我國個人理財?shù)耐顿Y策略分析.pdf

1、本文在我國經(jīng)濟快速增長、個人收入大幅提高、直接融資比例過低的情況下，以我國個人理財投資為研究對象，綜合運用現(xiàn)代經(jīng)濟學(xué)、管理學(xué)、會計學(xué)和統(tǒng)計學(xué)的理論、方法和工具，對我國個人理財投資的基本概念、主要投資工具、在實際生活中投資組合模型的構(gòu)建和具體應(yīng)用進行了分析和探討。 本文將投資工具分成穩(wěn)健型投資工具和增值型投資工具，并根據(jù)每個投資工具各自的特點制定了相應(yīng)的投資策略。同時利用馬科維茨的投資組合理論，用上證指數(shù)收益率代表我國股票市場的平

2、均收益率，中國債券總指數(shù)收益率代表我國債券市場的平均收益率，重慶市的中房住宅指數(shù)收益率代表重慶投資住宅市場的平均收益率，建立了投資組合模型，再根據(jù)投資者不同的風(fēng)險承受能力，提出了相應(yīng)的的解決方案和投資策略。本文也引用了由美國經(jīng)濟學(xué)家查爾斯?金德爾伯格(Charles P. Kindleberger)提出的“100減去目前年齡”的經(jīng)驗公式，作為個人投資者初步理財?shù)幕驹瓌t。 基于我國目前個人投資者一般交由商業(yè)銀行進行理財，本文對商

3、業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)也進行了一定的研究。首先對商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀進行了簡要的分析，發(fā)現(xiàn)我國商業(yè)銀行在個人理財業(yè)務(wù)存在很大的不足：理財產(chǎn)品層次低，品種少，只是簡單的存、貸產(chǎn)品組合；理財產(chǎn)品基本上同質(zhì)，缺乏品牌；個人信托業(yè)務(wù)涉足少；個性化服務(wù)不夠。這主要是由于我國社會信用體系不完善、金融政策和法律方面的限制、金融產(chǎn)品尚欠豐富、銀行理財人員的缺乏等原因造成的。針對這些問題，在借鑒境外商業(yè)銀行發(fā)展個人理財業(yè)務(wù)先進經(jīng)驗的基礎(chǔ)上、結(jié)合我國