在華外資銀行績(jī)效評(píng)價(jià)及其影響因素研究.pdf

1、本文首先回顧了現(xiàn)有的關(guān)于銀行績(jī)效評(píng)價(jià)和外資銀行績(jī)效影響因素研究的文獻(xiàn)，借鑒了其中關(guān)于績(jī)效評(píng)價(jià)的各種方法，最后采取基于因子的研究方法對(duì)在華外資銀行的績(jī)效作了分析和排名。在現(xiàn)有外資銀行績(jī)效影響因素的理論模型的基礎(chǔ)上，結(jié)合中國(guó)實(shí)情，選取一系列自變量指標(biāo)(分為公司層面數(shù)據(jù)和國(guó)家層面數(shù)據(jù)兩大類(lèi))，設(shè)計(jì)了計(jì)量模型，并結(jié)合現(xiàn)有文獻(xiàn)中關(guān)于其中部分變量的分析，作出它們對(duì)績(jī)效的影響結(jié)果的假設(shè)。然后，本文對(duì)世界銀行與金融機(jī)構(gòu)分析庫(kù)中中國(guó)的25家法人外資銀行的

2、數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸，得到了顯著影響外資銀行績(jī)效的因素的實(shí)證結(jié)果。
　　為了深入探討其中哪些因素通過(guò)怎樣的途徑影響了其績(jī)效的哪個(gè)方面，本文結(jié)合之前的因子分析法，將綜合績(jī)效重新拆分成四個(gè)公共因子，分別進(jìn)行回歸，并對(duì)結(jié)果進(jìn)行深入分析。
　　最終，本文發(fā)現(xiàn)外資銀行的績(jī)效與其城市覆蓋度、進(jìn)入時(shí)間、母行凈息差、母國(guó)對(duì)中國(guó)的外資直接投資、母行資產(chǎn)規(guī)模正相關(guān)；與母行營(yíng)運(yùn)收入占總資產(chǎn)比、母國(guó)GDP以及中國(guó)對(duì)其母國(guó)的外資直接投資負(fù)相關(guān)。
　　根

3、據(jù)對(duì)影響外資銀行在華績(jī)效的因素的具體分析，本文得到以下幾個(gè)推論：
　　1)外資銀行進(jìn)入中國(guó)的時(shí)間長(zhǎng)度有存量效應(yīng)，由此所造成的銀行間的績(jī)效差距在短時(shí)間內(nèi)不易被改變。
　　2)外資銀行在中國(guó)經(jīng)營(yíng)的普遍擴(kuò)張策略是優(yōu)先發(fā)展城市覆蓋度。這使得在華外資銀行的資產(chǎn)規(guī)模與其城市覆蓋度呈線性正相關(guān)關(guān)系。然而，這對(duì)其利潤(rùn)增長(zhǎng)并沒(méi)有幫助。
　　3)實(shí)證結(jié)果揭示了中國(guó)的外資銀行以地域區(qū)分可能有如下特征：一是以港資銀行為代表的亞洲銀行。它們享受

4、了中國(guó)政府的多項(xiàng)優(yōu)惠政策，進(jìn)入門(mén)檻低；同時(shí)它們擁有與中國(guó)文化背景類(lèi)似、雙邊貿(mào)易頻繁的優(yōu)勢(shì)，潛在業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)多。這種高回報(bào)的機(jī)會(huì)和低進(jìn)入成本吸引了各種級(jí)別的亞洲銀行爭(zhēng)相進(jìn)入中國(guó)，造成亞洲銀行良莠不齊的狀態(tài)。二是政策偏袒使得進(jìn)入中國(guó)的歐美銀行較少，且現(xiàn)有的歐美銀行大多為大型國(guó)際全能銀行，在中國(guó)它們以投資業(yè)務(wù)為主，存貸業(yè)務(wù)為輔，規(guī)模小，回報(bào)高，經(jīng)濟(jì)效率高。但是若要作為商業(yè)銀行長(zhǎng)期發(fā)展，他們目前的小規(guī)?？赡軐⑹俏磥?lái)發(fā)展的瓶頸。
　　4)外資銀

5、行在母國(guó)的盈利能力對(duì)其在中國(guó)的績(jī)效有兩個(gè)方向的作用，一是作為可借鑒的經(jīng)驗(yàn)幫助其在中國(guó)發(fā)展，二是作為機(jī)會(huì)成本成為阻礙力量。但本文實(shí)證表明前者的作用大于后者。
　　5)外資銀行母國(guó)對(duì)中國(guó)的直接投資和雙邊貿(mào)易為外資銀行提供較多的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，其中貸款業(yè)務(wù)居多，對(duì)外資銀行績(jī)效有推動(dòng)作用。另一方面，中國(guó)對(duì)外投資的增加給外資銀行帶來(lái)的更多是存款業(yè)務(wù)，削弱其績(jī)效表現(xiàn)。
　　本文最后對(duì)外資銀行在華的經(jīng)營(yíng)策略和中國(guó)政府的相關(guān)招商政策制定提出了一些

6、建議：
　　對(duì)外資銀行的建議：
　　1)在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的東部地區(qū)縱向發(fā)展可能比橫向擴(kuò)張更有經(jīng)濟(jì)效率。
　　2)有能力的外資銀行應(yīng)發(fā)展其交易部門(mén)，平衡拓展商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)，形成多元化的利潤(rùn)來(lái)源，獲得較為穩(wěn)定的收益。
　　對(duì)政府的建議：
　　3)鼓勵(lì)企業(yè)對(duì)外投資，這能使在海外的中國(guó)銀行獲得潛在的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)(且以貸款居多)，幫助它們提高利潤(rùn)，增強(qiáng)中國(guó)的銀行在國(guó)際上的競(jìng)爭(zhēng)力。
　　4)在對(duì)外資銀行的招商引