金融中介學重點(帶答案)

1、直接融資直接融資:傳統(tǒng)上直接融資和間接融資的劃分標準是看融資行為是否通過金融中介。一般來說直接融資包括股權融資和債權融資。間接融資間接融資:主要是指向銀行借款。內源性融資內源性融資:內源性融資包括企業(yè)在創(chuàng)業(yè)過程中的原始資本積累和經營過程中的剩余價值或利潤的資本化(純收益中未分配給股東的部分)。另外企業(yè)在收入中提取的折舊基金也被視為內源性融資。外源性融資外源性融資:指企業(yè)發(fā)展過程中的資本擴充(企業(yè)從股東那里籌集股本)和對外舉債的各類債務主

2、要是向金融機構借款和發(fā)行企業(yè)債務。1.為什么說金融中介在現(xiàn)代經濟和金融活動中發(fā)揮著十分重要的作用？金融中介是在經濟金融活動中為資金盈余者和資金需求者提供條件、促使資金融通實現(xiàn)通過自己的業(yè)務活動為公司企業(yè)、事業(yè)單位、機關團體、政府部門和社會公眾提供相關金融服務的各類金融機構。從公司企業(yè)以及政府方面乃至一個國家或地區(qū)的宏觀經濟來看，各種金融活動都與金融機構密不可分，一個重要事實是，這些金融活動基本上都是通過金融中介推動、運作和完成的，金融中

3、介在現(xiàn)實金融活動中處于極為重要的地位2.如何認識金融中介的性質。基本性質：金融中介是為實質經濟部門提供投融資服務的金融機構。金融中介通過提供金融服務產品而成為一種特殊的企業(yè)和行業(yè)。金融中介的經營活動具有內在的風險性且對國民經濟影響巨大。第二章風險管理風險管理:風險管理是指如何在一個肯定有風險的環(huán)境里把風險減至最低的管理過程。信息不對稱信息不對稱:指交易中的各人擁有的信息不同。在社會政治、經濟等活動中，一些成員擁有其他成員無法擁有的信息，

4、由此造成信息的不對稱。交易成本交易成本:交易成本指達成一筆交易要花費的成本，也指買賣過程中花費的全部時間和貨幣成本。逆向選擇逆向選擇:由交易雙方信息不對稱和市場價格下降產生的劣質品驅逐優(yōu)質品，進而出現(xiàn)市場交易產品平均質量下降的現(xiàn)象。道德風險道德風險:是指在信息不對稱的情形下，市場交易一方參與人不能觀察另一方的行動或當觀察（監(jiān)督）成本太高時，一方行為的變化導致另一方的利益受到損害。1.如何分析把握金融中介的功能？從金融中介機構的產生與分類

5、角度看，各類金融中介機構的主要功能有所差異，不同時期同類金融中介機構的各種功能也有強弱之分，從金融中介的發(fā)展和動態(tài)角度看，其基本功能是陸續(xù)具備和不斷增強的，功能發(fā)揮的方式、手段、技術與載體也在不斷變化；從金融中介的整體和現(xiàn)實的角度考察，其功能是多重的，且具有基本穩(wěn)定的特征?，F(xiàn)代金融中介同時具備便利支付結算、促進資金融通、降低交易成本、改善信息不對稱、轉移與管理風險五個基本功能。2.不同金融中介機構是如何發(fā)揮促進融通資金功能的？這一功能在

6、經濟社會發(fā)展中有何重要影響？融資類金融機構發(fā)揮融資功能最主要的方式是充當融資中介；投資類金融機構發(fā)揮融資功能的方式主要是通過為投融資提供服務促進資金融通；現(xiàn)代保障類金融機構，如保險公司通過向公眾出售保單為投保人提供各種保險服務，并將聚集的大量保費收入投資于資本市場，并將獲得的投資收益用于對投保人承擔保險義務。從而間接地將投保人的資金融通給了資本市場的籌資者。信息類金融機構主要通過開展征信、信用評估、財務分析、信息搜索、研究分析、提供咨詢

