投資學(xué)試題及答案

1、投資學(xué)復(fù)習(xí)要點投資學(xué)復(fù)習(xí)要點投資學(xué)的考試，都要盡可能給出圖表、公式，比如簡答題和論述題，投資學(xué)的考試，都要盡可能給出圖表、公式，比如簡答題和論述題，如果你僅僅是文字描述，最多得一半的分，這個答題的規(guī)則和慣例如果你僅僅是文字描述，最多得一半的分，這個答題的規(guī)則和慣例要切記。要切記。一、概念題一、概念題1風(fēng)險與收益的最優(yōu)匹配風(fēng)險與收益的最優(yōu)匹配即是在一定風(fēng)險下追求更高的收益；或是在一定收益下追求更低的風(fēng)險。對風(fēng)險與收益的量化以及對投資者風(fēng)險

2、偏好的分類，是構(gòu)建資產(chǎn)組合時首先要解決的一個基礎(chǔ)問題。2優(yōu)先股特點優(yōu)先股特點1、優(yōu)先股通常預(yù)先定明股息收益率。2、優(yōu)先股的權(quán)利范圍小。3、如果公司股東大會需要討論與優(yōu)先股有關(guān)的索償權(quán)，即優(yōu)先股的索償權(quán)先于普通股，而次于債權(quán)人。3資本市場的無差異曲線資本市場的無差異曲線對于一個特定風(fēng)險厭惡的投資者而言，任意給定一個資產(chǎn)組合，根據(jù)他對風(fēng)險的態(tài)度，按照期望收益率對風(fēng)險補償?shù)囊?，就可以得到一系列滿意程度相同（無差異）的證券組合。二、簡答題二、

3、簡答題1風(fēng)險厭惡型投資者效用曲線的特點風(fēng)險厭惡型投資者效用曲線的特點1，斜率為正。，斜率為正。即為了保證效用相同，如果投資者承擔(dān)的風(fēng)險增加，則其所要求的收益率也會增加。對于不同的投資者其無差異曲線斜率越陡峭，表示其越厭惡風(fēng)險：即在一定風(fēng)險水平上，為了讓其承擔(dān)等量的額外風(fēng)險，必須給予其更高的額外補償；反之無差異曲線越平坦表示其風(fēng)險厭惡的程度越小。2，下凸下凸。這意味著隨著風(fēng)險的增加要使投資者再多承擔(dān)一定的風(fēng)險，其期望收益率的補償越來越高。

4、如圖，在風(fēng)險程度較低時，當(dāng)風(fēng)險上升（由σ1→σ2），投資者要求的收益補償為E(r2)；而當(dāng)風(fēng)險進一步增加，雖然是較小的增加（由σ2→σ3），收益的增加都要大幅上升為E(r3)。這說明風(fēng)險厭惡型投資者的無差異曲線不僅是非線性的，而且該曲線越來越陡峭。這一現(xiàn)象實際上是邊際效用遞減規(guī)律在投資上的表現(xiàn)。3，不同的無差異曲線代表著不同的效用水平。不同的無差異曲線代表著不同的效用水平。越靠左上方無差異曲線代表的效用水平越高，如圖中的A曲線。這是由于