衍生性金融商品交易信息披露之探討.pdf

1、近年來(lái)衍生性金融商品由于發(fā)展迅速，逐漸成為金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)理財(cái)與避險(xiǎn)活動(dòng)不可或缺之工具，由于衍生性金融商品具有高財(cái)務(wù)杠桿特性，國(guó)際金融以及商品市場(chǎng)的任何波動(dòng)，對(duì)企業(yè)整體經(jīng)營(yíng)結(jié)果具有關(guān)鍵性之實(shí)質(zhì)影響，故對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表使用者而言，衍生性金融商品之相關(guān)財(cái)務(wù)信息便相形攸關(guān)。然而在傳統(tǒng)會(huì)計(jì)原則之架構(gòu)下，衍生性金融商品的資產(chǎn)負(fù)債表外(off-balance-sheet)特性，使得財(cái)務(wù)報(bào)表無(wú)法充份反映其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的相關(guān)信息。為改善此一現(xiàn)象，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委

2、員會(huì)(FASB)陸續(xù)公布第105號(hào)第107號(hào)第119號(hào)及第133號(hào)公報(bào)，國(guó)際會(huì)計(jì)原則委員會(huì)(IASB)亦公布第32號(hào)第39號(hào)公報(bào)，以作為衍生性金融商品在認(rèn)列、衡量與披露方面之指引。而臺(tái)灣財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)亦于1997年及2003年公布第27號(hào)及第34號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公報(bào)，規(guī)定財(cái)務(wù)報(bào)表中衍生性商品交易之認(rèn)列、衡量與披露事項(xiàng)，以期借由信息公開(kāi)，保障財(cái)務(wù)信息使用者。本研究系采用資本額前五十大之臺(tái)灣股票上市電子公司為對(duì)象，搜集其2003年度財(cái)務(wù)報(bào)

3、表進(jìn)行調(diào)查，以探討各企業(yè)于衍生性金融商品之相關(guān)信息時(shí)，是否符合臺(tái)灣及國(guó)際上會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公報(bào)之規(guī)范與精神，而各項(xiàng)調(diào)查的重心則著重于有關(guān)衍生性商品會(huì)計(jì)政策的披露、操作衍生性商品所涉及之風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)控管機(jī)制之披露，以及參與衍生性商品活動(dòng)的量化訊息披露。根據(jù)實(shí)際調(diào)查結(jié)果顯示：1. 交易信息披露之品質(zhì)，普遍不盡理想，仍然存在許多空泛無(wú)價(jià)值之報(bào)導(dǎo)，整體披露水準(zhǔn)有待改善。2. 臺(tái)灣27號(hào)公報(bào)中有相當(dāng)比例系針對(duì)有關(guān)公平價(jià)值之規(guī)定，但從調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，評(píng)估公平價(jià)值