7、、會計審核等方式，為投融資活動提供各種條件和相關服務，在滿足投融資過程中的信息和服務性需求過程中發(fā)揮著促進融資的功能。影響：①有效地動員和籌集資金③認為的信用即財富、貨幣即資本，銀行能無限創(chuàng)造信用。信用=貨幣=財富=資本=生產資本代理監(jiān)督代理監(jiān)督:相對于投資者對企業(yè)的直接監(jiān)督在一定的前提條件下通過銀行的代理監(jiān)督可以節(jié)約監(jiān)督成本。參與成本參與成本:參與成本即學習有效利用市場并日復一日地參與到這個市場中來的成本。關系型銀行業(yè)務關系型銀行業(yè)務

8、:主要指基于長期隱性契約關系的貸款業(yè)務其主要特征包括(1)銀行通過對客戶專門的投資獲得信息這些信息是壟斷的；(2)壟斷信息的獲得是銀行通過與同一客戶在多次和多種金融產品交易的相互作用中獲得的。規(guī)模經濟規(guī)模經濟:規(guī)模經濟，是指由于生產專業(yè)化水平的提高等原因，使企業(yè)的單位成本下降，從而形成企業(yè)的長期平均成本隨著產量的增加而遞減的經濟。范圍經濟范圍經濟:指由廠商的范圍而非規(guī)模帶來的經濟，也即是當同時生產兩種產品的費用低于分別生產每種產品所需成

9、本的總和時，所存在的狀況就被稱為范圍經濟。1.銀行等金融中介機構可以通過哪些方式減緩金融交易中的逆向選擇和道德風險問題？銀行代理監(jiān)督，以及銀行預借款企業(yè)之間的長期的隱性契約關系，這種長期隱性契約關系便與借款人與銀行之間的信息交流，有助于減緩借款人的道德風險。2.銀行與企業(yè)之間的長期隱性契約關系為什么可以進一步減少金融交易中的信息成本？關系型銀行業(yè)務又會帶來哪些不利影響？在銀行與借款人之間的長期隱性契約關系下，借款人員已披露更多的信息，而

10、貸款人也有更強的激勵投資于信息生產。影響：長期隱性契約關系使銀行對企業(yè)的貸款需求約束缺乏剛性；建立了長期關系的銀行擁有一家企業(yè)的私人信息，而其他銀行不具有，因此該企業(yè)很難從其他銀行得到借款，具備長期關系的銀行就能向企業(yè)提出超過完全競爭銀行市場上的貸款條件，這種鎖定效應使得企業(yè)借款成本上升。第五章★金融中介機構有哪些種類？各類金融中介機構又包括哪些？★金融中介機構有哪些種類？各類金融中介機構又包括哪些？按照“是否具有較強信用創(chuàng)造能力”“注

11、冊名是否冠以“銀行”字樣”兩個標準結合來劃分，分為銀行金融機構和非銀行金融機構。銀行金融機構包括：中央銀行、商業(yè)銀行和政策性銀行。（銀行金融機構具有強大信用創(chuàng)造能力，或者在工商注冊時獲人民銀行批準使用“銀行”命名。）非銀行金融機構包括：合作金融機構、城鄉(xiāng)信用社、信托投資機構、證券經營機構、財務公司、保險公司、金融租賃機構、投資基金公司、郵政儲蓄機構、典當行、資產管理公司等。（非銀行金融機構判別依據“不具有較強的信用創(chuàng)造能力”“沒有銀行字

12、樣”）（2）按照是否能夠接受公眾存款，可劃分為存款性金融機構與非存款性金融機構。存款性金融機構主要通過存款形式向公眾舉債而獲得其資金來源，如商業(yè)銀行、儲蓄貸款協(xié)會、合作儲蓄銀行和信用合作社等。（國內對此看法不統(tǒng)一，有的把財務公司和政策性銀行也歸入存款性金融機構里）非存款性金融機構則不得吸收公眾的儲蓄存款，如保險公司、信托金融機構、政策性銀行以及各類證券公司、財務公司、金融租賃公司、金融資產管理公司等?！锝鹑趧?chuàng)新對金融中介機構的發(fā)展有何影