中國(guó)農(nóng)村非正規(guī)金融：金融的邊緣化與制度創(chuàng)新.pdf

1、20世紀(jì)80年代以來，隨著我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，農(nóng)村領(lǐng)域?qū)鹑谫Y源的需求不斷擴(kuò)大，但是，農(nóng)村正規(guī)金融市場(chǎng)卻出現(xiàn)了供給趨于萎縮甚至資金“抽血”的威脅，農(nóng)村金融趨于邊緣化，在一些地區(qū)，甚至出現(xiàn)了正規(guī)金融供給的真空狀態(tài)。于是，曾經(jīng)存續(xù)過幾千年的非正規(guī)金融活動(dòng)又開始在我國(guó)廣大的農(nóng)村地區(qū)活躍起來，特別是在一些沿海發(fā)達(dá)省市，非正規(guī)金融活動(dòng)十分普遍，一些地區(qū)非正規(guī)金融市場(chǎng)甚至超過了正規(guī)金融的規(guī)模。這一問題引起了本文對(duì)我國(guó)農(nóng)村非正規(guī)金融問題的關(guān)注。本文通

2、過對(duì)山東省這一沿海經(jīng)濟(jì)大省和北方農(nóng)業(yè)大省農(nóng)村地區(qū)非正規(guī)金融活動(dòng)的大量調(diào)查研究，在借鑒世界上許多國(guó)家和地區(qū)非正規(guī)金融發(fā)展及其政策取向的基礎(chǔ)上，對(duì)我國(guó)農(nóng)村金融的邊緣化及其形成機(jī)制，非正規(guī)金融的變遷及其運(yùn)作機(jī)制，正規(guī)金融與非正規(guī)金融的競(jìng)爭(zhēng)合作關(guān)系，以及如何通過金融創(chuàng)新適應(yīng)性地引導(dǎo)正規(guī)金融與非正規(guī)金融的協(xié)調(diào)發(fā)展等問題做了系統(tǒng)的理論與實(shí)證研究。全文分為6章。 第一章導(dǎo)論。就“非正規(guī)金融”、“金融邊緣化”等概念、我國(guó)非正規(guī)金融的組織形式、本

3、文的研究框架等基本問題進(jìn)行了理論綜述和概括，作為全文研究的基礎(chǔ)。 第二章非正規(guī)金融：一個(gè)世界性的普遍現(xiàn)象。對(duì)若干發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家非正規(guī)金融的發(fā)展?fàn)顩r及其演變趨勢(shì)做了系統(tǒng)的研究。研究表明，非正規(guī)金融不僅在發(fā)展中國(guó)家甚至許多發(fā)達(dá)國(guó)家都是一個(gè)十分普遍的現(xiàn)象，盡管不同國(guó)家非正規(guī)金融的歷史背景和存在形式不同，但都對(duì)本國(guó)或地區(qū)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了積極的作用，各國(guó)也都對(duì)非正規(guī)金融的發(fā)展采取了較為積極的政策，并非簡(jiǎn)單的壓制或限制。 第三

4、章供給型金融抑制與農(nóng)村金融的邊緣化。首先，通過實(shí)證分析我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融供求格局的變化，指出我國(guó)農(nóng)村正規(guī)金融市場(chǎng)呈現(xiàn)出合作金融功能異化、商業(yè)金融職能轉(zhuǎn)化、政策金融功能退化和郵政儲(chǔ)蓄資金城市化的發(fā)展態(tài)勢(shì)，使得在農(nóng)村正規(guī)金融市場(chǎng)上，一方面是金融需求持續(xù)上升，另一方面卻是正規(guī)金融供給不斷萎縮的非對(duì)稱性發(fā)展，導(dǎo)致了一種典型的供給型金融抑制現(xiàn)象，從而出現(xiàn)了農(nóng)村金融供給的日趨邊緣化。對(duì)于這一現(xiàn)象，本文還通過對(duì)山東省縣域經(jīng)濟(jì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化過程中正規(guī)金

