[學(xué)習(xí)]推動(dòng)城市軌道交通可持續(xù)發(fā)展

1、以“三位一體”戰(zhàn)略為統(tǒng)領(lǐng)推動(dòng)城市軌道交通可持續(xù)發(fā)展,,張 泓管理學(xué)博士 正高級(jí)會(huì)計(jì)師 中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師深圳市地鐵集團(tuán)有限公司總會(huì)計(jì)師深圳市高級(jí)經(jīng)濟(jì)師評(píng)審委員會(huì)委員廣東省高級(jí)會(huì)計(jì)師第三評(píng)審委員會(huì)委員公開(kāi)發(fā)表文章50余篇，出版專著1本，合著2本主持企業(yè)管理創(chuàng)新課題5項(xiàng)，獲國(guó)家級(jí)一等獎(jiǎng)1項(xiàng)， 省級(jí)一等獎(jiǎng)2項(xiàng),2024/3/26,3,內(nèi)容提要,“三位一體”戰(zhàn)略研究和確立的背景“三位一體，經(jīng)營(yíng)地鐵”發(fā)展戰(zhàn)

2、略的核心內(nèi)容“三位一體，經(jīng)營(yíng)地鐵”戰(zhàn)略的實(shí)施,2024/3/26,4,深圳地鐵經(jīng)營(yíng)和發(fā)展現(xiàn)狀：,一、“三位一體”戰(zhàn)略研究和確立的背景,深圳地鐵集團(tuán)成立于1998年，是經(jīng)深圳市屬國(guó)有獨(dú)資企業(yè)。 目前主要負(fù)責(zé)深圳市地鐵1、2、5號(hào)線119.5公里線路的建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和附屬資源開(kāi)發(fā)，其中正在運(yùn)營(yíng)的21.5公里線路開(kāi)通于2004年底，今年以來(lái)的日均客流已近40萬(wàn)人次，最高峰客流量達(dá)66.6萬(wàn)人次。截止2010年一季度末，集團(tuán)總資產(chǎn)

3、410億元，凈資產(chǎn)283億元，負(fù)債率為31%。,2024/3/26,5,深圳地鐵集團(tuán)開(kāi)展“三位一體”戰(zhàn)略研究的時(shí)間可追溯到2006年下半年。當(dāng)時(shí)，集團(tuán)面臨較為嚴(yán)峻的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題：,一、“三位一體”戰(zhàn)略研究和確立的背景,建設(shè)融資的可持續(xù)性面臨挑戰(zhàn),建設(shè)投資巨大。根據(jù)深圳市的規(guī)劃，到2011年，深圳地鐵將新建成4條地鐵線路，新增479億總投資中，財(cái)政投資比例為49%，企業(yè)融資達(dá)246億，比例為51%。進(jìn)入三期建設(shè)以后，企業(yè)負(fù)債融資部分將超

4、過(guò)500億元。如何解決巨額融資的還本付息問(wèn)題，是擺在地鐵公司和政府部門面前的一項(xiàng)艱巨任務(wù)。,2024/3/26,6,運(yùn)營(yíng)的可持續(xù)性面臨挑戰(zhàn),運(yùn)營(yíng)巨額虧損。深圳地鐵一期工程21.543公里，自2006年下半年進(jìn)入正式運(yùn)營(yíng)，預(yù)計(jì)截至2011年底累計(jì)虧損總額約16億元，累計(jì)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流缺口3億元。隨著地鐵二、三期線路建成通車，運(yùn)營(yíng)虧損更是將以幾何級(jí)數(shù)增加。延續(xù)原有模式，將使公司面臨巨額虧損和現(xiàn)金流枯竭，形成嚴(yán)峻的經(jīng)營(yíng)危機(jī)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。,一、“三位

5、一體”戰(zhàn)略研究和確立的背景,2024/3/26,7,為擺脫困境、尋找出路 ，開(kāi)始廣泛調(diào)研，尋求有益經(jīng)驗(yàn),一、“三位一體”戰(zhàn)略研究和確立的背景,經(jīng)過(guò)深入分析、比較和研究，我們發(fā)現(xiàn)：港鐵采用“地鐵+物業(yè)”的商業(yè)模式，自1992年連續(xù)10多年盈利，在業(yè)內(nèi)可算較為成功的范例。 我們理解港鐵模式的核心要點(diǎn)是：香港政府認(rèn)可地鐵建設(shè)與運(yùn)營(yíng)對(duì)沿線房地產(chǎn)增值所做的貢獻(xiàn)，以沒(méi)有地鐵開(kāi)通預(yù)期的地價(jià)賦予港鐵公司沿線一定范圍內(nèi)土地的物業(yè)開(kāi)發(fā)權(quán)，

