、農村的信貸支持由流通領域向生產、加工和銷售環(huán)節(jié)延伸；郵政儲蓄機構改革應在建立郵政儲蓄銀行的基礎上，最終面向農戶和農村企業(yè)開展貸款業(yè)務。在非正規(guī)金融制度方面，對非正規(guī)金融的監(jiān)管應以規(guī)模而不是價格為標準，應根據各地的不同情況以參與人數、交易金額、地域范圍等標準制定相關政策法規(guī)，超過規(guī)模的非正規(guī)金融交易必須注冊登記、接受監(jiān)管，將一定規(guī)模以上的非正