我國商業(yè)銀行流動性過剩根源分析.pdf

1、商業(yè)銀行流動性過剩問題當(dāng)前備受關(guān)注，引起了廣泛的討論，逐漸成為了一個熱點問題。根據(jù)國際上商業(yè)銀行的流動性、安全性、收益性三性原則，當(dāng)前我國商業(yè)銀行出現(xiàn)的流動性過?？赡芘c這個原則有相悖之處。當(dāng)商業(yè)銀行出現(xiàn)流動性過剩時，不僅銀行業(yè)本身面臨贏利下降，對于整個金融體系和宏觀經(jīng)濟(jì)的安全運行都有著很大的影響。 但國內(nèi)關(guān)于流動性過剩的研究主要集中分析流動性過剩的概念、表象、產(chǎn)生的原因、導(dǎo)致的危害、減緩的辦法。而對于流動性過剩的根源分析甚少。本

2、文在此基礎(chǔ)上進(jìn)行了深入分析并指出商業(yè)銀行流動性過剩增加的根源是國內(nèi)銀行貸款在房地產(chǎn)開發(fā)投資資金來源中所占比例減少，并建立模型進(jìn)行了實證分析。最后提出了自己的建議。 本文堅持以馬克思辯證唯物主義和歷史唯物主義為基本指導(dǎo)思想，同時在現(xiàn)有文獻(xiàn)中汲取一些有益的理論、思想、觀點作為補(bǔ)充。在研究方法上，本文具體采取了：規(guī)范分析與實證分析相結(jié)合；歸納總結(jié)與邏輯推理相結(jié)合；宏觀分析與微觀分析相結(jié)合。 本文共分為五個部分： 第一章

3、是商業(yè)銀行流動性過剩研究現(xiàn)狀，對國內(nèi)和國外的研究成果進(jìn)行了總結(jié)。本文要研究的主要集中于流動性過剩的根源，所以這部分只對流動性過剩的表象和產(chǎn)生的原因進(jìn)行了綜述。 第二章是商業(yè)銀行流動性過剩概念的界定。本部分在總結(jié)了現(xiàn)有文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，發(fā)現(xiàn)從狹義的流動性概念方面所作的研究很少，出于減少分歧的考慮，于是本文采用狹義流動性概念，一方面可以對流動性根源進(jìn)行發(fā)掘，另一方面也便于實證，并對實證結(jié)果經(jīng)濟(jì)意義的解釋。 第三章是商業(yè)銀行流動性

4、過剩根源分析。這一部分是本文的核心部分。在總結(jié)了現(xiàn)有文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合所界定的商業(yè)銀行流動性過剩概念，對商業(yè)銀行流動性過剩進(jìn)行了考察，由于商業(yè)銀行非意愿流動性過剩，流動性過剩會在實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中得到反映。 首先應(yīng)對實體經(jīng)濟(jì)進(jìn)行考察，發(fā)現(xiàn)中國近幾年來的飛速發(fā)展，主要歸因于投資的增長。在投資中，尤其在固定資產(chǎn)投資中，房地產(chǎn)開發(fā)投資最受關(guān)注，那么考察在房地產(chǎn)開發(fā)投資資金來源中的國內(nèi)銀行貸款所占比例，就會發(fā)現(xiàn)流動性過剩與國內(nèi)銀行貸款在房

5、地產(chǎn)開發(fā)投資資金來源中所占比例的變化呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。 接著，在貨幣市場對本文判定的流動性過剩的根源--國內(nèi)銀行貸款在房地產(chǎn)開發(fā)投資資金來源中所占比例進(jìn)行驗證。 第四章是實證分析部分，在考察了現(xiàn)有文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上指出現(xiàn)有文獻(xiàn)所作的實證研究比較粗燥，主要在于流動性過剩量化指標(biāo)的選取，一是有的不符合流動性過剩的概念，二是指標(biāo)選取的不同，得出的結(jié)論相互排斥。本文通過建立VAR模型，檢驗了國內(nèi)銀行貸款在房地產(chǎn)開發(fā)投資資金來源中所占比例與

6、流動性過剩的協(xié)整關(guān)系，并用響應(yīng)函數(shù)和方差分解的方法驗證了國內(nèi)銀行貸款在房地產(chǎn)開發(fā)投資資金來源中所占比例對流動性過剩的影響方向及其程度。最后進(jìn)行了Granger因果檢驗，得出國內(nèi)銀行貸款在房地產(chǎn)開發(fā)投資資金來源中所占比例是引起流動性過剩的原因。 第五章是結(jié)論及對策部分，針對銀行貸款在房地產(chǎn)開發(fā)投資資金來源中所占比例左右著流動性過剩，本文從兩個角度出發(fā)，一是從產(chǎn)品市場來看，我國經(jīng)濟(jì)過快發(fā)展，尤其是房地產(chǎn)投資對國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有強(qiáng)大的

7、拉動作用，致使通貨膨脹不斷上升，這樣不利于經(jīng)濟(jì)的長期發(fā)展，因此我國當(dāng)局必須不斷加強(qiáng)對房地產(chǎn)行業(yè)的宏觀調(diào)控。二是從貨幣市場來看，我國目前處于流動性陷阱的底部，為了不使這些流動性過剩產(chǎn)生更大的通貨膨脹壓力，以使我國國民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，貨幣當(dāng)局應(yīng)不斷把這部分流動性過剩吸收掉，最有效的辦法是提高法定存款準(zhǔn)備金率。 本文主要的貢獻(xiàn)在于： 1．采用狹義流動性概念進(jìn)行研究。從狹義的流動性概念方面所作的研究很少，并且具有減少分歧的優(yōu)勢，于