商業(yè)銀行資本充足性管制的有效性研究.pdf

1、本文研究的主題是商業(yè)銀行的資本充足性管制，它是指監(jiān)管當(dāng)局通過資本充足率這一主要指標(biāo)對(duì)商業(yè)銀行實(shí)施監(jiān)管的一種手段。這一監(jiān)管手段是從銀行業(yè)審慎監(jiān)管的角度出發(fā)，試圖將外部監(jiān)管的要求轉(zhuǎn)化為銀行的自我約束行動(dòng)，對(duì)銀行建立自身風(fēng)險(xiǎn)防范約束機(jī)制提出更高的要求，以有利于銀行把風(fēng)險(xiǎn)控制在萌芽狀態(tài)。 在金融管制的各項(xiàng)措施中，沒有哪項(xiàng)措施像資本充足性管制這樣令人關(guān)注。作為銀行監(jiān)管的保護(hù)手段，資本充足性管制要求銀行依據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的總體水平配置充足的資本

2、金，以吸收銀行經(jīng)營中遭遇的意外損失，起到短期的風(fēng)險(xiǎn)緩沖器作用，從而維護(hù)銀行體系的穩(wěn)定。但這一監(jiān)管手段是否能有效地達(dá)到上述目標(biāo)，它的有效性如何?只有把這些問題搞清楚，實(shí)施資本監(jiān)管、充實(shí)資本的努力才有了堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)。此外，在資本充足管制的具體實(shí)施上，如何去做才能使這項(xiàng)工具更好地發(fā)揮效用也是一個(gè)值得深入研究的問題。因此，資本充足性管制的有效性研究對(duì)強(qiáng)化和完善銀行監(jiān)管，提高銀行監(jiān)管的有效性，從而保證金融制度的安全有著重要的理論意義。

3、本文的基本寫作思路是在研究資本充足管制有效性理論的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國商業(yè)銀行資本充足的現(xiàn)狀與問題，應(yīng)用計(jì)量模型對(duì)我國商業(yè)銀行資本充足管制的有效性進(jìn)行實(shí)證分析，針對(duì)實(shí)證結(jié)果和我國資本充足性管制中存在的不足，就如何提高管制的有效性提出建議。 為了使文章論據(jù)有充分的說服力，本文采用了理論與實(shí)證、歸納與演繹、定量與定性相結(jié)合的多種研究方法和大量數(shù)理分析工具。首先從理論和數(shù)理模型的角度分析了資本充足性管制的有效性問題；接下來以詳實(shí)的數(shù)據(jù)和圖

4、表對(duì)我國商業(yè)銀行資本充足狀況進(jìn)行分析，并在此基礎(chǔ)上采用計(jì)量模型進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)；最后從前述的理論和實(shí)證分析結(jié)果中，推演出監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)如何提高我國商業(yè)銀行資本充足性管制有效性的建議。 文章正文共分為四章： 第一章介紹了資本充足性管制的若干基礎(chǔ)性問題，這些問題是后續(xù)研究的基礎(chǔ)。本章首先從資本及資本充足性的定義入手，介紹了資本充足性對(duì)單個(gè)銀行和整個(gè)銀行體系的重要作用以及資本充足性衡量的步驟和方法。然后結(jié)合《巴塞爾協(xié)議》對(duì)資本充足管制

5、的發(fā)展歷史做了完整的回顧，主要包括資本充足性管制的產(chǎn)生背景以及2004年出臺(tái)的《新巴塞爾協(xié)議》對(duì)資本充足性管制的發(fā)展和完善。 第二章從理論角度探討資本充足性管制的有效性問題，共分為三個(gè)部分： 第一部分從外部效應(yīng)和信息不對(duì)稱的角度入手，分析了存款保險(xiǎn)制度帶來的投保銀行道德風(fēng)險(xiǎn)的問題，從而引出將資本充足性管制作為存款保險(xiǎn)制度的補(bǔ)充性制度引入監(jiān)管框架的必要性，為分析資本充足管制的有效性提供了理論基礎(chǔ)。 第二部分對(duì)國外的

6、銀行資本管制有效性理論進(jìn)行了疏理和歸納。關(guān)于資本管制的有效性，理論界各持正反兩方面結(jié)論。資本管制有效論以信息不對(duì)稱理論、選擇權(quán)評(píng)價(jià)模式、狀態(tài)偏好模式為代表，認(rèn)為資本管制能降低資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，資本管制是有效的。資本管制無效論包括代理理論、破產(chǎn)理論、社會(huì)福利理論等，認(rèn)為資本充足率與銀行風(fēng)險(xiǎn)成正向關(guān)系，因此管制無效。 第三部分通過引入HMS模型，建立模型分析框架，從微觀銀行角度分析資本充足性管制對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)選擇的影響，得出資本充足性管制能降低

