基于現(xiàn)金流量的盈余質(zhì)量問題研究【開題報告】

1、1畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）開題報告會計(jì)學(xué)基于現(xiàn)金流量的盈余質(zhì)量問題研究一、立論依據(jù)1.研究意義、預(yù)期目標(biāo)研究意義：隨著中國證券市場的發(fā)展和公司生存環(huán)境的變化，為了獲取信貸資金、商業(yè)信用，偷漏稅，達(dá)到公司上市條件，保持配股資格，免于被證券交易所特別處理或暫停上市，企業(yè)粉飾會計(jì)報表，進(jìn)行利潤操縱現(xiàn)象比較普遍，因此，僅從報表的利潤總額或凈利潤已很難看出公司真實(shí)的績效情況。另一方面，權(quán)責(zé)發(fā)生制的會計(jì)計(jì)量基礎(chǔ)也給利潤操縱提供了可能，公司往往通過增加不良資

2、產(chǎn)，少提準(zhǔn)備，少轉(zhuǎn)銷售成本，增加投資收益，獲取債務(wù)重組收益，進(jìn)行關(guān)聯(lián)方交易，謀求補(bǔ)貼收入等手段實(shí)現(xiàn)利潤的“蹦級跳”。所以，股東、債權(quán)人、國家為了自身權(quán)益不受侵犯，必須撥開迷霧，看清利潤的實(shí)質(zhì)，通過對各項(xiàng)指標(biāo)和非會計(jì)信息的綜合分析，參照評價標(biāo)準(zhǔn)，對盈余質(zhì)量的高低作出正確的判斷?；诂F(xiàn)金流的上市公司盈余質(zhì)量分析彌補(bǔ)了權(quán)責(zé)發(fā)生制下以凈利潤為中心的財務(wù)分析的不足使投資決策者能夠透過會計(jì)盈余數(shù)字的表面現(xiàn)象更加清楚透徹地認(rèn)清企業(yè)盈余質(zhì)量的真實(shí)水平，

3、進(jìn)行正確的投資和信貸決策，防止企業(yè)經(jīng)理人員的利潤操縱行為給其利益造成傷害；有助于公司管理當(dāng)局更好地了解自身的財務(wù)狀況，進(jìn)行科學(xué)的經(jīng)濟(jì)決策，加強(qiáng)經(jīng)營管理；有助提高于政府對上市公司的監(jiān)管效率和實(shí)際效果；有助于維系證券市場的正常秩序、促使其健康發(fā)展。預(yù)期目標(biāo)：本文參照國內(nèi)外已有的研究結(jié)論，了解基于現(xiàn)金流量的盈余質(zhì)量問題的研究成果和研究現(xiàn)狀。把上市公司盈余質(zhì)量作為對象進(jìn)行研究，對現(xiàn)金流量進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析和盈余質(zhì)量評價指標(biāo)分析，試圖構(gòu)建盈余質(zhì)量的評價

4、指標(biāo)體系分析框架，再對上市公司盈余質(zhì)量進(jìn)行因子分析，并提出改進(jìn)上市公司盈余質(zhì)量的政策建議，從而為中國證券市場的健康發(fā)展做出貢獻(xiàn)。2.國內(nèi)外研究現(xiàn)狀國外研究現(xiàn)狀：Francis，J.，R.LaFond，P.Olsson和K.Schipper(2003)指出，盈余質(zhì)量被投資者用作“代表公司利潤特征的價值相關(guān)性信息的條件變量”。因此來說，盈余質(zhì)量對于當(dāng)前投資者或潛在投資者也是有吸引力的，常被用來為其投資目的服務(wù)。Dechow、Kothari和

