公司上市前的財(cái)務(wù)梳理與規(guī)劃

1、公司上市前的財(cái)務(wù)梳理與規(guī)劃一、公司上市的財(cái)務(wù)條件一、公司上市的財(cái)務(wù)條件（一）基本要求1、公司資產(chǎn)質(zhì)量良好，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，盈利能力較強(qiáng)，現(xiàn)金流量正常；2、公司會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，財(cái)務(wù)報(bào)表的編制符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定；3、公司編制財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)以實(shí)際發(fā)生的交易或者事項(xiàng)為依據(jù)；在進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告時(shí)應(yīng)當(dāng)保持應(yīng)有的謹(jǐn)慎；對(duì)相同或者相似的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，應(yīng)選用一致的會(huì)計(jì)政策，不得隨意變更.創(chuàng)業(yè)板項(xiàng)目主板（含中小板企業(yè)板塊）標(biāo)準(zhǔn)一標(biāo)準(zhǔn)一

2、（二）盈利能力的要求（二）盈利能力的要求1、利潤(rùn)三年連續(xù)盈利，三年凈利潤(rùn)累計(jì)≥3000萬元兩年連續(xù)盈利兩年凈利潤(rùn)累計(jì)≥1000萬元一年盈利且凈利潤(rùn)≥500萬元2、營(yíng)收無要求無要求最近一年?duì)I業(yè)收入≥5000萬元3、成長(zhǎng)性無要求利潤(rùn)持續(xù)增長(zhǎng)最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于30%（三）財(cái)務(wù)狀況的要求財(cái)務(wù)狀（三）財(cái)務(wù)狀況的要求財(cái)務(wù)狀況的要求況的要求1、凈資產(chǎn)無要求發(fā)行前凈資產(chǎn)≥2000萬元2、股本發(fā)行前股本總額≥3000萬元，發(fā)行后≥5000萬元

3、發(fā)行后股本總額≥3000萬元3、未彌補(bǔ)虧損最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損4、無形資產(chǎn)比例最近一期末無形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后）占凈資產(chǎn)的比例不高于20％沒有相關(guān)規(guī)定（四）現(xiàn)金流量的要求（四）現(xiàn)金流量的要求經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量三年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~超過5000萬元或者三年?duì)I業(yè)收入累計(jì)超過3億元無要求（五）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的要求（五）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的要求1、不能持續(xù)盈利的風(fēng)險(xiǎn)六種情形六種情形2、重大

4、債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不存在重大償債風(fēng)險(xiǎn)不存在重大償債風(fēng)險(xiǎn)3、或有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不存在影響持續(xù)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保、訴訟以及仲裁等重大或有事項(xiàng)不存在影響持續(xù)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保、訴訟以及仲裁等重大或有事項(xiàng)力說明以及發(fā)行流通股票之后的股本結(jié)構(gòu)區(qū)間等等。在這些問題中許多屬于硬性規(guī)定，是公司必須依靠自身的經(jīng)營(yíng)能力和財(cái)務(wù)狀況達(dá)到的，有些則是公司可以根據(jù)自身發(fā)展要求通過財(cái)務(wù)設(shè)計(jì)來解決的問題。（二）改制上市的股本規(guī)模設(shè)計(jì)和股權(quán)結(jié)構(gòu)安排（二）改制上市的股本規(guī)模設(shè)計(jì)和股權(quán)結(jié)構(gòu)安排

5、對(duì)一個(gè)擬上市公司股本規(guī)模設(shè)計(jì)及股權(quán)結(jié)構(gòu)安排涉及到公司狀況、行業(yè)特點(diǎn)、上市條件、政府計(jì)劃等諸多因素。如果簡(jiǎn)單的從財(cái)務(wù)角度來看，這個(gè)問題是一個(gè)籌資風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的權(quán)衡。如果從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展來看，股權(quán)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定程度、股權(quán)結(jié)構(gòu)的集中與分散程度、控股權(quán)的歸屬及其變動(dòng)決定了公司經(jīng)營(yíng)策略的連續(xù)性、盈利能力的保障程度以及產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的可能性。所以，股本規(guī)模設(shè)計(jì)及股權(quán)結(jié)構(gòu)安排時(shí)，應(yīng)注意幾個(gè)問題：如何確定合適的股本規(guī)模；股權(quán)性質(zhì)設(shè)計(jì)問題；充分考慮主發(fā)起人的控股地位；

6、合理安排股權(quán)結(jié)構(gòu)并符合相關(guān)法律政策的要求。1、總股本設(shè)計(jì)要點(diǎn)無論是組建—個(gè)新的股份公司，還是把原有公司改組為股份公司，都需要初步確定—個(gè)目標(biāo)股本總額。合適的股本規(guī)模保證了公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受能力，同時(shí)也為公司不斷發(fā)展提供了空間，過大或過小的股本規(guī)模對(duì)公司發(fā)展都是不利的。所以設(shè)計(jì)股本時(shí)應(yīng)考慮：（1）滿足法律對(duì)上市股份公司股份總額的下限要求?！豆痉ā返谝话傥迨l中規(guī)定，股份有限公司申請(qǐng)股票上市，其股本總額不少于人民幣5000萬元；（2）股本

7、收益率，即每股的稅后利潤(rùn)，這直接關(guān)系到發(fā)行價(jià)和二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)走勢(shì)；既不能過大（影響每股的收益）又不能過?。ㄓ绊懝杀緮U(kuò)張能力）；（3）凈資產(chǎn)收益率，法律要求不能低于同期銀行存款利率；（4）社會(huì)公眾股規(guī)模的限制。法律規(guī)定發(fā)行后總股本低于4億股的，公眾股在總股本中所占的比例不得低于25％；達(dá)到或超過4億股的，不得低于15％。2、股權(quán)設(shè)置。公司在確定總股本的過程中，要同時(shí)兼顧考慮股份比例的設(shè)計(jì)工作。發(fā)起股東應(yīng)合理的設(shè)計(jì)不同性質(zhì)股份所占的比例以及不

8、同股東所持股份的比例。要對(duì)公司進(jìn)行股份制改造，首先要對(duì)以下幾種不同投資主體形成的股份進(jìn)行界定。（1）法人股：指企業(yè)法人以其依法可支配的資產(chǎn)投入公司形成的股份，或具有法人資格的事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體以國家允許用于經(jīng)營(yíng)的資產(chǎn)向公司投資形成的股份或者原集集體企業(yè)的資產(chǎn)重估折算成的股份。（2）個(gè)人股：指社會(huì)個(gè)人或本公司內(nèi)部職工以個(gè)人合法財(cái)產(chǎn)投入公司形成的股份。內(nèi)部職工股，即募集設(shè)立股份有限公司經(jīng)批準(zhǔn)向公司內(nèi)部職工發(fā)行的股份，屬于個(gè)人股范疇，但現(xiàn)在已