5、融供給狀況的統(tǒng)計(jì)分析做了進(jìn)一步檢驗(yàn)。其次，從剖析農(nóng)村社會(huì)各經(jīng)濟(jì)主體行為的視角揭示了農(nóng)村金融邊緣化的形成機(jī)制，指出農(nóng)村金融邊緣化是各經(jīng)濟(jì)行為主體在各自利益機(jī)制驅(qū)動(dòng)下共同博弈的結(jié)果。 第四章金融邊緣化下農(nóng)村非正規(guī)金融的形成。首先對(duì)有關(guān)非正規(guī)金融形成機(jī)制的討論進(jìn)行了理論綜述；其次，對(duì)改革開放以來我國(guó)非正規(guī)金融的變遷過程及其總體狀況進(jìn)行了研究，指出這是一個(gè)源于金融邊緣化的自發(fā)形成和演進(jìn)的過程，屬于一種“需求尾隨”型的金融發(fā)展模式和典型的

6、誘致性制度變遷過程；再次，本文對(duì)山東省13個(gè)地市農(nóng)村地區(qū)的企業(yè)和農(nóng)戶進(jìn)行了抽樣問卷調(diào)查，對(duì)山東省農(nóng)村非正規(guī)金融發(fā)展的狀況做了較系統(tǒng)的實(shí)證研究。研究表明，無論在發(fā)達(dá)地區(qū)還是欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村，企業(yè)非正規(guī)金融市場(chǎng)融資都超過正規(guī)金融市場(chǎng)，達(dá)到總?cè)谫Y規(guī)模的60％以上；農(nóng)戶通過非正規(guī)金融市場(chǎng)的融資比例也達(dá)到35-40％的高比例，事實(shí)表明，非正規(guī)金融彌補(bǔ)了農(nóng)村資金供求的缺口，在促進(jìn)山東省農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮了正規(guī)金融不可替代的作用。 第五章非正規(guī)

7、金融的有效運(yùn)作機(jī)制。首先結(jié)合學(xué)術(shù)界的研究，對(duì)非正規(guī)金融的有效性做出了理論解釋；其次，分別從信息機(jī)制、擔(dān)保機(jī)制和交易機(jī)制三個(gè)方面對(duì)非正規(guī)金融的運(yùn)作機(jī)制進(jìn)行了分析，解釋了非正規(guī)金融之所以能在沒有政策支持甚至存在政策壓制的情況下能與正規(guī)金融長(zhǎng)期并存，正在于其運(yùn)作機(jī)制的獨(dú)特有效性和正規(guī)金融的不可替代性。 第六章農(nóng)村金融發(fā)展中的制度創(chuàng)新。首先，本文的研究表明，正規(guī)金融與非正規(guī)金融的關(guān)系應(yīng)當(dāng)是一種競(jìng)爭(zhēng)與互補(bǔ)乃至合作的關(guān)系，并進(jìn)行了實(shí)證分析；

8、其次，綜合有關(guān)農(nóng)村正規(guī)金融安排的各種觀點(diǎn)，從多個(gè)方面對(duì)農(nóng)村正規(guī)金融制度安排進(jìn)行了政策設(shè)計(jì)；再次，通過探討在農(nóng)村資金投入約束下發(fā)展農(nóng)村非正規(guī)金融的可行性以及比較非正規(guī)金融的相對(duì)優(yōu)勢(shì)與不足，初步設(shè)計(jì)了發(fā)展農(nóng)村非正規(guī)金融的可能途徑與方向。指出應(yīng)當(dāng)通過政府政策轉(zhuǎn)變，使非正規(guī)金融由現(xiàn)有的“需求尾隨型”發(fā)展模式改變?yōu)樵谙嚓P(guān)政策指導(dǎo)下的“供給引導(dǎo)型”發(fā)展模式，促進(jìn)非正規(guī)金融組織的有序發(fā)展；同時(shí)也指出，應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)非正規(guī)金融由低級(jí)形式向高級(jí)形式轉(zhuǎn)變，即當(dāng)非