期權(quán)知識考試題庫帶答案

1、1、以下操作屬于同一看漲或看跌方向的是（賣出認(rèn)購期權(quán)，買入認(rèn)沽期權(quán)）2、上交所股票期權(quán)交易機制是（競價交易與做市商的混合交易制度）3、上交所期權(quán)合約到期月份為（當(dāng)月、下月、下季及隔季月）4、上交所期權(quán)市場每個交易日開盤集合競價時間為（9:159:25）5、上交所期權(quán)市場每個交易日收盤集合競價時間為（14:5715:00）6、上交所股票期權(quán)合約的到期日是（到期月份的第四個星期三）7、上交所ETF期權(quán)合約的最小報價單位為（0.0001）元8

2、、股票期權(quán)合約調(diào)整的主要原則為（保持除權(quán)除息調(diào)整后的合約前結(jié)算價不變）9、股票期權(quán)限倉制度包括（限制期權(quán)合約的總持倉）10、股票期權(quán)合約標(biāo)的是上交所根據(jù)一定標(biāo)準(zhǔn)和工作機制選擇的上交所上市交易的（股票或ETF）11、認(rèn)購期權(quán)的行權(quán)價格等于標(biāo)的物的市場價格，這種期權(quán)稱為（平值）期權(quán)12、認(rèn)購期權(quán)買入開倉后，其最大損失可能是（權(quán)利金）13、認(rèn)購期權(quán)買入開倉的成本是（權(quán)利金）14、認(rèn)購期權(quán)買入開倉后，到期時若變?yōu)樘撝灯跈?quán)，則投資者的投資（可賣出

3、平倉彌補損失）15、以下關(guān)于期權(quán)與期貨盈虧的說法，錯誤的是（期權(quán)的買方虧損是無限的）16、以下關(guān)于期權(quán)與期貨收益或風(fēng)險的說法，正確的是（期權(quán)的買方風(fēng)險有限）17、以下關(guān)于期權(quán)與權(quán)證的說法，正確的是（履約擔(dān)保不同）18、以下關(guān)于期權(quán)與權(quán)證的說法，正確的是（持倉類型不同）19、以下關(guān)于行權(quán)日，錯誤的是（行權(quán)日是到期月份的第三個周五）20、以下關(guān)于期權(quán)與期貨保證金的說法，錯誤的是（期貨的保證金比例變化）21、以下關(guān)于期權(quán)與權(quán)證的說法，錯誤的是

4、（交易場所不同）22、以下關(guān)于期權(quán)與期貨的說法，正確的是（關(guān)于保證金，期權(quán)僅向賣方收取，期貨的買賣雙方均收?。?3、以下關(guān)于期權(quán)與期貨的說法，正確的是（期權(quán)的買方只有權(quán)力，沒有義務(wù)）24、假設(shè)甲股票當(dāng)前價格為42元，那么行權(quán)價為40元的認(rèn)購期權(quán)權(quán)利金為5元，則其時間價值為（3）25、假設(shè)甲股票現(xiàn)價為14元，則行權(quán)價格為（10）的股票認(rèn)購期權(quán)合約為實值期權(quán)26、假設(shè)乙股票的當(dāng)前價格為23元，那么行權(quán)價為25元的認(rèn)購期權(quán)的內(nèi)在價值為（0）2

5、7、小李是期權(quán)的一級投資者，持有5500股A股票，他擔(dān)心未來股價下跌，想對其進(jìn)行保險，設(shè)期權(quán)的合約單位為1000，請問小李最多可以買入（5）張認(rèn)沽期權(quán)28、小李以15元的價格買入甲股票，股票現(xiàn)價為20元，為鎖定部分盈利，他買入一張行權(quán)價格為20元、次月到期、權(quán)利金為0.8元的認(rèn)沽期權(quán)，如果到期時，股票價格為22元，則其實際每股收益為（6.2）元29、小李是期權(quán)的一級投資者，持有23000股A股票，他擔(dān)心未來股價下跌，想對其進(jìn)行保險，設(shè)期

