互聯(lián)網(wǎng)金融的概念與特點(diǎn)

1、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念與特點(diǎn)一、概念（1）當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)介入金融行業(yè)所開展的業(yè)務(wù)，包括互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開展的結(jié)算、小微貸款、標(biāo)準(zhǔn)化金融產(chǎn)品銷售、信息中介等金融業(yè)務(wù)，就構(gòu)成了互聯(lián)網(wǎng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在緩解信息不對(duì)稱、提高交易效率、優(yōu)化資源配置、豐富投融資渠道等方面有別于傳統(tǒng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不是金融與互聯(lián)網(wǎng)的簡(jiǎn)單結(jié)合，而是現(xiàn)代金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新的有機(jī)融合。李博、董亮（中國人民銀行金融研究所李博、北京市金融工作局董亮）將互聯(lián)網(wǎng)金融分為傳統(tǒng)金融服

2、務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)延伸、金融的互聯(lián)居間服務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)三種模式。他們認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)延伸是一種廣義上的互聯(lián)網(wǎng)金融，電子銀行、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行都屬于這一范疇；互聯(lián)居間服務(wù)應(yīng)用模式有第三方支付平臺(tái)、P2P信貸、眾籌等；金融服務(wù)多為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)向金融業(yè)的滲透，如小額貸款公司、基金保險(xiǎn)銷售平臺(tái)等。互聯(lián)居間服務(wù)和金融服務(wù)可劃為狹義上的互聯(lián)網(wǎng)金融。吳曉靈（中國人民銀行原副行長、國家外管局原局長，著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家）認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)包括四個(gè)方面：一是與電商相結(jié)合

3、的結(jié)算業(yè)務(wù)，二是基于銷售信息的小微貸款業(yè)務(wù)，三是基于支付賬戶的標(biāo)準(zhǔn)化金融產(chǎn)品銷售，四是借貸雙方的信息平臺(tái)，目前得到監(jiān)管的是與貨幣運(yùn)動(dòng)關(guān)系密切的結(jié)算業(yè)務(wù)。謝平（謝平，1955年生，中國人民銀行研究生部教授、博士生導(dǎo)師，南開大學(xué)、南京大學(xué)、武漢大學(xué)等多家大學(xué)兼職教授）按照互聯(lián)網(wǎng)金融形態(tài)，在支付、信息處理和資源配置三大支柱上的差異，將其劃分為傳統(tǒng)金融的互聯(lián)網(wǎng)化、移動(dòng)支付和第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)貨幣、基于大數(shù)據(jù)的征信和網(wǎng)絡(luò)貸款、基于大數(shù)據(jù)的保險(xiǎn)、P

4、2P網(wǎng)絡(luò)貸款、眾籌融資、大數(shù)據(jù)在證券投資中的應(yīng)用等八大類。高漢（2014）根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)的主要功能，將互聯(lián)網(wǎng)金融分為支付結(jié)算類、融資類和投資理財(cái)保險(xiǎn)類等三類?！杂凇督鹑谡搲?014年第7期（總第223期）》中國互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管研究——魏鵬（2）互聯(lián)網(wǎng)金融是依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)融業(yè)務(wù)進(jìn)行深刻變革后產(chǎn)生的一種新興的金融業(yè)態(tài)。謝平、鄒傳偉(2012)認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融模式是隨著互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技特別是移

5、動(dòng)支付、社交網(wǎng)絡(luò)、搜索引擎和云計(jì)算等的發(fā)展出現(xiàn)的既不同于商業(yè)銀行間接融資也不同于資本市場(chǎng)直接融資的第三種金融融資模式。萬建華(2012)則認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融不僅僅是融資還包括支付和各類金融產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)定義為第三種金融模式。更準(zhǔn)確的表述應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)金融是信息時(shí)代的一種金融模式。林采宜(2013)認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融只是金融服務(wù)的提供方式和獲取方式發(fā)生改變是直接融資和間接融資在互聯(lián)網(wǎng)上的延伸而非直接融資和間接融資之外的第三種金融模式。吳曉靈(20

6、13)提出互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是利用互聯(lián)網(wǎng)和信息技術(shù)加工傳遞金融信息辦理金融業(yè)務(wù)構(gòu)建渠道完成資金的融通。我們認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技特別是搜索引擎、移動(dòng)支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)和數(shù)據(jù)挖掘等相結(jié)合產(chǎn)生的新興領(lǐng)域是借助于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動(dòng)通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的新興金融模式。不論互聯(lián)網(wǎng)金融還是金融互聯(lián)網(wǎng)只是戰(zhàn)略上的分類沒有嚴(yán)格的定義區(qū)分。隨著金融和互聯(lián)網(wǎng)的相互滲透、融合互聯(lián)網(wǎng)金融已泛指一切通過互

7、聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來實(shí)現(xiàn)資金融通的行為?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是廣義金融的一部分傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)也應(yīng)該是廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融的組成部分兩邊是交叉進(jìn)行相互促進(jìn)的(劉士余2013)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融目前的發(fā)展模式主要包括第三方支付、P2P小額信貸(peertopeerlending)、眾籌融資(crowdfunding)、互聯(lián)網(wǎng)貨幣(如比特幣、Q幣等)、電商金融以及其他網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)平臺(tái)等。——《互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展研究》陶婭娜（中國人民銀行營業(yè)管理部金融研究處)（6）雖

8、然互聯(lián)網(wǎng)金融成為當(dāng)下的金融熱點(diǎn)問題，但與較高的關(guān)注度相比，互聯(lián)網(wǎng)金融的涵義在學(xué)術(shù)界尚未形成非常明確的界定。想要為互聯(lián)網(wǎng)金融下定義，首先要以金融的定義為切入點(diǎn)。從廣義上來講，金融本義為資金的融通，與貨幣的發(fā)行、流通相關(guān)的就是金融；從狹義層面來理解，金融僅指貨幣的融通，即資金在各個(gè)市場(chǎng)主體之間融通轉(zhuǎn)移的過程。這一轉(zhuǎn)移過程，可以分為兩種形式，一是直接融資，二是間接融資。直接融資的主要表現(xiàn)形式，是資金需求者直接向資金提供者融資，最典型的直接融資