對(duì)我國第三方理財(cái)激勵(lì)約束機(jī)制問題的研究.pdf

1、隨著我國金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈、金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新以及居民理財(cái)觀念的加強(qiáng)，居民對(duì)理財(cái)服務(wù)的需求正逐步走向高端化、個(gè)性化，這種不斷增長(zhǎng)的理財(cái)需求促成了我國第三方理財(cái)?shù)呐d起。相較于銀行、保險(xiǎn)、證券等公司的理財(cái)業(yè)務(wù)過度追求自身盈利模式，第三方理財(cái)具有獨(dú)立性、全面性、個(gè)性化的優(yōu)勢(shì)。由于我國投資者的理財(cái)意識(shí)沒有發(fā)達(dá)國家成熟，認(rèn)為理財(cái)師提供理財(cái)規(guī)劃服務(wù)是一種義務(wù)，大部分第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的主要盈利模式是向顧客提供免費(fèi)的咨詢服務(wù)，然后推薦金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)理

2、財(cái)產(chǎn)品，并向金融機(jī)構(gòu)收取傭金，這種盈利模式容易導(dǎo)致理財(cái)師的短期行為。
　　同時(shí)，理財(cái)師的理財(cái)專業(yè)能力與職業(yè)道德水平不僅是第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)為客戶提供高質(zhì)量的理財(cái)服務(wù)的有效保證，也是第三方理財(cái)能否在理財(cái)市場(chǎng)站穩(wěn)腳跟，實(shí)現(xiàn)健康持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。由于理財(cái)師與第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)是委托代理關(guān)系，雙方存在著利益沖突和信息不對(duì)稱，隨之伴生的理財(cái)人員道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇問題大量存在，這不僅損害了客戶的利益，也加大了第三理財(cái)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。因此，第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)