《關于規(guī)范金融機構資產管理業(yè)務的指導意見》

1、1《關于規(guī)范金融機構資產管理業(yè)務的指導意見關于規(guī)范金融機構資產管理業(yè)務的指導意見》資管新規(guī)是指2018年4月27日發(fā)布的《關于規(guī)范金融機構資產管理業(yè)務的指導意見》。文件全文如下：中國人民銀行中國銀行保險監(jiān)督管理委員會中國證券監(jiān)督管理委員會國家外匯管理局關于規(guī)范金融機構資產管理業(yè)務的指導意見近年來，我國資產管理業(yè)務快速發(fā)展，在滿足居民和企業(yè)投融資需求、改善社會融資結構等方面發(fā)揮了積極作用，但也存在部分業(yè)務發(fā)展不規(guī)范、多層嵌套、剛性兌付、規(guī)

2、避金融監(jiān)管和宏觀調控等問題。按照黨中央、國務院決策部署，為規(guī)范金融機構資產管理業(yè)務，統(tǒng)一同類資產管理產品監(jiān)管標準，有效防控金融風險，引導社會資金流向實體經濟，更好地支持經濟結構調整和轉型升級，經國務院同意，現(xiàn)提出以下意見：一、一、規(guī)范金融機構資產管理業(yè)務主要遵循以下原則：（一）堅持嚴控風險的底線思維。把防范和化解資產管理業(yè)務風險放到更加重要的位置，減少存量風險，嚴防增量風險。（二）堅持服務實體經濟的根本目標。既充分發(fā)揮資產管理業(yè)務功能，

3、切實服務實體經濟投融資需求，又嚴格規(guī)范引導，避免資金脫實向虛在金融體系內部自我循環(huán)，防止產品過于復雜，加劇風險跨行業(yè)、跨市場、跨區(qū)域傳遞。（三）堅持宏觀審慎管理與微觀審慎監(jiān)管相結合、機構監(jiān)管與功能監(jiān)管相結合的監(jiān)管理念。實現(xiàn)對各類機構開展資產管理業(yè)務的全面、統(tǒng)一覆蓋，采取有效監(jiān)管措施，加強金融消費者權益保護。（四）堅持有的放矢的問題導向。重點針對資產管理業(yè)務的多層嵌套、杠桿不清、套利嚴重、投機頻繁等問題，設定統(tǒng)一的標準規(guī)制，同時對金融創(chuàng)新

4、堅持趨利避害、一分為二，留出發(fā)展空間。（五）堅持積極穩(wěn)妥審慎推進。正確處理改革、發(fā)展、穩(wěn)定關系，堅持防范風險與有序規(guī)范相結合，在下決心處置風險的同時，充分考慮市場承受能力，合理設置過渡期，把握好工作的次序、節(jié)奏、力度，加強市場溝通，有效引導市場預期。二、二、資產管理業(yè)務是指銀行、信托、證券、基金、期貨、保險資產管理機構、金融資產投資公司等金融機構接受投資者委托，對受托的投資者財產進行投資和管理的金融服務。金融機構為委托人利益履行誠實信用

5、、勤勉盡責義務并收取相應的管理費用，委托人自擔投資風險并獲得收益。金融機構可以與委3（一）具有2年以上投資經歷，且滿足以下條件之一：家庭金融凈資產不低于300萬元，家庭金融資產不低于500萬元，或者近3年本人年均收入不低于40萬元。（二）最近1年末凈資產不低于1000萬元的法人單位。（三）金融管理部門視為合格投資者的其他情形。合格投資者投資于單只固定收益類產品的金額不低于30萬元，投資于單只混合類產品的金額不低于40萬元，投資于單只權益

6、類產品、單只商品及金融衍生品類產品的金額不低于100萬元。投資者不得使用貸款、發(fā)行債券等籌集的非自有資金投資資產管理產品。六、六、金融機構發(fā)行和銷售資產管理產品，應當堅持“了解產品”和“了解客戶”的經營理念，加強投資者適當性管理，向投資者銷售與其風險識別能力和風險承擔能力相適應的資產管理產品。禁止欺詐或者誤導投資者購買與其風險承擔能力不匹配的資產管理產品。金融機構不得通過拆分資產管理產品的方式，向風險識別能力和風險承擔能力低于產品風險等

7、級的投資者銷售資產管理產品。金融機構應當加強投資者教育，不斷提高投資者的金融知識水平和風險意識，向投資者傳遞“賣者盡責、買者自負”的理念，打破剛性兌付。七、七、金融機構開展資產管理業(yè)務，應當具備與資產管理業(yè)務發(fā)展相適應的管理體系和管理制度，公司治理良好，風險管理、內部控制和問責機制健全。金融機構應當建立健全資產管理業(yè)務人員的資格認定、培訓、考核評價和問責制度，確保從事資產管理業(yè)務的人員具備必要的專業(yè)知識、行業(yè)經驗和管理能力，充分了解相關

8、法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定以及資產管理產品的法律關系、交易結構、主要風險和風險管控方式，遵守行為準則和職業(yè)道德標準。對于違反相關法律法規(guī)以及本意見規(guī)定的金融機構資產管理業(yè)務從業(yè)人員，依法采取處罰措施直至取消從業(yè)資格，禁止其在其他類型金融機構從事資產管理業(yè)務。八、八、金融機構運用受托資金進行投資，應當遵守審慎經營規(guī)則，制定科學合理的投資策略和風險管理制度，有效防范和控制風險。金融機構應當履行以下管理人職責：（一）依法募集資金，辦理產品份額的發(fā)售和