財務管理專作業(yè)題及答案2016夏考

1、1企業(yè)同其所有者之間的財務關系反映的是經(jīng)營權和所有權關系。（√）2企業(yè)同其債權人之間的財務關系反映的是債務債權關系。（√）3企業(yè)理財環(huán)境是指影響企業(yè)財務管理的內外部條件。（）4.財務管理主要是資金管理，其對象是資金及其流轉。（√）1貨幣的時間價值是由時間創(chuàng)造的，因此，所有的貨幣都有時間價值。（）2在沒有風險和通貨膨脹的情況下，投資報酬率就是時間價值率。（∨）3風險報酬系數(shù)b在很大程度上取決于各公司對待風險的態(tài)度，敢于承擔風險的公司，往往

2、把b定得高一些，反之亦然。（）4證券組合投資要求補償?shù)娘L險是可分散風險。（）5標準離差率是標準離差與期望報酬率的比值。它可以用來比較期望報酬率不同的各項投資的風險程度。（∨）6不可分散風險的程度，通常用β系數(shù)來計量。作為整體的證券市場的β系數(shù)為1。（∨）1一般來說，流動資產(chǎn)扣除存貨后的資產(chǎn)稱為速動資產(chǎn)。（√）2資產(chǎn)負債率是反映企業(yè)短期償債能力的指標。（）3現(xiàn)金流量比率是企業(yè)現(xiàn)金凈流量與流動負債的比率。（）4應收帳款周轉率是企業(yè)一定時期（

3、賒銷收入凈額）與應收帳款平均額的比率。（√）1負債規(guī)模越小，企業(yè)的資本結構越合理。（）2資金的籌集量越大，越有利于企業(yè)的發(fā)展。（）3長期資金和短期資金用途不同，長期資金用于購建固定資產(chǎn)、取得無形資產(chǎn)、開展長期投資等，短期資金則用于解決生產(chǎn)經(jīng)營過程中的資金周轉。（√）4銀行借款屬于間接籌資。（√）5企業(yè)發(fā)行債券的財務風險低于吸收直接投資的財務風險。（）6一般情況下，權益資金的成本高于負債資金的成本。（√）1營運資金有廣義和狹義之分，狹義的

4、營運資金又稱凈營運資金，指流動資產(chǎn)減流動負債后的余額。（∨）2現(xiàn)金是流動資產(chǎn)中流動性最強的資產(chǎn)，主要包括銀行存款、庫存現(xiàn)金和短期貸款。（）3擁有大量現(xiàn)金的企業(yè)具有較強的償債能力和承擔風險的能力，因此，企業(yè)應該盡量多地擁有現(xiàn)金。（）4保守型籌資組合策略是將部分短期資產(chǎn)由長期資金來融通。（∨）1.信用標準通常以（A）表示。A.客戶的預計壞賬損失率B.本企業(yè)的預計壞賬損失率C.客戶的未來損失率D.本企業(yè)的壞賬收現(xiàn)率2.經(jīng)濟訂貨量是指（C）。A

5、.訂貨成本最低的采購批量B.儲存成本最低的采購批量C.存貨相關總成本最低的采購批量D.正常需要量加上保險儲備量3按實物形態(tài)，可以將流動資產(chǎn)分為（B）。A現(xiàn)金、短期投資、應收及預付款項和應付賬款B現(xiàn)金、短期投資、應收及預付款項和存貨C現(xiàn)金、長期投資、應收及預付款項和存貨D現(xiàn)金、短期投資、應收及預付款項和短期借款4下列關于短期投資的說法正確的是（C）。A短期投資主要包括應收賬款和有價證券投資B企業(yè)進行短期投資，雖然能帶來較好的收益，但會增加

6、該企業(yè)的財務風險C短期投資是指各種準備隨時變現(xiàn)的有價證券以及不超過一年的其他投資D企業(yè)對于短期投資的持有越多越好1.下列財務比率反映企業(yè)短期償債能力的有（C）。A現(xiàn)金流量比率B.股東權益報酬率C.流動資產(chǎn)周轉率D.產(chǎn)權比率2.權益乘數(shù)是指（B）。A.1(1－產(chǎn)權比率)B.1(1－資產(chǎn)負債率)C.產(chǎn)權比率（1－產(chǎn)權比率）D.資產(chǎn)負債率（1－資產(chǎn)負債率）3.下列能反映公司資產(chǎn)管理效率（即營運能力）的財務比率是（C）。A.流動比率B.速動比率

