社會(huì)資本與小微金融的可持續(xù)發(fā)展.pdf

1、小微企業(yè)是我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分，對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、拉動(dòng)就業(yè)、促進(jìn)出口和改善民生方面具有重要意義。但是，小微企業(yè)融資難問(wèn)題一直是困擾民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的主要障礙之一。特別是在2008年金融危機(jī)以來(lái)，小微企業(yè)面臨出口銳減、匯率上升、融資成本上升等問(wèn)題發(fā)展遇到困難，而破解這些問(wèn)題的關(guān)鍵之一就依賴(lài)商業(yè)銀行提供的小微金融服務(wù)。但是，對(duì)于小微企業(yè)而言，種類(lèi)多，規(guī)模小，情況復(fù)雜，經(jīng)營(yíng)波動(dòng)大，財(cái)務(wù)報(bào)表不規(guī)范，使得商業(yè)銀行對(duì)其提供服務(wù)面臨困難。在本文中

2、，基于國(guó)內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)探討和小微金融的發(fā)展實(shí)踐，提出將社會(huì)資本信息作為小微金融可持續(xù)發(fā)展的核心問(wèn)題之一，并對(duì)如何利用社會(huì)資本信息促進(jìn)小微金融的可持續(xù)發(fā)展進(jìn)行了理論探討，并提出了政策建議。
　　 首先，本文對(duì)社會(huì)資本與企業(yè)融資理論，特別是小微企業(yè)融資理論的文獻(xiàn)做了回顧。其中，對(duì)國(guó)外社會(huì)資本理論的發(fā)展進(jìn)行總結(jié)，社會(huì)資本的概念強(qiáng)調(diào)的是個(gè)體所處的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)能為其提供的潛在的經(jīng)濟(jì)利益的集合及其體現(xiàn)。隨后，國(guó)外諸多學(xué)者對(duì)其進(jìn)行了發(fā)展，國(guó)內(nèi)學(xué)者也

3、關(guān)注轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)中社會(huì)資本的意義。在社會(huì)資本與企業(yè)融資理論部分，信息不對(duì)稱(chēng)是中小企業(yè)融資難的主要原因，而社會(huì)資本可以在其中起到重要作用。
　　 隨后，對(duì)于小微金融而言，本文從小微企業(yè)自身的發(fā)展現(xiàn)狀出發(fā)，總結(jié)融資難的根本原因，從供需雙方深入分析小微金融當(dāng)前的發(fā)展?fàn)顩r和關(guān)注熱點(diǎn)，探討其發(fā)展的必要性和可實(shí)現(xiàn)性。對(duì)美國(guó)、英國(guó)、日本、印度尼西亞等國(guó)家和地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)為小微金融的可持續(xù)發(fā)展提供了政策建議。
　　 其次，本文提出突破被單純

4、的財(cái)務(wù)資金等硬信息的束縛，著重從軟信息入手，按照微觀、中觀和宏觀三個(gè)維度衡量小微企業(yè)的社會(huì)資本的種類(lèi)，從企業(yè)家個(gè)人，企業(yè)和銀行，企業(yè)和行業(yè)，行業(yè)與政府，企業(yè)和政府多個(gè)層次，對(duì)社會(huì)資本信息體系進(jìn)行清晰地刻畫(huà)。
　　 最后，與分為微觀、中觀、宏觀的社會(huì)資本信息體系相對(duì)應(yīng)，針對(duì)這三方面的社會(huì)資本信息，提出相對(duì)的促進(jìn)小微金融可持續(xù)發(fā)展的機(jī)制設(shè)計(jì)。要充分利用企業(yè)或者企業(yè)主的微觀信息，探討這些信息對(duì)企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的影響，提出對(duì)于小微企業(yè)而言，

5、基于上市公司股價(jià)數(shù)據(jù)的研究并不適用，而傳統(tǒng)的評(píng)分評(píng)級(jí)法和統(tǒng)計(jì)判別法的優(yōu)勢(shì)則能體現(xiàn)出來(lái)。關(guān)系型貸款制度在小微企業(yè)和商業(yè)銀行之間的應(yīng)用是利用社會(huì)信息的一種方式。此外，作為企業(yè)中觀層面社會(huì)資本信息的體現(xiàn)，企業(yè)集群的社會(huì)資本信息能夠作為小微企業(yè)集群的社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的重要傳遞途徑。本文根據(jù)調(diào)研經(jīng)驗(yàn)和實(shí)際情況，探討了小微金融集群化模式，包括針對(duì)商圈放款，設(shè)計(jì)各種聯(lián)保互保措施，這也是降低銀行成本的有效途徑。最后，政府在宏觀社會(huì)資本信息體系中發(fā)揮了重要作