商業(yè)性擔(dān)保項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系及實(shí)證研究.pdf

1、中小企業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中最為直接、普遍、靈敏的經(jīng)濟(jì)主體，是活躍社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵因素，在我國繁榮經(jīng)濟(jì)、增加就業(yè)、推動(dòng)創(chuàng)新、改善民生等方面發(fā)揮著積極重要的作用。近些年來，中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境明顯改善，中小企業(yè)整體素質(zhì)不斷提高，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，活力和競(jìng)爭(zhēng)力明顯增強(qiáng)，但當(dāng)前中小企業(yè)發(fā)展面臨新的發(fā)展環(huán)境和新問題。從國際看，美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的步伐繼續(xù)放緩，國家信用下調(diào)，歐元區(qū)債務(wù)危機(jī)國家經(jīng)濟(jì)持續(xù)低迷，日本經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，一些新興經(jīng)濟(jì)體受緊縮政策影

2、響，增速放緩，全球經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)日益加大。從國內(nèi)看，除了一些長(zhǎng)期存在的體制性、結(jié)構(gòu)性問題外，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中還出現(xiàn)了一些新變化。部分省區(qū)生產(chǎn)增速開始回落，中小企業(yè)發(fā)展速度有減緩跡象；勞動(dòng)力成本增長(zhǎng)較快，能源、原材料等成本不斷上升，煤電油運(yùn)等要素供應(yīng)緊張；同時(shí)，受人民幣匯率持續(xù)上升，以及國際貿(mào)易保護(hù)主義抬頭影響，企業(yè)出口訂單呈現(xiàn)短期化，中小企業(yè)開拓國際市場(chǎng)難度增大。
　　當(dāng)前，中小企業(yè)拓寬融資渠道的愿望顯得尤為迫切。而金融擔(dān)保業(yè)是解決中小企

3、業(yè)融資困境的重要路徑，同時(shí)金融擔(dān)保業(yè)也是國際上公認(rèn)的高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，因此，提升金融擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理效能對(duì)于金融擔(dān)保業(yè)的可持續(xù)發(fā)展是至關(guān)重要的。金融擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要的工作就是對(duì)中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理，在這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理過程中，商業(yè)性信用擔(dān)保項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估又是重中之重，然而目前存在著擔(dān)保項(xiàng)目評(píng)估指標(biāo)體系和評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)都不盡規(guī)范的情況，評(píng)估質(zhì)量控制主要依靠評(píng)估人員的個(gè)人素質(zhì)和工作經(jīng)驗(yàn)，項(xiàng)目結(jié)論準(zhǔn)確度的隨意性較強(qiáng)。
　　本文的研究目的正是通過回顧和學(xué)習(xí)國

4、內(nèi)外信用擔(dān)保理論和先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法，分析我國商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保項(xiàng)目信用風(fēng)險(xiǎn)存在的特征，結(jié)合目前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的實(shí)際情況，構(gòu)建商業(yè)性信用擔(dān)保項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估體系，以期提升金融擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理效能。只有提升了金融擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理效能，才能順利地拓展擔(dān)保業(yè)務(wù)，促進(jìn)金融擔(dān)保機(jī)構(gòu)持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展，緩解我國中小企業(yè)融資難的問題。本文有意在此方向做一些有意義的工作。
　　筆者由于長(zhǎng)期從事銀行業(yè)、擔(dān)保行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，接觸到大量中小企業(yè)

5、，對(duì)其存在的風(fēng)險(xiǎn)有較深的了解，并對(duì)項(xiàng)目評(píng)審中存在的問題深有感觸。通過結(jié)合蘇州某商業(yè)性擔(dān)保公司100多家在保中小企業(yè)的實(shí)際情況，深入剖析了中小企業(yè)運(yùn)營過程中所存在的風(fēng)險(xiǎn)，并針對(duì)中小企業(yè)的特點(diǎn)，所建立的商業(yè)性擔(dān)保項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系注重中小企業(yè)償債意愿和企業(yè)成長(zhǎng)性分析，并對(duì)影響中小企業(yè)發(fā)展的行業(yè)及競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境分析等指標(biāo)做了相應(yīng)的完善，更加貼近中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)核心；同時(shí)加入了反擔(dān)保措施的評(píng)價(jià)，有助于防范擔(dān)保項(xiàng)目的潛在風(fēng)險(xiǎn)，并通過實(shí)證研究，最終以期達(dá)到指