基于敏感性分析的項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評估方法研究.pdf

1、投資存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，這是一個基本的常識。隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的進(jìn)一步完善，投資活動已經(jīng)遍及社會經(jīng)濟(jì)生活的各個角落。每一個投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益不僅關(guān)系到投資人的直接利益，而且也關(guān)系到整個社會生產(chǎn)力、社會資源的有效配置和合理使用問題。項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評估正是順應(yīng)這種需要而發(fā)展起來的一個必不可少的決策程序。 本文首先介紹了項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評估理論的發(fā)展歷程，在總結(jié)了各種項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評估方法優(yōu)缺點(diǎn)的基礎(chǔ)上，闡述了本文的研究基點(diǎn)——傳統(tǒng)敏感性分析的原

2、理及其優(yōu)缺點(diǎn)，總結(jié)了現(xiàn)行的主觀概率和客觀概率對它的改進(jìn)仍然存在著不足之處，得出改進(jìn)后的敏感性分析仍然是定性分析的結(jié)論。然后引出貝葉斯方法在項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評估中的應(yīng)用，突出貝葉斯方法能夠結(jié)合樣本信息與先驗(yàn)信息的特性，及其簡便易行地動態(tài)評估項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素的優(yōu)越性。最后在房地產(chǎn)項(xiàng)目案例分析中，分別用傳統(tǒng)敏感性分析以及它的改進(jìn)方法和貝葉斯方法對項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)遞層次進(jìn)行了評估，幫助投資決策者找到了影響項(xiàng)目的真正敏感因素，使投資決策者可以定量動態(tài)地監(jiān)測敏感因素的