7、C.存貨周轉率D.流動資產(chǎn)報酬率１.投資于國庫券時可不必考慮的風險是(A)。A.違約風險B.利率風險C.購買力風險D.再投資風險２.普通年金也稱為（A）。A.后付年金B(yǎng).先付年金C.遞延年金D.永續(xù)年金３.將100元存入銀行，利息率為10%，計算5年后的終值應用（B）來計算。A復利現(xiàn)值系數(shù)B.復利終值系數(shù)C.年均現(xiàn)值系數(shù)D.年均終值系數(shù)４.每年年底存款100元，求第5年末的價值，可用（D）來計算。A復利現(xiàn)值系數(shù)B.復利終值系數(shù)C.年金現(xiàn)

8、值系數(shù)D.年金終值系數(shù)1下列關于企業(yè)投資的意義的敘述中不正確的是（C）。A企業(yè)投資是實現(xiàn)財務管理目標的基本前提B企業(yè)投資是發(fā)展生產(chǎn)的必要手段C企業(yè)投資有利于提高職工的生活水平D企業(yè)投資是降低風險的重要方法2下列屬于企業(yè)流動資產(chǎn)的是（C）。A廠房B機器設備C應收賬款D無形資產(chǎn)3某投資方案，當貼現(xiàn)率為10%時，其凈現(xiàn)值為20元；當貼現(xiàn)率為11%時，其凈現(xiàn)值為20元。該方案的內含報酬率為（B）。A.10.4%B.10.5%C.10.6%D.1

9、0.7%4下列企業(yè)投資環(huán)境中屬于企業(yè)投資的相關環(huán)境的是（C）。A經(jīng)濟形勢B國家政策C產(chǎn)品市場D風俗習慣5某企業(yè)準備新建一條生產(chǎn)線，預計各項支出如下：投資前費用2000元，設備購置費用8000元，設備安裝費用1000元，建筑工程費用6000元，投產(chǎn)時需墊支營運資金3000元，不可預見費按總支出的5%計算，則該生產(chǎn)線的投資總額為（B）。A20000元B21000元C17000元D17850元)(138705605.3500000500000

10、5000005%125%12元????????PVIFAAPVIFAAPVIFAAPVAnin由以上計算可知，每年應還款由以上計算可知，每年應還款138705138705元。元。３某人現(xiàn)在準備存入一筆錢，以便在以后的20年中每年年底得到3000元，設銀行存款利率為10%。要求：計算此人目前應存入多少錢？解：由普通年金現(xiàn)值公式可知：20%103000PVIFAPVIFAAPVAnin????=30008.514=25542（元）４資料：時

11、代公司目前向銀行存入140000元，以便在若干年后獲得300000元，現(xiàn)假設銀行存款利率為8%，每年復利一次。要求：計算需要多少年存款的本利為才能達到300000元。解：由復利終值的計算公式可知：143.2140000300000%8?????nnnininFVIFPVFVFVIFFVIFPVFV查FVIF表得，在8%一欄中，與2.143接近但比2.143小的終值系數(shù)為1.999，其期數(shù)9年，與2.143大的終值系數(shù)為2.159，其期數(shù)

12、為10年。所以，我們求的n值一定在9年和10年之間，利用差值法可知：nnFVIF%81109????????x16.0159.2144.0143.2999.1????????x1=0.1140.16，x=0.9n=90.9=9.9(年)從以上計算結果可知，需要9.9年本利和才能達到300000元。５某企業(yè)基建3年，每年初向銀行貸款100萬元，年利率為10%，銀行要求建成投產(chǎn)3年后一次性還款，問企業(yè)到時應償還多少？若銀行要求企業(yè)建成投產(chǎn)2

13、年后分3年償還，問企業(yè)平均每年應償還多少？（萬元）＝均每年應償還的金額年后分三年償還，則平如果銀行要求建成投產(chǎn)（萬元）＝的金額六年末）一次性應償還建成投產(chǎn)三年后（即第04.161487.2%)101(6.484)3%10(260.484%)101(100%)101(100%)101(100244566????????????APFAF６某公司的投資組合中有五種股票，所占比例分別為30％、20％、20％、15％、15％，其貝他系數(shù)分別為0