衍生性金融商品交易信息披露之探討.pdf

1、近年來衍生性金融商品由于發(fā)展迅速，逐漸成為金融機構(gòu)與企業(yè)理財與避險活動不可或缺之工具，由于衍生性金融商品具有高財務(wù)杠桿特性，國際金融以及商品市場的任何波動，對企業(yè)整體經(jīng)營結(jié)果具有關(guān)鍵性之實質(zhì)影響，故對財務(wù)報表使用者而言，衍生性金融商品之相關(guān)財務(wù)信息便相形攸關(guān)。然而在傳統(tǒng)會計原則之架構(gòu)下，衍生性金融商品的資產(chǎn)負(fù)債表外(off-balance-sheet)特性，使得財務(wù)報表無法充份反映其經(jīng)濟實質(zhì)的相關(guān)信息。為改善此一現(xiàn)象，美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委

2、員會(FASB)陸續(xù)公布第105號第107號第119號及第133號公報，國際會計原則委員會(IASB)亦公布第32號第39號公報，以作為衍生性金融商品在認(rèn)列、衡量與披露方面之指引。而臺灣財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會亦于1997年及2003年公布第27號及第34號財務(wù)會計準(zhǔn)則公報，規(guī)定財務(wù)報表中衍生性商品交易之認(rèn)列、衡量與披露事項，以期借由信息公開，保障財務(wù)信息使用者。本研究系采用資本額前五十大之臺灣股票上市電子公司為對象，搜集其2003年度財務(wù)報

3、表進行調(diào)查，以探討各企業(yè)于衍生性金融商品之相關(guān)信息時，是否符合臺灣及國際上會計準(zhǔn)則公報之規(guī)范與精神，而各項調(diào)查的重心則著重于有關(guān)衍生性商品會計政策的披露、操作衍生性商品所涉及之風(fēng)險與風(fēng)險控管機制之披露，以及參與衍生性商品活動的量化訊息披露。根據(jù)實際調(diào)查結(jié)果顯示：1. 交易信息披露之品質(zhì)，普遍不盡理想，仍然存在許多空泛無價值之報導(dǎo)，整體披露水準(zhǔn)有待改善。2. 臺灣27號公報中有相當(dāng)比例系針對有關(guān)公平價值之規(guī)定，但從調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，評估公平價值