融資融券知識(shí)你問我答

1、融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施解讀融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施解讀1.參與融資融券交易需要具備哪些條件？參與融資融券交易需要具備哪些條件？您參與融資融券交易前，證券公司將會(huì)對(duì)您的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好等內(nèi)容進(jìn)行一個(gè)全面的了解。對(duì)于不滿足證券公司征信要求、證券投資經(jīng)驗(yàn)不足、缺乏風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力或者有重大違約記錄以及證券公司的股東、關(guān)聯(lián)人，證券公司將不會(huì)向其融資融券。特別需要說(shuō)明的是，在融資融券試點(diǎn)初期，您參與融資融券交易必須符合在試點(diǎn)證券

2、公司從事證券交易18個(gè)月以上、證券資產(chǎn)不低于試點(diǎn)公司制定的標(biāo)準(zhǔn)、熟悉融資融券相關(guān)規(guī)則等條件。2.參與融資融券交易的個(gè)人需要準(zhǔn)備哪些材料？參與融資融券交易的個(gè)人需要準(zhǔn)備哪些材料？您在參與融資融券的資格評(píng)估和融資融券開戶等業(yè)務(wù)過(guò)程中需要準(zhǔn)備以下材料：(1)個(gè)人有效身份證件；(2)由中國(guó)人民銀行打印的個(gè)人信用報(bào)告；(3)收入證明、財(cái)產(chǎn)憑證和完稅證明等具有法律效力的文件；(4)試點(diǎn)證券公司所要求的其他材料。3.目前，可以在哪些證券公司參與融資融

3、券交易？目前，可以在哪些證券公司參與融資融券交易？證券公司開展融資融券業(yè)務(wù)必須得到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的資格審批后方可實(shí)施，而且證券公司對(duì)其下屬營(yíng)業(yè)部也有業(yè)務(wù)開展的授權(quán)。未經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，任何證券公司不得向客戶融資、融券。因此，您須至具備融資融券業(yè)務(wù)資格的證券公司授權(quán)的營(yíng)業(yè)部辦理融資融券業(yè)務(wù)。相關(guān)的資格取得、授權(quán)信息可關(guān)注公開信息披露渠道和證券公司網(wǎng)站。4.什么是融資融券業(yè)務(wù)中的信用賬戶？什么是融資融券業(yè)務(wù)中的信用賬戶？您參與融資融券交易的信用賬戶

4、分為信用證券賬戶和信用資金賬戶。信用證券賬戶是您參與融資融券交易，向證券公司申請(qǐng)開立的證券賬戶。該賬戶是證券公司在登記結(jié)算公司開立的“客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶”的二級(jí)賬戶，用于記錄您委托證券公司持有的擔(dān)保證券的明細(xì)數(shù)據(jù)。您用于一家證券交易所上市證券交易的信用證券賬戶只能有一個(gè)。信用資金賬戶是指您在證券公司指定存管銀行開設(shè)的資金賬戶。該賬戶是證券公司在銀行開立的“客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶”的二級(jí)明細(xì)賬戶，用于記載您交存的擔(dān)保資金的明細(xì)數(shù)據(jù)

5、。您只能開立一個(gè)信用資金賬戶。5.融資融券的交易成本有哪些？融資融券的交易成本有哪些？除了證券交易的傭金、手續(xù)費(fèi)、印花稅等基本交易成本之外，融資融券交易成本還包括融資利息、融券費(fèi)用等。6.融資融券期限最長(zhǎng)是多少？融資融券期限最長(zhǎng)是多少？為了控制信用風(fēng)險(xiǎn)，證券公司與您約定的融資、融券期限最長(zhǎng)不得超過(guò)6個(gè)月。7.為什么要對(duì)自己的融資融券交易負(fù)有謹(jǐn)慎、注意責(zé)任為什么要對(duì)自己的融資融券交易負(fù)有謹(jǐn)慎、注意責(zé)任易擔(dān)保資金賬戶內(nèi)的資金，為擔(dān)保證券公司

6、因融資融券所生對(duì)客戶債權(quán)的信托財(cái)產(chǎn)？易擔(dān)保資金賬戶內(nèi)的資金，為擔(dān)保證券公司因融資融券所生對(duì)客戶債權(quán)的信托財(cái)產(chǎn)？根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》，《中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司融資融券試點(diǎn)登記結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》進(jìn)行了相應(yīng)的規(guī)定。該規(guī)定確定了融資融券業(yè)務(wù)中的擔(dān)保關(guān)系，即證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶內(nèi)的證券和客戶信用擔(dān)保資金賬戶內(nèi)的資金屬于信托財(cái)產(chǎn)，其名義所有權(quán)歸屬證券公司，但您在履行義務(wù)后，有權(quán)要求返還相關(guān)證券和資金。14.什么

7、是保證金比例？什么是保證金比例？保證金比例是指您交付的保證金與融資、融券交易金額的比例，具體分為融資保證金比例和融券保證金比例。融資保證金比例是指您融資買入時(shí)交付的保證金與融資交易金額的比例。計(jì)算公式為：融資保證金比例=保證金(融資買入證券數(shù)量買入價(jià)格)100%融券保證金比例是指您融券賣出時(shí)交付的保證金與融券交易金額的比例。計(jì)算公式為：融券保證金比例=保證金(融券賣出證券數(shù)量賣出價(jià)格)100%根據(jù)滬深證券交易所《融資融券試點(diǎn)交易實(shí)施細(xì)則

8、》，您融資買入證券時(shí)，融資保證金比例不得低于50%；融券賣出時(shí)，融券保證金比例不得低于50%。證券公司在不超過(guò)上述交易所規(guī)定比例的基礎(chǔ)上，可自行確定相關(guān)融資或融券保證金比例。例如，某信用賬戶中有100元保證金可用余額，該賬戶的融資保證金比例(或融券保證金比例)為50%，則理論上可融資買入(或融券賣出)200元市值(100元保證金50%)的證券。保證金比例用于控制您初始資金的放大倍數(shù)，投資進(jìn)行的每一筆融資、融券交易交付的保證金都要滿足保證

9、金比例。在您保證金金額一定的情況下，保證金比例越高，證券公司向您融資、融券的規(guī)模就越少，財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)越低。15.什么是維持擔(dān)保比例？什么是維持擔(dān)保比例？維持擔(dān)保比例是指您擔(dān)保品價(jià)值與您債務(wù)之間的比例，其計(jì)算公式為：維持擔(dān)保比例=(現(xiàn)金信用證券賬戶內(nèi)證券市值)(融資買入金額融券賣出證券數(shù)量市價(jià)利息及費(fèi)用總和)您的維持擔(dān)保比例不得低于合同約定標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)您維持擔(dān)保比例低于合同約定標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，證券公司應(yīng)當(dāng)通知您在約定的期限內(nèi)追加擔(dān)保物。前述期限不得超

10、過(guò)2個(gè)交易日。您追加擔(dān)保物后的維持擔(dān)保比例不得低于合同約定標(biāo)準(zhǔn)。您未能按期交足擔(dān)保物或者到期未償還融資融券債務(wù)的，證券公司將采取強(qiáng)制平倉(cāng)措施，處分您的擔(dān)保物，不足部分還可以向您追索。維持擔(dān)保比例超過(guò)300%時(shí)，您可以提取保證金可用余額中的現(xiàn)金或充抵保證金的證券，但提取后維持擔(dān)保比例不得低于300%。16.信用賬戶具有什么功能？信用賬戶具有什么功能？您發(fā)出的融資融券交易委托需附有信用賬戶信息，因此開立信用證券賬戶是您參與融資融券交易的前提