理財學(xué)復(fù)習(xí)資料(08019)

1、什么是金融:金融是研究個人、企業(yè)和政府之間進(jìn)行貨幣和信貸轉(zhuǎn)移的過程、機構(gòu)、市場和工具的學(xué)科。金融是應(yīng)用經(jīng)濟學(xué)，金融研究的是貨幣流動如何促進(jìn)生產(chǎn)和分配。什么是個人理財:個人理財是指評估、制定個人或家庭合理利用財務(wù)資源，實現(xiàn)人生目標(biāo)的綜合過程。個人理財可分為生活理財和投資理財兩部分。個人理財?shù)闹饕鞒?建立和界定與客戶的關(guān)系；收集客戶財務(wù)數(shù)據(jù)和相關(guān)信息并分析其理財目標(biāo)或期望；分析客戶當(dāng)前的財務(wù)狀況；整合理財規(guī)劃策略，制定綜合個人理財計劃；執(zhí)

2、行個人理財計劃；監(jiān)控理財計劃的執(zhí)行效果。個人理財?shù)钠鹪春桶l(fā)展:個人理財起源于美國。從經(jīng)濟學(xué)角度看，個人理財也的產(chǎn)業(yè)和發(fā)展是市場選擇的結(jié)果。我國個人理財?shù)默F(xiàn)狀及前景:我國個人理財目前還處于起步階段，但發(fā)展?jié)摿薮蟆Ｗ越鹑诶碡攷煟–FP）的資格認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn):“四E”標(biāo)準(zhǔn)：教育、考試、從業(yè)經(jīng)驗、職業(yè)道德。我國勞動和社會保障部理財規(guī)劃師國家職業(yè)標(biāo)準(zhǔn):1、國家理財規(guī)劃師職業(yè)道德準(zhǔn)則包括一般原則和具體規(guī)范兩部分。一般原則包括：正直誠信原則、客觀公正原

3、則、勤勉謹(jǐn)慎原則、專業(yè)盡責(zé)原則、嚴(yán)守秘密原則、團(tuán)隊合作原則。具體規(guī)范是是一般原則的具體化。2、國家理財規(guī)劃師職業(yè)紀(jì)律規(guī)范3、違反職業(yè)道德規(guī)范的制裁措施(行業(yè)自律機構(gòu)的制裁措施；法律責(zé)任。)貨幣時間價值的含義:貨幣時間價值是指貨幣經(jīng)歷一定時間的投資和再投資所增加的價值，也稱資金的時間價值。貨幣時間價值產(chǎn)生的原因:貨幣時間價值產(chǎn)生的原因是：由于貨幣直接或間接地參與了社會資本周轉(zhuǎn)，從而獲得了價值增值。貨幣時間價值的實質(zhì)就是貨幣周轉(zhuǎn)使用后的增值

4、額。貨幣時間價值的形式絕對數(shù)形式：存款的利息、債券的利息和股票的股利等；相對數(shù)形式：存款利率、證券投資報酬率、企業(yè)投資項目的回報率等。單利和復(fù)利:單利是在計算利息時，每一次都按照原先融資雙方確認(rèn)的本金計算利息，每次計算的利息并不轉(zhuǎn)入下一次本金中。復(fù)利是指每一次計算出利息后，即將利息重新加入本金，從而使下一次的利息計算在上一次的本利和的基礎(chǔ)上進(jìn)行，即通常所說的利滾利。終值的計算:終值是指現(xiàn)在存入一筆錢，按照一定的利率和利息計算方式，將來能

5、得到多少錢。單利終值計算公式：復(fù)利終值計算公式：0(1)nVVin??A(1)nnFVPVi??現(xiàn)值的計算:現(xiàn)值是指將來的一筆首付款折合為現(xiàn)在的價值。單利現(xiàn)值計算：復(fù)利現(xiàn)值計0(1)nVVin??A算：(1)nnPVFVi??年金的計算:年金是指一定時期內(nèi)一系列相等金額的收付款項。按照收付的次數(shù)和支付的時間劃分，年金分為普通年金（后付年金）、預(yù)付年金（先付年金）、遞延年金（延期年金）和永續(xù)年金（無期限的定額支付）。財務(wù)計算器:一般的財務(wù)

6、計算器都有五個用語計算資金時間價值的按鍵：PV代表現(xiàn)值，F(xiàn)V代表終值，PMT代表年金，n代表年數(shù)，i或IY代表報酬率或貼現(xiàn)率，在輸入完畢輸出值前按CPT或COMP代表計算。貨幣時間價值系數(shù)表:主要有四種：復(fù)利終值系數(shù)表、復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)表、年金終值系數(shù)表和年金現(xiàn)值系數(shù)表。EXCEL軟件中5個常用的財務(wù)函數(shù)：計算終值：FV（Rate，Nper，Pmt，Pv，Type）計算現(xiàn)值：PV（Rate，Nper，Pmt，F(xiàn)v，Type）計算年金：PMT