6、使得地鐵建設(shè)與運(yùn)營(yíng)所創(chuàng)造的巨大外部效益得以部分內(nèi)部化。,2024/3/26,8,一、“三位一體”戰(zhàn)略研究和確立的背景,學(xué)習(xí)借鑒香港模式的前提條件： 香港“地鐵+物業(yè)”模式的核心是：通過(guò)地鐵沿線土地和站場(chǎng)上蓋物業(yè)的開(kāi)發(fā)，將地鐵巨大的外部效益部分地納入地鐵公司的收益。因此，借鑒香港模式需要具備以下前提： 1、土地國(guó)有制，即土地所有權(quán)由政府掌控； 2、高地價(jià)高房?jī)r(jià)； 3、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)

7、較為發(fā)達(dá)，居民可支配收入較高。 深圳基本具備上述條件。,2024/3/26,9,一、“三位一體”戰(zhàn)略研究和確立的背景,深圳與香港的主要區(qū)別之處： 1、商業(yè)用地的取得方式不同：香港可實(shí)行協(xié)議出讓，大陸實(shí)行“招拍掛”形式； 2、人均出行率不同：深圳該項(xiàng)指標(biāo)僅為香港的四分之一。 3、物業(yè)價(jià)格水平不同：若配置同等數(shù)量土地，深圳仍難達(dá)到港鐵盈利水平。 以上區(qū)別說(shuō)明，

8、深圳學(xué)習(xí)港鐵模式，只能借鑒不能移植。,2024/3/26,10,借鑒港鐵經(jīng)驗(yàn)，提出了符合深圳實(shí)際的、面向可持續(xù)發(fā)展的“地鐵經(jīng)營(yíng)+效益返還”的理論盈利模式和“地鐵經(jīng)營(yíng)+物業(yè)發(fā)展”的應(yīng)用操作模式；并以此為基礎(chǔ)，進(jìn)行地鐵“建設(shè)+物業(yè)+運(yùn)營(yíng)”的一體化設(shè)計(jì)，確立了“三位一體，經(jīng)營(yíng)地鐵”的總體發(fā)展戰(zhàn)略。,二、“三位一體，經(jīng)營(yíng)地鐵”發(fā)展戰(zhàn)略的核心內(nèi)容,2024/3/26,11,地鐵建設(shè)和運(yùn)營(yíng)有以下四大類產(chǎn)出：（1）地鐵線路，其產(chǎn)出體現(xiàn)為運(yùn)營(yíng)的票務(wù)收入

9、；（2）附屬資源，主要包括地鐵站廳的廣告位、商鋪、通道連接特許經(jīng)營(yíng)權(quán)、車站冠名等有形或無(wú)形資源；（3）沿線未出讓土地、地鐵上蓋及地下空間用地的增值；（4）沿線已出讓土地和物業(yè)的增值等。 后兩類產(chǎn)出的經(jīng)濟(jì)價(jià)值遠(yuǎn)高于前兩類，但卻被外部化了。為此，提出“地鐵經(jīng)營(yíng)+效益返還”的盈利模式，在經(jīng)營(yíng)好線路和附屬資源的基礎(chǔ)上，將外部化的后兩類效益返還給企業(yè)，來(lái)改善地鐵盈利困境。,“地鐵經(jīng)營(yíng)+效益返還”的理論盈利模式分析,二、“三位一體，經(jīng)

10、營(yíng)地鐵”發(fā)展戰(zhàn)略的核心內(nèi)容（續(xù)）,2024/3/26,12,“地鐵經(jīng)營(yíng)+效益返還”理論模式在實(shí)踐中的具體應(yīng)用可歸納為“地鐵經(jīng)營(yíng)+物業(yè)發(fā)展”盈利模式,二、“三位一體，經(jīng)營(yíng)地鐵”發(fā)展戰(zhàn)略的核心內(nèi)容,“地鐵經(jīng)營(yíng)+物業(yè)發(fā)展”的應(yīng)用操作模式分析,核心觀點(diǎn)：通過(guò)地鐵沿線、站場(chǎng)上蓋和地下空間的物業(yè)開(kāi)發(fā)，建立將地鐵投資的外部效益內(nèi)部化的機(jī)制，促進(jìn)地鐵企業(yè)集約和節(jié)約利用地鐵建設(shè)用地，創(chuàng)造更大的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。 “物業(yè)發(fā)展”是指通過(guò)地鐵和物

