融資融券知識你問我答

1、融資融券交易試點實施解讀融資融券交易試點實施解讀1.參與融資融券交易需要具備哪些條件？參與融資融券交易需要具備哪些條件？您參與融資融券交易前，證券公司將會對您的身份、財產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗和風險偏好等內(nèi)容進行一個全面的了解。對于不滿足證券公司征信要求、證券投資經(jīng)驗不足、缺乏風險承擔能力或者有重大違約記錄以及證券公司的股東、關(guān)聯(lián)人，證券公司將不會向其融資融券。特別需要說明的是，在融資融券試點初期，您參與融資融券交易必須符合在試點證券

2、公司從事證券交易18個月以上、證券資產(chǎn)不低于試點公司制定的標準、熟悉融資融券相關(guān)規(guī)則等條件。2.參與融資融券交易的個人需要準備哪些材料？參與融資融券交易的個人需要準備哪些材料？您在參與融資融券的資格評估和融資融券開戶等業(yè)務過程中需要準備以下材料：(1)個人有效身份證件；(2)由中國人民銀行打印的個人信用報告；(3)收入證明、財產(chǎn)憑證和完稅證明等具有法律效力的文件；(4)試點證券公司所要求的其他材料。3.目前，可以在哪些證券公司參與融資融

3、券交易？目前，可以在哪些證券公司參與融資融券交易？證券公司開展融資融券業(yè)務必須得到中國證監(jiān)會的資格審批后方可實施，而且證券公司對其下屬營業(yè)部也有業(yè)務開展的授權(quán)。未經(jīng)證監(jiān)會批準，任何證券公司不得向客戶融資、融券。因此，您須至具備融資融券業(yè)務資格的證券公司授權(quán)的營業(yè)部辦理融資融券業(yè)務。相關(guān)的資格取得、授權(quán)信息可關(guān)注公開信息披露渠道和證券公司網(wǎng)站。4.什么是融資融券業(yè)務中的信用賬戶？什么是融資融券業(yè)務中的信用賬戶？您參與融資融券交易的信用賬戶

4、分為信用證券賬戶和信用資金賬戶。信用證券賬戶是您參與融資融券交易，向證券公司申請開立的證券賬戶。該賬戶是證券公司在登記結(jié)算公司開立的“客戶信用交易擔保證券賬戶”的二級賬戶，用于記錄您委托證券公司持有的擔保證券的明細數(shù)據(jù)。您用于一家證券交易所上市證券交易的信用證券賬戶只能有一個。信用資金賬戶是指您在證券公司指定存管銀行開設(shè)的資金賬戶。該賬戶是證券公司在銀行開立的“客戶信用交易擔保資金賬戶”的二級明細賬戶，用于記載您交存的擔保資金的明細數(shù)據(jù)

5、。您只能開立一個信用資金賬戶。5.融資融券的交易成本有哪些？融資融券的交易成本有哪些？除了證券交易的傭金、手續(xù)費、印花稅等基本交易成本之外，融資融券交易成本還包括融資利息、融券費用等。6.融資融券期限最長是多少？融資融券期限最長是多少？為了控制信用風險，證券公司與您約定的融資、融券期限最長不得超過6個月。7.為什么要對自己的融資融券交易負有謹慎、注意責任為什么要對自己的融資融券交易負有謹慎、注意責任易擔保資金賬戶內(nèi)的資金，為擔保證券公司

6、因融資融券所生對客戶債權(quán)的信托財產(chǎn)？易擔保資金賬戶內(nèi)的資金，為擔保證券公司因融資融券所生對客戶債權(quán)的信托財產(chǎn)？根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務試點管理辦法》，《中國證券登記結(jié)算有限責任公司融資融券試點登記結(jié)算業(yè)務實施細則》進行了相應的規(guī)定。該規(guī)定確定了融資融券業(yè)務中的擔保關(guān)系，即證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶內(nèi)的證券和客戶信用擔保資金賬戶內(nèi)的資金屬于信托財產(chǎn)，其名義所有權(quán)歸屬證券公司，但您在履行義務后，有權(quán)要求返還相關(guān)證券和資金。14.什么

7、是保證金比例？什么是保證金比例？保證金比例是指您交付的保證金與融資、融券交易金額的比例，具體分為融資保證金比例和融券保證金比例。融資保證金比例是指您融資買入時交付的保證金與融資交易金額的比例。計算公式為：融資保證金比例=保證金(融資買入證券數(shù)量買入價格)100%融券保證金比例是指您融券賣出時交付的保證金與融券交易金額的比例。計算公式為：融券保證金比例=保證金(融券賣出證券數(shù)量賣出價格)100%根據(jù)滬深證券交易所《融資融券試點交易實施細則

8、》，您融資買入證券時，融資保證金比例不得低于50%；融券賣出時，融券保證金比例不得低于50%。證券公司在不超過上述交易所規(guī)定比例的基礎(chǔ)上，可自行確定相關(guān)融資或融券保證金比例。例如，某信用賬戶中有100元保證金可用余額，該賬戶的融資保證金比例(或融券保證金比例)為50%，則理論上可融資買入(或融券賣出)200元市值(100元保證金50%)的證券。保證金比例用于控制您初始資金的放大倍數(shù)，投資進行的每一筆融資、融券交易交付的保證金都要滿足保證

9、金比例。在您保證金金額一定的情況下，保證金比例越高，證券公司向您融資、融券的規(guī)模就越少，財務杠桿效應越低。15.什么是維持擔保比例？什么是維持擔保比例？維持擔保比例是指您擔保品價值與您債務之間的比例，其計算公式為：維持擔保比例=(現(xiàn)金信用證券賬戶內(nèi)證券市值)(融資買入金額融券賣出證券數(shù)量市價利息及費用總和)您的維持擔保比例不得低于合同約定標準。當您維持擔保比例低于合同約定標準時，證券公司應當通知您在約定的期限內(nèi)追加擔保物。前述期限不得超

10、過2個交易日。您追加擔保物后的維持擔保比例不得低于合同約定標準。您未能按期交足擔保物或者到期未償還融資融券債務的，證券公司將采取強制平倉措施，處分您的擔保物，不足部分還可以向您追索。維持擔保比例超過300%時，您可以提取保證金可用余額中的現(xiàn)金或充抵保證金的證券，但提取后維持擔保比例不得低于300%。16.信用賬戶具有什么功能？信用賬戶具有什么功能？您發(fā)出的融資融券交易委托需附有信用賬戶信息，因此開立信用證券賬戶是您參與融資融券交易的前提