7、（Rate，Nper，Pv，F(xiàn)v，Type）計算年限（期數(shù)）：NPER（Rate，Pmt，Pv，F(xiàn)v，Type）計算貼現(xiàn)率：RATE（Nper，Pmt，Pv，F(xiàn)v，Type）什么是個人家庭財務(wù)管理:個人家庭財務(wù)管理就是利用發(fā)展已相當(dāng)完善的企業(yè)會計和財務(wù)技術(shù)對個人家庭的經(jīng)濟活動進(jìn)行計量、核算和管理，在原理與方法上與企業(yè)財務(wù)管理基本相同，但是，由于對象、目的和用途不同，個人家庭財務(wù)管理又有其內(nèi)在特點。個人家庭財務(wù)管理的特點:信息不必對外公開

8、；不受準(zhǔn)則、制度約束；不要求計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備；不必計列折舊；兩表不必嚴(yán)格對應(yīng)；不進(jìn)入收入，支出的資本化。個人家庭財務(wù)管理的基本原則:個人家庭財務(wù)管理的基本原則主要包括：借貸相等原則、流量與存量相對應(yīng)原則、收付實現(xiàn)制原則、成本價值與市場價值雙度量原則。個人家庭財務(wù)報表主要包括：資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和預(yù)算表三種。個人家庭資產(chǎn)負(fù)債表的編制:資產(chǎn)負(fù)債表顯示的是某一時點的家庭財務(wù)狀況（存量），其內(nèi)容主要包括家庭資產(chǎn)、家庭負(fù)債、家庭凈資產(chǎn)。在進(jìn)行個人

9、家庭資產(chǎn)負(fù)債表編制時，應(yīng)根據(jù)各種資產(chǎn)負(fù)債的不同性質(zhì)采用不同的計價方式。個人家庭損益表或現(xiàn)金流量表的編制:損益表顯示的是家庭財務(wù)變動情況（流量）。由于個人家庭采用收付實現(xiàn)制的財務(wù)核算方法，所以，損益表也就是現(xiàn)金流量表。損益表主要分為三大項目：收入、支出和盈余赤字。個人家庭預(yù)算表的編制:預(yù)算表用于計劃未來的收支。資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表分別從靜態(tài)和動態(tài)兩個方面反映家庭財務(wù)狀況，但對家庭財務(wù)管理而言，還需要編制家庭預(yù)算表，從某種意義上說，預(yù)算表

10、是家庭財務(wù)管理和規(guī)劃的重要工具和工作重心。財務(wù)報表結(jié)構(gòu)分析:家庭財務(wù)報表是供個人和理財規(guī)劃師進(jìn)行財務(wù)分析管理用的，其內(nèi)容會因每個家庭的情況不同而不同，但主要包括資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)分析與收入支出結(jié)構(gòu)分析。財務(wù)比率分析:個人理財規(guī)劃中運用的財務(wù)比率可以分為兩大類：一類是常見財務(wù)比率，主要用來反映和指導(dǎo)當(dāng)前的個人財務(wù)活動；另一類是綜合財務(wù)比率，主要用于長期財務(wù)規(guī)劃。投資收益與風(fēng)險的衡量：單一資產(chǎn)的收益與風(fēng)險的衡量；資產(chǎn)組合的收益與風(fēng)險的衡量；投資組

11、合的風(fēng)險分散原理。證券組合原理：選擇合適的資產(chǎn)投資是投資者投資決策最基本的部分。投資者為了尋求收益與風(fēng)險的平衡，選擇各種資產(chǎn)構(gòu)成一個投資的資產(chǎn)組合需要進(jìn)行兩方面的決策：第一，要根據(jù)投資者的風(fēng)險厭惡程度決定資產(chǎn)組合中風(fēng)險資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例。第二，要根據(jù)最優(yōu)化原則確定在風(fēng)險資產(chǎn)中各種不同風(fēng)險證券的比例。投資工具的選擇：固定收益投資工具（銀行存款、債劵）；股票；金融信托及基金產(chǎn)品（金融信托、證劵投資基金）；金融衍生品與外匯投資（金融衍生產(chǎn)品、