11、業(yè)的統(tǒng)一規(guī)劃設(shè)計(jì)，產(chǎn)出較優(yōu)的地鐵沿線、站場(chǎng)上蓋和地下空間物業(yè)開(kāi)發(fā)資源；通過(guò)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)實(shí)現(xiàn)土地增值收益和物業(yè)開(kāi)發(fā)投資收益；通過(guò)對(duì)開(kāi)發(fā)出的地鐵商業(yè)物業(yè)在經(jīng)營(yíng)，產(chǎn)生物業(yè)升值收益和物業(yè)出租租金收益；通過(guò)沿線商業(yè)物業(yè)經(jīng)營(yíng)的整體規(guī)劃，產(chǎn)生資源配置效益和規(guī)模效益。,2024/3/26,13,主要內(nèi)容：以提供優(yōu)質(zhì)軌道交通服務(wù)為核心，融地鐵建設(shè)、運(yùn)營(yíng)和物業(yè)發(fā)展于一體，內(nèi)求創(chuàng)新，外追標(biāo)桿，經(jīng)營(yíng)地鐵，創(chuàng)造效益，為提升深圳城市功能，推動(dòng)國(guó)際化城市建設(shè)發(fā)揮能動(dòng)作

12、用。 核心思想：從系統(tǒng)論的觀點(diǎn)出發(fā)，對(duì)地鐵大系統(tǒng)中的建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、物業(yè)等要素進(jìn)行優(yōu)化整合，使得整體效益大于部分之和，產(chǎn)生出“1+1+1＞3”的系統(tǒng)功能，通過(guò)地鐵“建設(shè)+物業(yè)+運(yùn)營(yíng)”一體化的設(shè)計(jì)與實(shí)施，實(shí)現(xiàn)整體的綜合效益最大化。,二、“三位一體，經(jīng)營(yíng)地鐵”發(fā)展戰(zhàn)略的核心內(nèi)容,在分析了理論盈利模式和應(yīng)用操作模式的基礎(chǔ)上，深圳地鐵集團(tuán)對(duì)城市軌道交通的可持續(xù)發(fā)展問(wèn)題有了全新的認(rèn)知：地鐵可持續(xù)發(fā)展的最佳模式必定是提升自我造血功能、逐步減

13、少財(cái)政依賴。過(guò)去的地鐵建設(shè)和運(yùn)營(yíng)二元模式在可持續(xù)性發(fā)展方面顯然有優(yōu)化的潛力。,”三位一體”發(fā)展戰(zhàn)略,2024/3/26,14,三、“三位一體，經(jīng)營(yíng)地鐵”戰(zhàn)略的實(shí)施舉措,（一）“三位一體，經(jīng)營(yíng)地鐵”戰(zhàn)略下的地鐵建設(shè),面對(duì)新線建設(shè)規(guī)模倍增、工期縮短、工點(diǎn)大面積鋪開(kāi)、地質(zhì)條件復(fù)雜等巨大挑戰(zhàn)，深圳地鐵在確保如期推進(jìn)各項(xiàng)建設(shè)任務(wù)同時(shí)，加強(qiáng)前瞻意識(shí)，著力推進(jìn)地鐵建設(shè)創(chuàng)造資源的理念創(chuàng)新、運(yùn)營(yíng)及物業(yè)發(fā)展需求前置的機(jī)制創(chuàng)新。 深圳地鐵集團(tuán)注

14、重發(fā)揮規(guī)劃工作在地鐵發(fā)展中的規(guī)劃統(tǒng)籌作用，創(chuàng)新規(guī)劃設(shè)計(jì)理念，加強(qiáng)跨部門的協(xié)作，加強(qiáng)對(duì)規(guī)劃設(shè)計(jì)單位的管理，打造精細(xì)的規(guī)劃設(shè)計(jì)方案。 同時(shí)，面向地鐵生活圈和經(jīng)濟(jì)圈，在二期規(guī)劃階段強(qiáng)調(diào)與公交場(chǎng)站、市政道路及周邊設(shè)施的接駁，強(qiáng)調(diào)對(duì)三期軌道交通工程的同步規(guī)劃、同步建設(shè)和節(jié)點(diǎn)預(yù)留，既合理規(guī)劃站線，節(jié)約資源，避免二次擾民，又提高建設(shè)的資源附加值和經(jīng)濟(jì)效益。,2024/3/26,15,三、“三位一體，經(jīng)營(yíng)地鐵”戰(zhàn)略的實(shí)施措施與效果,作為一

