商業(yè)銀行中小企業(yè)信用貸款的信用分析——對RM制鞋企業(yè)的案例分析.pdf

1、中小企業(yè)融資難是一個普遍的現(xiàn)象。其原因在于，首先，中小企業(yè)受到自身實力、管理、規(guī)模、技術(shù)等方面的約束，投資風(fēng)險高。其次，由于信息的不對稱，銀行對中小企業(yè)在行業(yè)、管理、財務(wù)狀況、市場、產(chǎn)品以及一些金融行為等方面難以做出較為有效的風(fēng)險度量、評估和監(jiān)控。最后，由于中小企業(yè)資產(chǎn)有限，缺少抵押和擔(dān)保。這些原因?qū)е律虡I(yè)銀行對中小企業(yè)貸款采取“從緊”、“惜貸”的策略，進而導(dǎo)致中小企業(yè)難以從銀行融資。然而，隨著我國市場經(jīng)濟的發(fā)展，中小企業(yè)在就業(yè)、GDP

2、增長、出口創(chuàng)匯、促進創(chuàng)新以及稅收等諸方面發(fā)揮著積極重要的作用，成為經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定的重要支柱。另外，在眾多中小企業(yè)中，也不乏許多具有創(chuàng)新能力強、極具戰(zhàn)略意識、管理規(guī)范的優(yōu)秀企業(yè)。這些優(yōu)秀企業(yè)應(yīng)是銀行關(guān)注和給予融資的重點對象。
　　本文首先從銀行貸款考察的五個方面——借款人的個人品質(zhì)、借款人的能力、資本結(jié)構(gòu)、抵押、保險——對中小企業(yè)融資能力進行了分析，研究結(jié)論表明，銀行在對中小企業(yè)甄別時需要特別關(guān)注和考察中小企業(yè)實際控制人的品質(zhì)和

3、能力。
　　企業(yè)家優(yōu)良的品質(zhì)和能力能夠降低中小企業(yè)的風(fēng)險。本文建立一個簡單的理論模型，重點考察企業(yè)家品質(zhì)和能力對企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險降低程度，研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)家的優(yōu)秀品質(zhì)和領(lǐng)先的戰(zhàn)略意識（能力的體現(xiàn)）能夠降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險，進而降低信貸配給約束。這為銀行給予優(yōu)秀中小企業(yè)貸款提供了理論支持。
　　最后，本文從 RM制鞋企業(yè)融資問題的個案分析入手，分別分析了企業(yè)家能力和品德，分析表明，RM實際控制人具有敏銳的洞察力和戰(zhàn)略規(guī)劃、實施能力,這是