中國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露影響因素研究.pdf

1、近年來(lái),一系列財(cái)務(wù)造假、財(cái)務(wù)欺詐案件的頻頻曝光,內(nèi)部控制信息披露問(wèn)題引起了中外會(huì)計(jì)界的廣泛關(guān)注。投資者逐漸意識(shí)到,一家公司是否具有投資價(jià)值,不僅需要具有良好的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和發(fā)展?jié)摿?而且應(yīng)該具備完整、合理并有效實(shí)施的內(nèi)部控制控制制度和風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。2006年7月《上海證券交易所上市公司內(nèi)部控制指引》和2007年7月《深圳證券交易所上市公司內(nèi)部控制指引》的實(shí)施,標(biāo)志著中國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息正式由自愿性披露向強(qiáng)制性披露的轉(zhuǎn)變。我國(guó)關(guān)于內(nèi)部控制

2、信息強(qiáng)制性披露的規(guī)定發(fā)布時(shí)間不長(zhǎng),而且對(duì)這方面的研究還處于初步階段。
　　 在上市公司內(nèi)部控制信息披露制度性研究過(guò)程中,利用我國(guó)上市公司2008-2009年滬深A(yù)股年度報(bào)告(數(shù)據(jù)做必要剔除)公開數(shù)據(jù),從內(nèi)部控制及信息披露的概念入手,以委托代理、信息不對(duì)稱、信號(hào)傳遞理論以及公共產(chǎn)品屬性理論等現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)中的最新研究成果,結(jié)合內(nèi)部控制信息披露形式,探討國(guó)內(nèi)外內(nèi)部控制信息披露的研究現(xiàn)狀及前人研究結(jié)果,尋找影響內(nèi)部控制信息披露程度的因素；

3、然后基于公司基本特征、公司治理、公司業(yè)績(jī)?nèi)齻€(gè)方面因素對(duì)上市公司內(nèi)部控制信息披露影響程度進(jìn)行實(shí)證研究與分析,得出影響我國(guó)上市公司內(nèi)部控制信息披露的主要因素；最后結(jié)合研究結(jié)論試圖提出相關(guān)建議。
　　 從上市公司內(nèi)部控制信息影響因素的實(shí)證研究結(jié)果表明:企業(yè)規(guī)模、統(tǒng)計(jì)時(shí)間、入市地點(diǎn)、入市時(shí)間、是否被特殊處理(ST)、股權(quán)集中度、董事會(huì)規(guī)模、監(jiān)事會(huì)規(guī)模、獨(dú)立董事比例、董事會(huì)次數(shù)、管理層持股比例、每股收益、審計(jì)報(bào)告類型與內(nèi)部控制信息披露程度

4、顯著相關(guān),其他因素如控股股東性質(zhì)、董事長(zhǎng)總經(jīng)理是否兩職合一、總資產(chǎn)收益率、財(cái)務(wù)杠桿與內(nèi)部控制信息披露程度無(wú)明顯關(guān)系。從披露形式上來(lái)看,上市公司監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)內(nèi)部控制信息披露的規(guī)定不統(tǒng)一,上市公司對(duì)相應(yīng)制度無(wú)所適從,從而在執(zhí)行規(guī)則過(guò)程中提供選擇的機(jī)會(huì),因此相關(guān)制度與規(guī)范未得到有效執(zhí)行；在披露過(guò)程中格式和內(nèi)容不統(tǒng)一；上市公司管理當(dāng)局對(duì)內(nèi)部控制信息披露成本的考慮隱瞞不利信息的動(dòng)機(jī),內(nèi)部控制信息披露動(dòng)機(jī)有待加強(qiáng)。因此要提高上市公司內(nèi)部控制信息披露質(zhì)