15、個(gè)地鐵運(yùn)營(yíng)管理時(shí)間不長(zhǎng)的企業(yè)，深圳地鐵借鑒國(guó)內(nèi)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，以香港、新加坡等地鐵為標(biāo)桿，推行準(zhǔn)軍事化管理和對(duì)標(biāo)管理，全面提高地鐵運(yùn)營(yíng)服務(wù)質(zhì)量。 同時(shí)，大力提倡設(shè)備國(guó)產(chǎn)化，提升運(yùn)營(yíng)成本控制水平，建立市場(chǎng)導(dǎo)向的營(yíng)銷體 系，強(qiáng)化網(wǎng)絡(luò)化和一體化運(yùn)營(yíng)，精細(xì)利用地鐵附屬商業(yè)資源，努力提高服務(wù)質(zhì)量和經(jīng)營(yíng)效率。 此外，深圳地鐵運(yùn)營(yíng)十分重視對(duì)環(huán)保節(jié)能技術(shù)的研究和應(yīng)用。以一期工程為例，深圳地鐵采用了變頻空調(diào)和手扶電梯、屏蔽門、節(jié)能照

16、明系統(tǒng)等節(jié)能設(shè)備以及蓄光型自發(fā)光節(jié)能材料，有效降低了電能消耗。,（二）“三位一體，經(jīng)營(yíng)地鐵”戰(zhàn)略下的地鐵運(yùn)營(yíng),2024/3/26,16,三、“三位一體，經(jīng)營(yíng)地鐵”戰(zhàn)略的實(shí)施措施與效果,深圳地鐵集團(tuán)實(shí)施三位一體戰(zhàn)略，其關(guān)鍵和標(biāo)志在于取得政府對(duì)地鐵進(jìn)行物業(yè)開(kāi)發(fā)的政策支持。深圳地鐵在抓緊地鐵工程建設(shè)的同時(shí)，積極探索地下空間和上蓋物業(yè)綜合開(kāi)發(fā)模式，對(duì)地鐵車輛段上蓋土地資源進(jìn)行規(guī)劃、開(kāi)發(fā)利用。 截止目前，深圳地鐵集團(tuán)已獲得了一個(gè)車輛

17、段140萬(wàn)平米建面的上蓋土地使用權(quán)和兩個(gè)車站近20萬(wàn)平米建面的上蓋土地使用權(quán)，在建的2號(hào)線、5號(hào)線，以及即將開(kāi)建的7、11號(hào)線，都已規(guī)劃出約300萬(wàn)平米建面的站場(chǎng)上蓋物業(yè)。,（三）“三位一體，經(jīng)營(yíng)地鐵”戰(zhàn)略下的地鐵物業(yè)發(fā)展,2024/3/26,17,三、“三位一體，經(jīng)營(yíng)地鐵”戰(zhàn)略的實(shí)施措施與效果,一是緊扣創(chuàng)新主題、提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。在管理創(chuàng)新方面，對(duì)一體化運(yùn)行機(jī)制、管控體制、土地儲(chǔ)備、合作開(kāi)發(fā)模式、票價(jià)管理機(jī)制、企業(yè)績(jī)效考核，都提出了

18、創(chuàng)新目標(biāo)和創(chuàng)新路徑規(guī)劃。此外，在培養(yǎng)創(chuàng)新人才和加大投入方面，也做了大量工作。在技術(shù)創(chuàng)新方面，技術(shù)創(chuàng)新方面，研制了12個(gè)擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的新產(chǎn)品，填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)空白，包含9項(xiàng)發(fā)明專利、21項(xiàng)實(shí)用新型發(fā)明、26項(xiàng)軟件著作權(quán)。 二是劃并整合市政設(shè)計(jì)院，完善企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈。有力改善深圳地鐵規(guī)劃設(shè)計(jì)管理薄弱，提升規(guī)劃設(shè)計(jì)力量，優(yōu)化資源配置結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)業(yè)主主導(dǎo)能力，進(jìn)一步優(yōu)化“三位一體”戰(zhàn)略模式。,（四）戰(zhàn)略指引、內(nèi)外兼修，延伸企業(yè)發(fā)展平臺(tái),2

19、024/3/26,18,三、“三位一體，經(jīng)營(yíng)地鐵”戰(zhàn)略的實(shí)施措施與效果,（四）戰(zhàn)略指引、內(nèi)外兼修，延伸企業(yè)發(fā)展平臺(tái) 三是推動(dòng)深圳軌道交通立法，為可持續(xù)發(fā)展保駕護(hù)航。以立法方式明確深圳軌道交通的發(fā)展目的、管理機(jī)制、投融資體制、經(jīng)營(yíng)模式以及政府與企業(yè)之間的權(quán)責(zé)利關(guān)系等重大問(wèn)題，依靠法律來(lái)協(xié)調(diào)社會(huì)各方力量，形成合力，推進(jìn)城市軌道交通建設(shè)。,2024/3/26,19,以上內(nèi)容供交流討論，謝