abs的會計問題研究

1、ABSABS的會計問題研究的會計問題研究摘要：資產(chǎn)證券化（以下簡稱ABS）是指通過優(yōu)先級和次級等形式對特定的基礎資產(chǎn)或其組合構(gòu)成的產(chǎn)品進行信用增級，以基礎資產(chǎn)或資產(chǎn)組合產(chǎn)生的未來凈現(xiàn)金流量為籌資提供償付本息的支持，從而改善存量資產(chǎn)的流動性，使缺乏流動性的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為可供資本市場投資者投資的流動性較強的金融產(chǎn)品?；A資產(chǎn)是指符合法律法規(guī)，權(quán)屬明確，可以產(chǎn)生獨立、可預測現(xiàn)金流的可特定化的財產(chǎn)權(quán)利或者財產(chǎn)，也可以使多項財產(chǎn)權(quán)利或者財產(chǎn)構(gòu)成的資產(chǎn)

2、組合。ABS業(yè)務的開展不僅可以盤活存量資產(chǎn)，控制新增信貸方面有其顯著優(yōu)勢，而且該業(yè)務在某種程度上可以剝離風險資產(chǎn)，所以對ABS的會計處理質(zhì)量，對籌資方資本充足率、資本結(jié)構(gòu)的影響是可見一斑的。ABS業(yè)務雖然可以顯著改善資本結(jié)構(gòu)，減少對金融機構(gòu)的借貸依賴，但其交易結(jié)構(gòu)中參與主體眾多，結(jié)構(gòu)復雜，風險決定于基礎資產(chǎn)的收益穩(wěn)定性和信用增級情況。下載數(shù)據(jù)顯示，截止到2014年12月20日，信貸資產(chǎn)支持證券全年的發(fā)行規(guī)模為2658.6億，占到全部AB

3、S市場的90%以上。即便這樣，信貸資產(chǎn)證券內(nèi)部品種的多樣化還是在積極拓展：另外10%的ABS市場中，合同債權(quán)占比89%，門票憑證11%。其中涉及的基礎資產(chǎn)情況為基礎設施類占比53%，租賃占比27%，其他20%?？梢娀A設施的ABS業(yè)務異軍突起，對其進行相關(guān)的會計問題研究顯得更加重要。關(guān)鍵詞：ABS；會計計量；會計確認一、國際ABS的會計確認及計量方式1.ABS會計確認方法（1）風險報酬法。從字面可以看出，金融工具的相關(guān)風險和報酬是否轉(zhuǎn)移

4、是該確認模式的核心所在，按該準則，基礎資產(chǎn)分為兩類：一是作為擔保為籌措資金提供保證：這種情況下發(fā)起人的資產(chǎn)負債表上仍保留該項資產(chǎn)。二是ABS業(yè)務實現(xiàn)了基礎資產(chǎn)的真實銷售：基礎資產(chǎn)不再列入發(fā)起人的資產(chǎn)負債表。（2）金融合成法。財務確認計量的時點要求不同是金融合成法有別于風險報酬法的實質(zhì)性區(qū)別，第一種方法在基礎資產(chǎn)實現(xiàn)交易時確認，而金融合成法在交易過程中收到對價時或出現(xiàn)新的金融工具時確認。（3）后續(xù)涉入法。經(jīng)判斷，未實現(xiàn)權(quán)屬、風險收益真實轉(zhuǎn)

5、移的切分資產(chǎn)，按照用擔保物進行增信來實現(xiàn)融資行為處理，這部分資產(chǎn)繼續(xù)留在資產(chǎn)負債表中，收到的款項記錄負債科目；另一部分切分資產(chǎn)發(fā)起人按真實銷售處理。這和企業(yè)會計準則有關(guān)金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移相銜接。2.ABS會計的計量方式ABS會計計量需要突破的幾個方面包括：交易程序中新產(chǎn)生的金融工具（包括資產(chǎn)和負債）、依然保留的資產(chǎn)及負債的會計問題。（1）留存收益和售出資產(chǎn)的計量留存收益是指籌資方在自出資產(chǎn)交易過程中依然保留控制權(quán)的部分基礎資產(chǎn)所擁有的收益，即

6、保留部分的基礎資產(chǎn)公允價值與賬面價值的差額。不過如果運用金融合成法進行會計核算時，這部分留存收益是不予會計確認的。租賃占比27%，其他20%（數(shù)據(jù)來自證監(jiān)會機構(gòu)部2014年培訓）?？梢娀A設施的ABS業(yè)務異軍突起，對其進行相關(guān)的會計問題研究顯得更加重要。隧道股份BOT項目專項資產(chǎn)管理計劃（1）基礎資產(chǎn)情況大連路隧道公司于2001年與原上海市市政工程管理局（2009年變更為上海市城鄉(xiāng)建設和交通委員會）簽訂的《專營權(quán)合同》約定，公司特許經(jīng)營

7、權(quán)期限為28年，其中建設期3年，享有政府授予大連路隧道公司對大連路越江隧道工程項目的經(jīng)營權(quán)25年。（2）交易結(jié)構(gòu)圖“隧道股份BOT項目專項資產(chǎn)管理計劃”交易結(jié)構(gòu)圖（3）發(fā)行各交易方職能簡介●原始權(quán)益人：上海大連路隧道建設發(fā)展有限公司√向?qū)ｍ椨媱澽D(zhuǎn)讓基礎資產(chǎn)。√于收到基礎資產(chǎn)每一筆款項的次日，將扣除大修基金和運營費用后的金額劃轉(zhuǎn)入專項計劃專用賬戶?！裼媱澒芾砣耍荷虾┚沧C券資產(chǎn)管理有限公司√設立專項計劃并管理專項計劃購買的基礎資產(chǎn)?！?/p>

8、向計劃投資者分配收益和本金?！駬Ｈ耍荷虾３墙ǎ瘓F）公司√提供最高額為人民幣7000萬元的不可撤銷連帶責任保證擔保。當優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券無法按時、足額兌付時，將啟動擔保，補足優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券短缺的部分?！窕刭彿剑荷虾Ｊ谐青l(xiāng)建設和交通委員會√將列為基礎資產(chǎn)的回購款項按時劃至大連路隧道公司的收益賬戶?！裢泄苋耍赫猩蹄y行股份有限公司√負責開立專項計劃專用賬戶，全程托管專項計劃的資金。●其他參與方：√養(yǎng)護公司：上海上隧實業(yè)有限公司√推廣機構(gòu)

9、：國泰君安證券股份有限公司√評級機構(gòu)：中誠信證券評估有限公司√律師事務所：北京市奮迅律師事務所√會計師事務所：立信會計師事務所√評估機構(gòu)：銀信資產(chǎn)評估有限公司（4）產(chǎn)品設計情況專項計劃設置優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券01、優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券02和次級資產(chǎn)支持證券三種資產(chǎn)支持證券，將向合格投資者募集資金約4.68億元?！虄?yōu)先級資產(chǎn)支持證券01：于2013年8月21日和2014年2月21日分2次支付預期收益，償還本金；√優(yōu)先級資產(chǎn)支持證券02：在專項