我國(guó)第三方支付的監(jiān)管問(wèn)題研究.pdf

1、近年來(lái)，第三方支付在電子商務(wù)的帶動(dòng)下得到了飛速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的到來(lái)更是讓第三方支付異軍突起，已然成為互聯(lián)網(wǎng)金融的重要奠基。支付結(jié)算功能是金融體系最基本的功能，而第三方支付作為電子商務(wù)的重要補(bǔ)充，以其便利、快捷等優(yōu)勢(shì)迅速取得了消費(fèi)者的信賴(lài)，交易規(guī)模與日俱增。
　　然而，飛速發(fā)展的第三方支付行業(yè)正隱藏著較大風(fēng)險(xiǎn)，如信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等，這些風(fēng)險(xiǎn)的存在已對(duì)我國(guó)現(xiàn)有的監(jiān)管制度形成了巨大挑戰(zhàn)，我國(guó)雖已出

2、臺(tái)一系列法律法規(guī)以規(guī)范第三方支付的發(fā)展，但其中仍存在許多不足。本文首先對(duì)第三方支付中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了詳細(xì)的說(shuō)明，并運(yùn)用市場(chǎng)失靈理論、金融監(jiān)管理論解釋了對(duì)第三方支付實(shí)施監(jiān)管的必要性，而后詳細(xì)介紹了中美歐三地的監(jiān)管模式，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行了對(duì)比分析，發(fā)現(xiàn)我國(guó)監(jiān)管模式的問(wèn)題所在。最后，基于靜態(tài)博弈與動(dòng)態(tài)演化博弈分析模型，本文主要從理論上研究了監(jiān)管第三方支付機(jī)構(gòu)的最佳策略。
　　本文認(rèn)為，監(jiān)管第三方支付機(jī)構(gòu)不宜采用簡(jiǎn)單的“關(guān)、停、罰款、限制正

3、常業(yè)務(wù)范疇”等懲罰性手段，而宜以合規(guī)性激勵(lì)為主;第三方支付機(jī)構(gòu)的法律定位應(yīng)與金融監(jiān)管體制相對(duì)應(yīng)，避免監(jiān)管錯(cuò)位，并且我國(guó)現(xiàn)將第三方支付機(jī)構(gòu)定位為“非金融機(jī)構(gòu)”的做法僅可作為風(fēng)險(xiǎn)謹(jǐn)慎管理的權(quán)宜之計(jì)，長(zhǎng)期來(lái)看不利于金融創(chuàng)新;“對(duì)機(jī)構(gòu)實(shí)施全面監(jiān)管、對(duì)核心業(yè)務(wù)和功能實(shí)施重點(diǎn)監(jiān)管”的組合監(jiān)管模式更適合于我國(guó);實(shí)施第三方支付機(jī)構(gòu)沉淀資金的托管制度、強(qiáng)化第三方支付機(jī)構(gòu)的信息披露制度等應(yīng)成為當(dāng)前監(jiān)管重點(diǎn)，適當(dāng)放松對(duì)第三方支付的管制并建立靈活的備付金管理制