國有商業(yè)銀行上市中存在的問題及對策研究.pdf

1、西南農(nóng)業(yè)大學碩士學位論文國有商業(yè)銀行上市中存在的問題及對策研究姓名：陳永洪申請學位級別：碩士專業(yè)：金融學指導教師：丁忠民2003.5.1西南農(nóng)業(yè)大學碩士研究生平業(yè)論文必須進行徹底的產(chǎn)權改革，必須建立現(xiàn)代企業(yè)的公司治理結構。3 ．通過對國內外商業(yè)銀行的上市情況進行歷史和現(xiàn)實的考察，我們發(fā)現(xiàn)：國際上的大銀行幾乎全都是上市銀行，國外國有商業(yè)銀行許多都是股份制銀行，國有銀行的上市大大提高了他們的規(guī)模和國際競爭力；國內上市的股份制商業(yè)銀行上市后盈

2、利能力不能持久，關鍵在于沒有進行徹底的產(chǎn)權改革，沒有建立真正的現(xiàn)代公司治理結構。4 ．國有商業(yè)銀行上市已經(jīng)不存在法律上的障礙，主要是上市的條件難以達到。本論文運用實證分析和規(guī)范分析方法得出：一方面，銀行整體上市難．國有商業(yè)銀行無論是三家整體上市還是一家單獨整體上市都難以達到上市條件。大量的壞賬準備金的提取將使銀行的帳目從盈利轉向虧損；資產(chǎn)質量的低下也嚴重侵蝕了銀行的資本金；證券市場的規(guī)模難以達到。另一方面，銀行分拆上市難。負債業(yè)務的拆分

3、問題和關聯(lián)交易和同業(yè)競爭問題是國有商業(yè)銀行分拆上市的主要障礙．國有商業(yè)銀行上市難的問題不是上市方式不對的問題，還有更深層次的原因在下面的章節(jié)中進行剖析。5 ．國有商業(yè)銀行上市難的原因眾多。從表面性原因來看，主要有：國有銀行資本金不足，銀行資本金幾乎全靠國家財政供給。銀行不良資產(chǎn)數(shù)額巨大，存量和增量不良資產(chǎn)很多，不良資產(chǎn)的形成有銀行外部和銀行內部的原因，主要在于銀行內部。中國分業(yè)經(jīng)營的管理體制限制了銀行的上市和銀行業(yè)務的拓展。銀行上市還會

4、帶來一系列風險：信用風險、金融制度風險、金融系統(tǒng)性風險、股價波動風險和被收購風險．銀行的財務信息披露制度不透明，難以接受上市前公開公正的評估．從根本性原因來看。主要有：國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權不清晰，銀行所有者缺位，造成銀行“內部人”控制現(xiàn)象．銀行的所有者越位，政府對銀行進行過度干預．銀行產(chǎn)權歸國家所有，銀行的經(jīng)營者無任何約束，導致金融風險載體不明．銀行產(chǎn)權具有非排他性、非交易性、非確定性，他們是造成銀行金融積累的制度原因。國有產(chǎn)權難以形成選

5、擇銀行經(jīng)營管理者的市場機制，難以造就優(yōu)秀的銀行經(jīng)理隊伍，導致經(jīng)營監(jiān)督的無效。形成國有商業(yè)銀行上市難的根本性原因，是主要原因。6 ．在國有商業(yè)銀行上市的問題研究中，本論文建議采取以下制度設計：目標模式有二；一是國家控股模式；二是社會公眾持股模式．具體步驟分為以下四步：第一步，國外分支行分步重組上市；第二步，建立國有控股公司式的國有商業(yè)銀行的過渡模式；第三步，選擇適當?shù)姆绞竭M一步改造：第四步。整體改制上市。在政策上，筆者提出了以下建議：改革