財管公式大全

1、1、利率=純粹利率通貨膨脹附加率風險附加率2、財務比率大體上可以分為四類：短期償債能力比率、長期償債能力比率、資產(chǎn)管理比率和盈利能力比率1.營運資本營運資本=流動資產(chǎn)流動負債營運資本=流動資產(chǎn)流動負債=（總資產(chǎn)非流動資產(chǎn)）[總資產(chǎn)股東權(quán)益非流動負債]=（股東權(quán)益非流動負債）非流動資產(chǎn)=長期資本長期資產(chǎn)2短期債務的存量比率短期債務的存量比率包括流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率。流動比率=流動資產(chǎn)流動負債流動比率=1（1營運資本／流動資產(chǎn)）速動

2、比率=速動資產(chǎn)流動負債現(xiàn)金比率=（貨幣資金交易性金融資產(chǎn)）流動負債現(xiàn)金資產(chǎn)包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)等。現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營現(xiàn)金流量流動負債二、長期償債能力比率二、長期償債能力比率衡量長期償債能力的財務比率，也分為存量比率和流量比率兩類。（一）總債務存量比率1資產(chǎn)負債率資產(chǎn)負債率=（負債資產(chǎn)）100％2產(chǎn)權(quán)比率和權(quán)益乘數(shù)產(chǎn)權(quán)比率=負債總額股東權(quán)益權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)股東權(quán)益（=1產(chǎn)權(quán)比率=）資產(chǎn)負債率?113.長期資本負債率長期資本負債率=

3、[非流動負債（非流動負債股東權(quán)益）]100%（二）總債務流量比率1.利息保障倍數(shù)利息保障倍數(shù)=息稅前利潤利息費用=（凈利潤利息費用所得稅費用）利息費用2現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金流量利息費用3現(xiàn)金流量債務比經(jīng)營現(xiàn)金流量與債務比=（經(jīng)營現(xiàn)金流量債務總額）100％三、資產(chǎn)管理比率三、資產(chǎn)管理比率資產(chǎn)管理比率是衡量公司資產(chǎn)管理效率的財務比率。常用的有：應收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)

4、周轉(zhuǎn)率和營運資本周轉(zhuǎn)率等。權(quán)益凈利率=銷售收入凈利潤總資產(chǎn)銷售收入股東權(quán)益總資產(chǎn)=銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)二、改進的財務分析體系二、改進的財務分析體系（一）改進的財務分析體系的主要概念1資產(chǎn)負債表的有關(guān)概念基本等式：凈經(jīng)營資產(chǎn)=凈金融負債股東權(quán)益其中：凈經(jīng)營資產(chǎn)=經(jīng)營資產(chǎn)經(jīng)營負債凈金融負債=金融負債金融資產(chǎn)2利潤表的有關(guān)概念基本等式：凈利潤=經(jīng)營利潤凈利息費用其中：經(jīng)營利潤=稅前經(jīng)營利潤（1所得稅稅率）凈利息費用=利息費用（1所得

5、稅稅率）（三）改進的財務分析體系的核心公式該體系的核心公式如下：權(quán)益凈利率=股東權(quán)益經(jīng)營利潤股東權(quán)益凈利息=凈經(jīng)營資產(chǎn)經(jīng)營利潤股東權(quán)益凈經(jīng)營資產(chǎn)凈負債凈利息股東權(quán)益凈負債=（1）凈經(jīng)營資產(chǎn)經(jīng)營利潤股東權(quán)益凈負債凈負債凈利息股東權(quán)益凈負債=凈經(jīng)營資產(chǎn)利潤率（凈經(jīng)營資產(chǎn)利潤率凈利息率）凈財務杠桿（五）杠桿貢獻率的分析杠桿貢獻率=（凈經(jīng)營資產(chǎn)利潤率經(jīng)利息率）凈財務杠桿財務預測的步驟財務預測的步驟銷售百分比法銷售百分比法各項目銷售百分比=基期資

6、產(chǎn)（負債）基期銷售額。各項經(jīng)營資產(chǎn)項經(jīng)營資產(chǎn)（負債負債）=預計銷預計銷售收入售收入各項目銷售百分比售百分比留存收益增加=預計銷售額計劃銷售凈利率（1股利支付率）銷售增長與外部融資的關(guān)系銷售增長與外部融資的關(guān)系假設可動用的金融資產(chǎn)為零：外部融資額=（經(jīng)營資產(chǎn)銷售百分比新增銷售額）（經(jīng)營負債銷售百分比新增銷售額）[計劃銷售凈利率計劃銷售額（1股利支付率）]新增銷售額=銷售增長率基期銷售額所以：外部融資額=（基期銷售額增長率經(jīng)營資產(chǎn)銷售百分比