創(chuàng)業(yè)板招股說明書準則起草說明

1、1關(guān)于關(guān)于《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第X號——創(chuàng)業(yè)板公司招股說明書（征求意見稿）創(chuàng)業(yè)板公司招股說明書（征求意見稿）》的起草說明的起草說明根據(jù)《公司法》、《證券法》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》（證監(jiān)會令第61號，以下簡稱《管理辦法》）有關(guān)規(guī)定，借鑒境外創(chuàng)業(yè)板市場經(jīng)驗，在我國主板招股說明書準則基礎上，我會制定了《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準則第X號——創(chuàng)

2、業(yè)板公司招股說明書（征求意見稿）》（以下簡稱創(chuàng)業(yè)板招股說明書準則）。一、一、創(chuàng)業(yè)創(chuàng)業(yè)板招股板招股說明書準則起草的四大原起草的四大原則1、保持主板框架，突出、保持主板框架，突出創(chuàng)業(yè)創(chuàng)業(yè)板特色。板特色。主板招股說明書準則借鑒了境外發(fā)達市場的經(jīng)驗，實踐證明行之有效。創(chuàng)業(yè)板招股說明書準則在內(nèi)容、框架和格式上與主板盡量保持統(tǒng)一。但是，創(chuàng)業(yè)企業(yè)有不同于主板公司的諸多特點，創(chuàng)業(yè)板與主板適用不同的股票發(fā)行管理辦法，市場定位側(cè)重不同，在發(fā)行人條件和投資者

3、適當性方面規(guī)定了不同的“準入”門檻，因此創(chuàng)業(yè)板招股說明書準則盡量突出創(chuàng)業(yè)板特色，適應創(chuàng)業(yè)企業(yè)規(guī)模小、業(yè)績不穩(wěn)定、經(jīng)營風險高、退市風險大的特點，以體現(xiàn)保護創(chuàng)業(yè)板投資者的宗旨。2、不降低要求，著力提升信息披露水準。、不降低要求，著力提升信息披露水準。嚴格的信息披露制度是增強社會監(jiān)督、保護投資者權(quán)益和實現(xiàn)公平的一道保障，較之主板，創(chuàng)業(yè)板招股說明書準則總體要求不降低，并且針對創(chuàng)業(yè)企業(yè)特點在反映創(chuàng)業(yè)企業(yè)成長性和自主創(chuàng)新、發(fā)行人風險因素等方面加大了

4、力度、3（一）突出（一）突出發(fā)行人核心行人核心競爭優(yōu)勢優(yōu)勢及其成及其成長性、自主性、自主創(chuàng)新的披露。新的披露。招股說明書作為貫徹創(chuàng)業(yè)板“促進自主創(chuàng)新及其他成長型創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展”定位的重要載體，在突出創(chuàng)業(yè)企業(yè)核心競爭優(yōu)勢及其成長性、自主創(chuàng)新相關(guān)信息方面的主要體現(xiàn)：1、“概覽”一節(jié)，要求扼要披露發(fā)行人核心競爭優(yōu)勢，列示其具體表現(xiàn)。通過發(fā)行人對核心競爭優(yōu)勢提綱挈領的披露，便于投資者迅速把握公司投資價值等核心信息。2、“業(yè)務和技術(shù)”一節(jié)，要求突出

5、披露技術(shù)創(chuàng)新、業(yè)務模式創(chuàng)新及相關(guān)內(nèi)容，通過披露發(fā)行人主要產(chǎn)品或服務的核心技術(shù)、技術(shù)儲備、研發(fā)人員情況及業(yè)務模式的獨特性，便于投資者把握發(fā)行人自主創(chuàng)新對業(yè)績和持續(xù)盈利能力的影響。3、“募集資金運用”一節(jié)，要求披露對增強發(fā)行人核心競爭優(yōu)勢的影響，從而引導發(fā)行人募集資金的安排要有利于自主創(chuàng)新和公司的持續(xù)成長。4、“未來發(fā)展與規(guī)劃”一節(jié)，強化發(fā)行人披露反映成長性和自主創(chuàng)新的規(guī)劃、目標、措施，從而引導發(fā)行人朝持續(xù)成長和自主創(chuàng)新的未來方向發(fā)展。此外