基于供應(yīng)鏈金融的銀行貸款決策及其優(yōu)化方法研究.pdf

1、供應(yīng)鏈金融是一種物流、資金流和信息流的整合創(chuàng)新，其在為供應(yīng)鏈中物資的流通提供有效資金支持的同時，實現(xiàn)銀行、物流企業(yè)、融資企業(yè)乃至供應(yīng)鏈的多方共贏。供應(yīng)鏈金融有效改善了我國中小企業(yè)融資難、商業(yè)銀行“惜貸”的矛盾現(xiàn)狀，為加快我國在“十二五”期間的經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)型注入了活力源泉。在我國，供應(yīng)鏈金融的實踐發(fā)展十分迅速，但作為一種全新的融資模式，它在實踐中也遇到了許多問題，缺少系統(tǒng)的理論基礎(chǔ)。
　　已有資金約束供應(yīng)鏈融資決策問題的研究大都從

2、供應(yīng)鏈融資企業(yè)角度分析，本文站在商業(yè)銀行等貸款人的新的視角，以一個具有資金約束的、由單一制造商和單一零售商構(gòu)成的二級供應(yīng)鏈系統(tǒng)為研究對象，產(chǎn)品需求市場為典型的報童模型，針對商業(yè)銀行等金融機構(gòu)對供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供融資服務(wù)的問題，構(gòu)建了商業(yè)銀行的融資決策模型并進(jìn)行了優(yōu)化，最后給出仿真模擬驗證了模型的有效性。主要研究內(nèi)容和結(jié)果如下:
　　(1)本文把貸款人的決策問題分成兩種方式，當(dāng)貸款銀行向處于同一供應(yīng)鏈上下游的兩家企業(yè)提供貸款數(shù)額時

3、，一個選擇是為制造商和零售商分別做出獨立決策，另一個是參與整條供應(yīng)鏈的生產(chǎn)運營為制造商和零售商的融資做出聯(lián)合決策。研究表明如果零售商或制造商的初始資金頭寸非常小，聯(lián)合決策是有利于貸款人以及制造商和零售商雙方的借貸模式。這在商業(yè)銀行對資金約束供應(yīng)鏈融資服務(wù)實際操作中具有重要的指導(dǎo)意義。
　　(2)在銀行選擇聯(lián)合決策模型的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步將下側(cè)風(fēng)險控制指標(biāo)貸款價值比模型引入到供應(yīng)鏈金融的銀行決策中，研究銀行的融資決策與抵押貸款價值比的關(guān)

4、系。分析可看出，供應(yīng)鏈中制造企業(yè)設(shè)定的批發(fā)價格、回購率以及剩余產(chǎn)品在市場中的處置價值等因素都會影響銀行的貸款價值比。銀行積極參與到供應(yīng)鏈整體運營中能夠增加其貸款收益。分析所得結(jié)論進(jìn)一步拓展了銀行抵押貸款中關(guān)于貸款價值比的研究，對現(xiàn)實中供應(yīng)鏈的信貸融資實務(wù)具有重要的參考價值。
　　本文對供應(yīng)鏈金融從全新角度進(jìn)行分析，同時結(jié)合定量模型研究各種模式下的融資運作決策，豐富供應(yīng)鏈金融研究內(nèi)容的同時，為供應(yīng)鏈條上存在資金缺口的借款企業(yè)提供了融