12、外匯投資）；個人及家庭財務(wù)生命周期：由于每個人在不同的人生階段，生活重心、收入水平、投資需求、風(fēng)險承受能力等都會呈現(xiàn)出不同的特征，因此也面臨著不同的財務(wù)需求，從而形成了個人及家庭的財務(wù)生命周期，進(jìn)而產(chǎn)生了不同的理財需求。客戶的風(fēng)險屬性：風(fēng)險屬性包括兩個方面，一是風(fēng)險承受能力，二是風(fēng)險承受態(tài)度。對客戶進(jìn)行風(fēng)險屬性評估是進(jìn)行家庭投資理財?shù)囊粋€基本前提。什么是資產(chǎn)配置：資產(chǎn)配置是指投資者根據(jù)自身的風(fēng)險厭惡程度和資產(chǎn)的風(fēng)險收益特征，確定各類資產(chǎn)

13、的投資比例，從而達(dá)到降低投資風(fēng)險和增加投資回報的目的。在進(jìn)行資產(chǎn)配置時應(yīng)分析影響資產(chǎn)配置的因素，然后依據(jù)資產(chǎn)配置的基本步驟來進(jìn)行資產(chǎn)配置。核心資產(chǎn)配置的方法：個人核心資產(chǎn)配置的方法主要有風(fēng)險屬性評分法、需求組合法、目標(biāo)時間配置法、內(nèi)部報酬率法與雙重配置法。買入并持有策略：買入并持有策略是指在確定恰當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)配置比例，構(gòu)造了某個投資組合后，在適當(dāng)持有期間內(nèi)不改變資產(chǎn)配置狀態(tài)，保持這種組合。固定投資組合策略：固定投資組合策略又稱恒定比例策略，

14、是指保持投資組合中各類資產(chǎn)的固定比例。為了維持這種組合，要求在資產(chǎn)價格相對變化保險需求的計算有：人壽保險需求；殘疾保險的需求分析；醫(yī)療保險需求分析；養(yǎng)老保險的需求由分析；財產(chǎn)保險的需求分析；人壽保險需求計算包括生命價值法和家庭需求法。（四）保險規(guī)劃的風(fēng)險未充分保險的風(fēng)險；過分保險的風(fēng)險；不必要保險的風(fēng)險。退休及退休規(guī)劃的概念：退休是指員工在達(dá)到一定年齡或為企業(yè)服務(wù)一定年限的基礎(chǔ)上，按照國家的有關(guān)法規(guī)和員工與企業(yè)的勞動合同而離開企業(yè)的行為

15、。退休規(guī)劃是為了保證個人在將來有一個自立、尊嚴(yán)、高品質(zhì)的退休生活，而從現(xiàn)在開始積極實施的理財方案。退休規(guī)劃的重要性：退休后收入減少可無法保證支出；傳統(tǒng)養(yǎng)老方式弊端顯現(xiàn)，“養(yǎng)兒防老”不堪重負(fù)；社?；鸩荒軡M足維持退休時基本生活所需；老有所養(yǎng)，老有所終。退休規(guī)劃的影響因素：負(fù)擔(dān)與責(zé)任；退休時間及退休后的生活時間；退休后的生活費用；退休保障及退休前的資產(chǎn)積累；通貨膨脹。退休規(guī)劃風(fēng)險：職業(yè)生涯規(guī)劃風(fēng)險；投資風(fēng)險；額外支出風(fēng)險；實際壽命比退休計劃

16、設(shè)定的期限長的風(fēng)險；退休后不久身故，須交納遺產(chǎn)稅。退休規(guī)劃應(yīng)遵循的重要原則：養(yǎng)老規(guī)劃，宜早不宜遲；注重安全，采取多樣化的退休金儲備方式；以保證給付的養(yǎng)老保險和退休年金滿足基本支出，以報酬率交稿的有價證券投資滿足生活品質(zhì)支出。養(yǎng)老保險體系概述：養(yǎng)老保險是國家和社會根據(jù)一定的法律或法規(guī)，為解決勞動者在達(dá)到國家規(guī)定的解除勞動義務(wù)的勞動年齡界限，或因年老喪失勞動能力推出勞動崗位后的基本生活而建立的一種社會保險制度。養(yǎng)老保險的特點：由國家立法，強

