財(cái)務(wù)困境、公司治理與審計(jì)師變更.pdf

1、審計(jì)師變更因其潛在不利的經(jīng)濟(jì)后果成為理論界與實(shí)務(wù)界關(guān)注的焦點(diǎn)，近年來(lái)有關(guān)審計(jì)師變更的實(shí)證研究取得了較為豐碩的成果。然而，關(guān)于審計(jì)師變更的現(xiàn)有研究方法大多奉行“拿來(lái)主義”，鮮有對(duì)研究方法的創(chuàng)新或?qū)ρ芯款I(lǐng)域的拓展。財(cái)務(wù)困境公司作為上市公司中的特殊群落，由于其財(cái)務(wù)狀況的異常特征和證券監(jiān)管部門對(duì)他們的特殊監(jiān)管，使其成為我們研究審計(jì)師變更及相關(guān)的審計(jì)意見(jiàn)購(gòu)買經(jīng)濟(jì)后果的極好機(jī)會(huì)或平臺(tái)；公司治理作為現(xiàn)代企業(yè)中最重要的一項(xiàng)制度安排，它的完善程度直接制約

2、著上市公司治理的效率及其財(cái)務(wù)狀況的優(yōu)劣程度。財(cái)務(wù)狀況與公司治理分別從不同的側(cè)面或角度展示出上市公司的基本特征，兩者之間既相互彼此影響，又共同對(duì)審計(jì)師變更發(fā)生作用。雖然，合理借鑒現(xiàn)有成熟的研究方法可以節(jié)約學(xué)者們?cè)谘芯可系膶W(xué)習(xí)成本，但中國(guó)證券市場(chǎng)獨(dú)有的神秘面紗，使得我們對(duì)財(cái)務(wù)狀況、公司治理與審計(jì)師變更三者之間關(guān)系的研究，需要關(guān)注中國(guó)特殊的制度背景和上市公司特征，并對(duì)相關(guān)研究方法進(jìn)行必要的調(diào)整，才能對(duì)中國(guó)證券市場(chǎng)上的審計(jì)師變更情況獲得更深入的

3、理解，為中國(guó)證券市場(chǎng)的有效監(jiān)管提供有價(jià)值的實(shí)證依據(jù)。因而，本文以陷入財(cái)務(wù)困境的上市公司作為研究的切入點(diǎn)，在前人研究的基礎(chǔ)上，運(yùn)用Logistic回歸模型來(lái)分析研究財(cái)務(wù)困境、公司治理對(duì)審計(jì)師變更的影響，并考慮監(jiān)管環(huán)境變化對(duì)其審計(jì)師變更產(chǎn)生的影響，進(jìn)而考察中國(guó)采取的有關(guān)審計(jì)師變更監(jiān)管措施的實(shí)際作用效果。 本文以2002、2003年深滬兩市接受特別處理的A股上市公司為研究對(duì)象，著重考察財(cái)務(wù)特征變量和公司治理特征變量對(duì)審計(jì)師變更產(chǎn)生的影