7、銀行投資風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)動(dòng)機(jī)的結(jié)論，從而從數(shù)理上解釋了資本管制的有效性。 第三章是本文的重點(diǎn)，主要探討我國商業(yè)銀行資本充足性管制的有效性。本章共分為四個(gè)部分： 第一部分概述了我國資本充足性管制的發(fā)展歷程，我國從1995年以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行資本充足率水平，但銀行業(yè)的資本充足性管制一直處于軟約束狀態(tài)，資本充足率不盡如人意。1997年以后，國家開始高度重視銀行的資本充足性問題，相繼出臺(tái)了一系列措施，使得商業(yè)銀行特別是國有商業(yè)銀行的

8、資本充足狀況大有改善。 第二部分采用大量統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和圖表分別對(duì)我國國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的資本充足狀況進(jìn)行分析，通過分析可以看出，四大國有銀行由于資本結(jié)構(gòu)不合理、資產(chǎn)質(zhì)量不好、盈利水平低下，長期以來資本充足率都要低于股份制商業(yè)銀行。但隨著近年來國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度改革的逐步深入，四大銀行的資本狀況已有所好轉(zhuǎn)。 第三部分運(yùn)用計(jì)量模型檢驗(yàn)盈利水平低下是否是引起我國銀行業(yè)資本充足狀況普遍不佳的重要原因。檢驗(yàn)結(jié)果顯示，我國商

9、業(yè)銀行的資本充足率與收益率之間存在著較強(qiáng)的相關(guān)性，這表明近年來我國銀行業(yè)整體盈利能力的下降是導(dǎo)致資本充足狀況不佳的重要原因之一。 第四部分通過對(duì)我國商業(yè)銀行資本充足狀況與經(jīng)營行為的聯(lián)立模型分析，研究資本充足狀況對(duì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的影響。實(shí)證結(jié)果表明，資本充足率對(duì)不良貸款率并沒有顯著的影響，即資本充足性管制的效果并不顯著，這也證實(shí)了我國資本充足性管制流于形式。 第四章是本文分析的最終落腳點(diǎn)，同時(shí)也是本文的重點(diǎn)，旨在運(yùn)用前文的分析成

10、果討論如何提高我國商業(yè)銀行資本充足性管制的有效性。本章分為四個(gè)部分： 第一部分指出我國以往出臺(tái)的各種資本充足性監(jiān)管辦法幾乎都處于軟約束狀態(tài)，最后導(dǎo)致不了了之，有法不依。因此，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，使資本充足性管制可以有效發(fā)揮監(jiān)管作用。 第二部分針對(duì)目前我國商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系存在的問題，就如何完善內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)提出幾點(diǎn)建議：如加快內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的開發(fā)研究，建立和完善數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)，建立適合我國銀行業(yè)特

11、點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)模型等。 第三部分討論了我國銀行業(yè)信息披露制度的幾個(gè)難點(diǎn)，包括會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，信息披露滯后，信息披露不充分和不規(guī)范。要解決這些問題，首先要確保信息披露的統(tǒng)一、規(guī)范與真實(shí)；其次要完善銀行業(yè)的監(jiān)管信息系統(tǒng)，以提高監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管效率；最終目標(biāo)是建立公開信息披露制度，爭取早日與國際接軌。 最后一部分為“改革資本充足性管制的配套措施”。在實(shí)踐中要想充分發(fā)揮資本充足性管制應(yīng)有的作用，改革其配套措施是一個(gè)非常重要并且關(guān)鍵的

12、問題。首先要提高商業(yè)銀行的資本充足率，建立資本金補(bǔ)充機(jī)制；其次要緩解資本充足性管制的“緊縮效應(yīng)”，避免導(dǎo)致資金缺口；最后提出在我國建立顯性存款保險(xiǎn)制度的重要性，并對(duì)我國籌建中的存款保險(xiǎn)制度框架進(jìn)行了簡要介紹。 縱觀文章的研究方法、總體內(nèi)容與分析思路，從理論與實(shí)踐兩方面來看，主要在以下兩個(gè)方面進(jìn)行了有益的探索： 1.用數(shù)理分析工具和實(shí)證檢驗(yàn)的方法對(duì)我國資本充足管制的有效性進(jìn)行分析研究，除采用圖表、數(shù)據(jù)等分析我國商業(yè)銀行資本