企業(yè)產(chǎn)權(quán)的實(shí)質(zhì)及其最優(yōu)安排兼論國(guó)企產(chǎn)權(quán)制度的改革.pdf

1、我國(guó)國(guó)有企業(yè)在經(jīng)歷了建國(guó)三十年的發(fā)展之后，又走過(guò)了二十八年改革開放的歷程，經(jīng)歷了放權(quán)讓利、承包經(jīng)營(yíng)、股份制改造和以“抓大放小”為特征的戰(zhàn)略性調(diào)整等四個(gè)改革階段，雖然取得了一定的成效，但是至今仍然沒(méi)有從根本上解決國(guó)有企業(yè)的低效率問(wèn)題，其主要原因是企業(yè)產(chǎn)權(quán)概念模糊而導(dǎo)致的國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的缺失和錯(cuò)位。本文試圖從清晰地界定企業(yè)產(chǎn)權(quán)概念入手，弄清企業(yè)產(chǎn)權(quán)的本質(zhì)、企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的功能以及企業(yè)產(chǎn)權(quán)的最優(yōu)安排方式；在厘清理論脈絡(luò)的基礎(chǔ)上，反思我國(guó)國(guó)有企

2、業(yè)改革的功過(guò)得失并對(duì)國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的進(jìn)一步改革做出前瞻性的思考。 本文第一部分是對(duì)企業(yè)產(chǎn)權(quán)概念的梳理和對(duì)企業(yè)產(chǎn)權(quán)本質(zhì)的探討。企業(yè)是在不同生產(chǎn)要素所有者之間達(dá)成的一組明確的或隱含的關(guān)系型契約，因此企業(yè)的本質(zhì)是“契約之網(wǎng)”。由于不確定性的存在，企業(yè)契約是一種不完備契約，由此而產(chǎn)生了企業(yè)的剩余權(quán)利，表現(xiàn)為剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)兩類權(quán)利。企業(yè)產(chǎn)權(quán)的本質(zhì)就是剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)的內(nèi)在統(tǒng)一。 本文第二部分析了企業(yè)產(chǎn)權(quán)的最優(yōu)安排問(wèn)

3、題。影響企業(yè)產(chǎn)權(quán)最優(yōu)安排的主要因素是產(chǎn)權(quán)所有者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力、生產(chǎn)要素的稀缺程度以及產(chǎn)權(quán)主體監(jiān)督的難易程度。企業(yè)產(chǎn)權(quán)最優(yōu)安排的基本原則是剩余索取權(quán)與剩余控制權(quán)的匹配原則和互補(bǔ)性生產(chǎn)要素所有者的權(quán)利共享原則。企業(yè)產(chǎn)權(quán)還具有狀態(tài)依存性質(zhì)，在不同的企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀態(tài)下企業(yè)產(chǎn)權(quán)安排的適當(dāng)形式是不同的。沿著企業(yè)產(chǎn)權(quán)最優(yōu)安排的線索，本文分析了業(yè)主制企業(yè)、公司制企業(yè)、共享制企業(yè)、主銀行制企業(yè)、工人自治制企業(yè)以及工人合作制企業(yè)等六種典型的企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的特征。