5、Watts(1998)基于存貨的調(diào)整等假定，推導(dǎo)了經(jīng)營現(xiàn)金流模型(DKW模型)，并從理論上討論了盈余和現(xiàn)3對未來的預(yù)測能力。柳木華（2008）分析在計(jì)量觀下，盈余質(zhì)量是指報告盈余反映經(jīng)濟(jì)盈余的程度。在信息觀下，盈余質(zhì)量是指財務(wù)報告使用者根據(jù)各種信息感知報告盈余與未來盈利預(yù)期的關(guān)聯(lián)程度，可以用在報告盈余高的條件下未來盈余預(yù)期高和報告盈余低的條件下未來盈余預(yù)期低的條件概率表示，并且例證了盈余質(zhì)量在單人決策系統(tǒng)中的作用。卞茹（2009）提出盈

6、余質(zhì)量是盈余信息的投資者決策相關(guān)性，即當(dāng)期或歷史盈余預(yù)測未來現(xiàn)金流的能力。傳統(tǒng)的盈利能力雖以凈利潤、凈資產(chǎn)收益等為指標(biāo)從不同的角度對上市公司的盈利狀況進(jìn)行分析，但其不能反映現(xiàn)金的流入。它是對企業(yè)盈利能力指標(biāo)進(jìn)行進(jìn)一步修正和檢驗(yàn)，對企業(yè)盈利狀況多視角、全方位綜合分析得到的反映企業(yè)該時期獲取利潤質(zhì)量好壞的一種評價結(jié)果。劉亭玉（2009）認(rèn)為盈余質(zhì)量應(yīng)該是盈余信息多種特質(zhì)的綜合反映，盈余質(zhì)量的概念范疇涉及兩大方面：一是作為會計(jì)信息產(chǎn)品所應(yīng)具備

7、額由會計(jì)信息質(zhì)量特征所約束的基本特性，二是由盈余信息的經(jīng)濟(jì)后果所引致的可能影響其產(chǎn)生和披露的典型因素。郭永清（2000）提出盈余質(zhì)量的評價方法：一是不良資產(chǎn)剔除法，如果不良資產(chǎn)總額接近或超過凈資產(chǎn)或者不良資產(chǎn)的增加額(增加幅度)超過凈利潤的增加額(增加幅度)說明企業(yè)當(dāng)期利潤有“水分”。二是關(guān)聯(lián)交易剔除法即將來自關(guān)聯(lián)企業(yè)的營業(yè)收入和利潤予以剔除分析企業(yè)的盈利能力多大程度依賴于關(guān)聯(lián)企業(yè)。三是異常利潤剔除法即將其他業(yè)務(wù)利潤、投資收益、補(bǔ)貼收入

8、、營業(yè)外收入從企業(yè)的利潤總額中扣除以分析企業(yè)利潤來源的穩(wěn)定性。四是現(xiàn)金流量分析法即將經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、現(xiàn)金凈流量分別與主營業(yè)務(wù)利潤、投資收益和凈利潤進(jìn)行比較分析以判斷企業(yè)的盈余質(zhì)量。臧秀清，劉筠童（2007）提出方法如下：上市公司現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析是指對上市公司現(xiàn)金流量進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析時通常是在現(xiàn)金流量表有關(guān)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上分別以現(xiàn)金流入合計(jì)、現(xiàn)金流出合計(jì)及現(xiàn)金流量凈額合計(jì)為基礎(chǔ)計(jì)算分析現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和現(xiàn)金流量

9、凈額是如何形成的。同樣對于經(jīng)營、投資及籌資活動也可以進(jìn)行內(nèi)部結(jié)構(gòu)的分析?；诂F(xiàn)金流的上市公司盈余質(zhì)量評價指標(biāo)設(shè)計(jì)是指用指標(biāo)來評價上市公司盈利能力:凈利潤、凈資產(chǎn)收益率、每股收益、總資產(chǎn)收益率、銷售利潤率等。季澤（2007）提出從邏輯上看信息觀下盈余質(zhì)量的判定可以如下層層遞進(jìn):作為滿足企業(yè)利益各方需求的一種“信息產(chǎn)品”會計(jì)盈余信息的有用性越大其質(zhì)量便越高；對于以投資者為主要代表的企業(yè)利益相關(guān)者來說會計(jì)盈余信息對于投資者決策作用越大其質(zhì)量就