6、權(quán)的合約單位為5000，請問小李最多可以買入（4）張認(rèn)沽期權(quán)30、規(guī)定投資者可以持有的某一標(biāo)的所有合約的權(quán)利倉持倉最大數(shù)量和總持倉最大數(shù)量的制度是（限倉制度）31、備兌開倉的損益源于（持有股票的損益和賣出認(rèn)購期權(quán)的收益）32、備兌開倉也叫（備兌賣出認(rèn)購期權(quán)開倉）33、備兌開倉需要（足額）標(biāo)的證券進(jìn)行擔(dān)保34、備兌開倉是指投資者在擁有足額標(biāo)的證券的基礎(chǔ)上，（賣出認(rèn)購）期權(quán)合約68、對于以下（標(biāo)的送股）情況，期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)或交易所無需提高客戶

7、保證金水平。69、所謂平值是指期權(quán)的行權(quán)價等于合約標(biāo)的的（市場價格）70、一級投資者進(jìn)行股票保險策略的開倉要求是（持有足額的標(biāo)的證券）71、甲股票價格是39元，其2個月后到期、行權(quán)價格為40元的認(rèn)沽期權(quán)價格為3.2元，則構(gòu)建保險策略的成本是每股（42.2）元72、甲股票的價格為50元，第二天漲停，漲幅為10%，其對應(yīng)的一份認(rèn)購期權(quán)合約價格漲幅為50%，則該期權(quán)此時的杠桿倍數(shù)為（5）73、甲股票的價格為50元，第二天跌停，跌幅為10%，其

8、對應(yīng)的一份認(rèn)購期權(quán)合約價格跌幅為30%，則該期權(quán)此時的杠桿倍數(shù)為（3）74、甲股票價格是39元，其1個月后到期、行權(quán)價格為40元的認(rèn)沽期權(quán)價格為2元，則構(gòu)建保險策略的成本是每股（41）元75、其他條件相同，對以下哪種期權(quán)義務(wù)收取的保證金水平較高（實值）76、在其他條件不變的情況下，當(dāng)標(biāo)的股票波動率上升，認(rèn)購期權(quán)的權(quán)利金會（上漲）77、其他條件不變，若標(biāo)的證券價格上漲，則認(rèn)購期權(quán)義務(wù)方需要繳納的保證金將（增加）78、在其他條件不變的情況下

9、，當(dāng)標(biāo)的股票波動率上升，認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金會（上漲）79、行權(quán)價格低于標(biāo)的市場價格的認(rèn)購期權(quán)是（實值期權(quán)）80、如果出現(xiàn)備兌證券數(shù)量不足，且未及時補足證券或自行平倉的，則將導(dǎo)致（被強行平倉）81、保險策略的作用是（對沖股票下跌風(fēng)險）82、保險策略的交易目的是（為持股提供價格下跌保護(hù)）83、投資者收到期權(quán)經(jīng)營機構(gòu)的追繳保證金通知時，應(yīng)當(dāng)（及時補足保證金或平倉）84、投資者持有10000股甲股票，買入成本為每股30元，該投資者以每股0.4元賣

10、出了行權(quán)價格為32元的10張甲股票認(rèn)購期權(quán)（合約單位為1000股），收取權(quán)利金共4000元。如果到期日股票價格為29元，則備兌開倉的總收益為（6000元）85、投資者買入開倉虛值認(rèn)購期權(quán)的市場預(yù)期是（認(rèn)為標(biāo)的證券價格將大幅上漲）86、投資者買入開倉虛值認(rèn)沽期權(quán)的市場預(yù)期是（認(rèn)為標(biāo)的證券價格將大幅下跌）87、投資者賣出一份行權(quán)價格為85元的認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利金為2元，到期日標(biāo)的股票價格為90元，則該投資者的到期日盈虧為（2）元88、投資者賣出

11、一份行權(quán)價格為85元的認(rèn)購期權(quán)，權(quán)利金為2元，到期日標(biāo)的股票價格為85元，則該投資者的到期日盈虧為（2）元89、投資者賣出一份行權(quán)價格為5元的認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利金為0.2元，到期日標(biāo)的ETF價格為6元，則該投資者的到期日盈虧為（0.2）元90、投資者賣出一份行權(quán)價格為5元的認(rèn)沽期權(quán)，權(quán)利金為0.2元，到期日標(biāo)的ETF價格為4元，則該投資者的到期日盈虧為（0.8）元91、投資者賣出一份行權(quán)價格為5元的認(rèn)購期權(quán)，權(quán)利金為0.2元，到期日標(biāo)的ET