我國商業(yè)性擔保公司治理研究.pdf

1、我國信用擔保行業(yè)經過10多年的發(fā)展，已經成為一個初具規(guī)模的特定行業(yè)。而商業(yè)性擔保公司無論是出資總額還是機構總數都已經超越政策性擔保機構，成為擔保行業(yè)不可忽視的獨立的一支力量。 擔保公司雖然股東大會、董事會、經理層和監(jiān)事會等法人治理結構要素一應俱全，但是主要股東濫用權力、董事會決策低效、經理層失職或越位、監(jiān)事會監(jiān)督失效等公司治理結構的缺陷不時暴露。擔保公司的內部治理機制不夠完善，存在著內部制衡機制失效、內部控制機制不完善、風險管理

2、機制不健全、激勵約束機制不到位等問題；外部治理現狀也不容樂觀，比如外部監(jiān)管現狀亟待完善，信息披露質量不高，擔保法律制度不健全，政策引導、扶持力度有待加強，信用環(huán)境、市場環(huán)境離市場經濟的要求還有不小的差距等等?？偟膩碚f，擔保公司治理的現狀令人擔憂，亟需我們加強對擔保公司治理的研究，以便為發(fā)展我國的擔保行業(yè)和妥善解決擔保公司所暴露出的問題提供強有力的理論指導。 目前擔保公司治理研究成果主要集中在完善擔保公司的外部監(jiān)管機制等外部治理機

3、制和改善擔保公司所處的法制環(huán)境、政策環(huán)境等外部治理環(huán)境上面。然而筆者認為，上述研究成果基本上沒有涉及到擔保公司的治理結構和內部制衡機制、激勵約束機制和管理控制機制等內部治理機制，對擔保公司的信息披露機制、外部監(jiān)管機制等外部治理機制和所處的法律環(huán)境、政策環(huán)境等外部治理環(huán)境的研究也不夠深入和徹底。實際上，公司的有效運行和科學決策不僅需要健全的治理結構和通過股東大會、董事會、經理層和監(jiān)事會來發(fā)揮作用的內部治理機制，也需要一系列通過證券市場、經

4、理人市場、勞動力市場以及產品市場等來發(fā)揮作用的外部治理機制，同時需要一個包括法制環(huán)境、政策環(huán)境和信用環(huán)境等在內的良好的外部治理環(huán)境。因此，只有全面地對擔保公司的治理結構和內部、外部治理機制以及外部治理環(huán)境進行深入的分析，才能有針對性地就完善擔保公司治理制定系統(tǒng)的解決方案。 針對擔保公司的治理現狀，筆者提出了完善其公司治理的對策。擔保公司一是要優(yōu)化公司的治理結構，提高股東大會、董事會、經理層和監(jiān)事會的公司治理能力；二是要完善公司的

5、內部制衡機制、激勵約束機制、內部控制機制和風險管理機制等內部治理機制；三是要完善擔保公司的信息披露機制和外部監(jiān)管機制等外部治理機制，同時要為擔保公司的公司治理創(chuàng)造一個良好的外部治理環(huán)境。 本文在第一章對擔保公司的治理結構和內部治理機制進行了深入的分析；第二章重點分析了擔保公司的外部治理機制和外部治理環(huán)境；第三章則探討了國外擔保機構的內部治理和外部治理經驗以及對國外擔保機構的治理模式進行了比較分析。第四章是本文的重點章節(jié)，在前文對

6、擔保公司治理分析的基礎上，提出了完善擔保公司治理的對策。其中第一節(jié)提出了要優(yōu)化擔保公司的治理結構，提高股東大會、董事會、經理層和監(jiān)事會的公司治理能力，完善公司內部制衡機制和激勵約束機制；第二節(jié)闡述了完善擔保公司的內部控制機制的對策；第三節(jié)就強化擔保公司的風險管理機制提出了自己的看法；第四節(jié)提出了完善擔保公司的信息披露機制的方案；第五節(jié)就加強對擔保公司的監(jiān)管提出了建議；第六節(jié)則對改善擔保公司所處的法制環(huán)境、政策環(huán)境等外部治理環(huán)境提出了相應