兩階段Worst-case CVaR優(yōu)化及其在電力市場中的應(yīng)用.pdf

1、金融學(xué)中的一個重要課題是投資組合優(yōu)化研究，其目的是在一定承受風(fēng)險范圍內(nèi)使投資者的期望收益最大化，或者在一定期望收益水平下使投資風(fēng)險最小化.本文基于WCVaR(Worst-Case Conditional Value-at-Risk)指標(biāo)，建立了兩階段的WCVaR風(fēng)險-利潤組合優(yōu)化模型，并在隨機(jī)變量服從離散界約束分布的情況下，分析了模型的特點與計算方法，同時對電力市場中資產(chǎn)分配的相關(guān)問題進(jìn)行了應(yīng)用研究.其主要內(nèi)容如下：
　　 第一

2、章緒論部分主要介紹了本文的研究背景及其意義.本章對當(dāng)前國內(nèi)外在兩階段風(fēng)險-利潤優(yōu)化問題中的相關(guān)研究做了詳細(xì)的綜述，同時介紹電力市場中發(fā)電資產(chǎn)組合的三種優(yōu)化模型、Lagrange對偶理論，以及本文的研究創(chuàng)新點及其章節(jié)安排．
　　 第二章主要介紹了當(dāng)前運用比較廣泛的風(fēng)險度量方法，對不同方法進(jìn)行了比較，并介紹了基于兩階段的WCVaR利潤-風(fēng)險優(yōu)化模型，為下章的研究奠定基礎(chǔ)．
　　 第三章基于單階段WCVaR模型，在離散界約束分

3、布的情況下建立了兩階段WCVaR優(yōu)化模型以及基于期望計算的兩階段WCVaR利潤-風(fēng)險組合優(yōu)化模型．新模型具有多層min-max復(fù)雜結(jié)構(gòu)，在損失函數(shù)為線性的假設(shè)下，運用Lagrange對偶理論將此復(fù)雜的優(yōu)化模型化簡為與之等價的簡單線性規(guī)劃問題．
　　 第四章運用所建立的兩階段WCVaR模型于電力資產(chǎn)分配問題中，并進(jìn)行了Monte-Carlo數(shù)值仿真，仿真結(jié)果顯示了模型的有效性.該研究在理論上具有重要的指導(dǎo)意義和實際的應(yīng)用價值，為投