cfa 一級(jí)考試知識(shí)點(diǎn)總結(jié)

1、高頓財(cái)經(jīng)—中國財(cái)經(jīng)教育領(lǐng)導(dǎo)者CFACFA一級(jí)知識(shí)點(diǎn)總結(jié)一級(jí)知識(shí)點(diǎn)總結(jié)Ethics部分部分Objectiveofcodesstard：永遠(yuǎn)是為了maintainpublictrustin1.Financialmarket2.Investmentprofession6個(gè)codeofethics1.Code1—ethicspertinentdpersonsa.2.Code2primacyofclient’sinteresta.Integrit

2、ywithinvestmentprofessionb.客戶利益高于自身利益3.Code3reasonableindependenta.必須注意reasonablecareb.必須exerciseindependentprofessionaljudgment必須獨(dú)立判斷！4.Code4ethicalcultureintheprofessiona.不但自己要practice，而且要鼓勵(lì)別人practice—不僅僅是自己一個(gè)人去做，要所有人共

3、同去做5.Code5ethnicalcultureinthecapitalmarket!a.促進(jìn)整個(gè)capitalmarket的integrity，推廣其相關(guān)法規(guī)增強(qiáng)公眾對(duì)資本市場(chǎng)的trust！b.Capitalmarket是基于i.Fairlypricingofriskyassets；ii.Invests‘confidence6.有關(guān)competence—能力competence3|Pagei.如何定義客戶？考慮最終受益人！雇傭我們的

4、人未必就是我們的客戶，要考慮最終受益人！ii.Softdollarwhenamanagerusesclientbrokeragetopurchaseresearchrepttobenefittheinvestmentmanager比如，作為基金公司，使用證券公司的席位進(jìn)行交易，肯定會(huì)支付一定的費(fèi)用，這些費(fèi)用來自客戶，所以基金公司只能用這些softdollar為客戶服務(wù)！b.Fairdealingi.對(duì)所有客戶要公平客觀ii.個(gè)別的客戶要

5、求，可以征收premium的費(fèi)用之后，是可以做的！條件是，其他的分析都已經(jīng)公布給其他客戶了iii.Mecriticalwhenchangesrecommendationiv.Investmentactiontakinginvestmentactionbasedonresearchrecommendationv.Pratedtheallocationc.Suitabilityi.了解客戶的經(jīng)驗(yàn)，風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)目標(biāo)ii.要有書面目標(biāo)—至少一年進(jìn)

6、行更新！iii.是否和客戶的書面目標(biāo)相符合？iv.是否符合客戶的整個(gè)totalptfolio的投資目標(biāo)？v.必須理解其投資組合的constraints，只能進(jìn)行符合其書面目標(biāo)的投資推薦！1.Investmentpolicystatement—IPSrisktolerance，returnrequirement，investment2.Constrainttimehizonliquidityneedstaxconcernslegalreg