17、制實行，企業(yè)單位和個人都必須參加，符合養(yǎng)老條件的人，可向社會保險部門領(lǐng)取養(yǎng)老金；養(yǎng)老保險費用來源一般由國家、企業(yè)和個人三方或企業(yè)和個人雙方共同負(fù)擔(dān)，并實現(xiàn)廣泛的社會互濟；養(yǎng)老保險具有社會性，影響很大，享受人多且時間較長，費用支出龐大，因此，必須設(shè)置專門機構(gòu)，實行現(xiàn)代化、專業(yè)化、社會化的統(tǒng)一規(guī)劃和管理。養(yǎng)老保險的類型有三類：一是投保資助型（也叫傳統(tǒng)型）養(yǎng)老保險；二是強制儲蓄型養(yǎng)老保險（也稱公積金模式）；三是國家統(tǒng)籌型養(yǎng)老保險。企業(yè)年金：是

18、由企業(yè)退休金計劃提供的養(yǎng)老金，是企業(yè)及其員工在依法參加基本養(yǎng)老保險的基礎(chǔ)上，自愿建立的補充養(yǎng)老保險制度。企業(yè)年金的類別：按法律規(guī)范程度來劃分，企業(yè)年金可分為自愿性企業(yè)年金和強制性企業(yè)年金兩類；根據(jù)待遇計發(fā)辦法來劃分，企業(yè)年金可分為繳費確定型企業(yè)年金和待遇確定型企業(yè)年金。企業(yè)年金的特征：1由企業(yè)自愿建立，國家不強制建立或直接干預(yù)；2年金繳費一般由企業(yè)和職工共同承擔(dān)，或由企業(yè)全部繳費；3繳費人可自主決定管理模式，如建立共同帳戶或為受益人建立

19、個人賬戶；4按照確定繳費或確定待遇原則，采用多樣的、非均等的支付方式，以定期支付為主；5年金管理主體多樣化，企業(yè)、專業(yè)養(yǎng)老金管理公司、基金會等均可管理；6年金投資運營商業(yè)化、市場化。退休規(guī)劃的流程：1確定退休目標(biāo)2估算退休后的支出3估算退休后的收入4估算退休金缺口5制定退休規(guī)劃6選擇退休規(guī)劃工具7執(zhí)行計劃8反饋與調(diào)整退休與養(yǎng)老規(guī)劃的需求：維持退休后的正常生活水平；減少收入水平降低的影響；人們的壽命日益延長的需求；納稅人：我國各人所得稅的

20、納稅人包括居民納稅人和非居民納稅人。居民納稅人負(fù)有無限納稅義務(wù)；非居民納稅人負(fù)有有限納稅義務(wù)。征稅范圍：工資、薪金所得；個體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營所得；對企、事業(yè)單位的承保經(jīng)營、承租經(jīng)營以及轉(zhuǎn)包、轉(zhuǎn)租取得的所得；勞務(wù)報酬所得；稿酬所得；特許權(quán)使用費所得；利息、股息、紅利所得；財產(chǎn)租賃所得；財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得；偶然所得。稅收籌劃的原則：合法性原則；規(guī)范性原則；財務(wù)利益最大化原則；穩(wěn)健性原則；綜合性原則；便利性原則；節(jié)約性原則。稅收籌劃的方法：利用稅

21、收優(yōu)惠政策；遞延納稅時間；縮小計稅依據(jù)；利用避稅地降低稅負(fù)。依納稅人身份設(shè)計籌劃：居民納稅人與非居民納稅義務(wù)人的轉(zhuǎn)換；針對經(jīng)營所得的納稅人身份規(guī)劃。從征稅范圍角度籌劃：收入項目福利化；收入項目費用化。從計稅依據(jù)角度的籌劃：稅率籌劃：合理安排應(yīng)稅所得；高稅率項目轉(zhuǎn)換為低稅率項目。稅收優(yōu)惠利用：充分利用國家優(yōu)惠政策；免征額的安排；境外已納稅額的扣除；兩人以上共同取得的同一項目收入的計稅方法。合理安排預(yù)繳稅款：費用提前列支；收入滯后確認(rèn)。遺產(chǎn)

22、稅的制度框架：1遺產(chǎn)稅制度的類型：總遺產(chǎn)稅制；分遺產(chǎn)稅制；混合遺產(chǎn)稅制。2遺產(chǎn)稅制要素：納稅人；征稅范圍；稅率；稅收減免。遺產(chǎn)籌劃工具：遺囑；遺產(chǎn)委托書；遺產(chǎn)信托；人壽保險；贈與。遺產(chǎn)籌劃內(nèi)容：1個人情況紀(jì)律的準(zhǔn)備2計算和評估客戶的遺產(chǎn)價值3制定遺產(chǎn)規(guī)劃財產(chǎn)所有權(quán)問題：個人持有財產(chǎn)；共同持有財產(chǎn)。本章是前面各章節(jié)的總結(jié)與綜合應(yīng)用，通過本章的學(xué)習(xí)，要掌握個人理財規(guī)劃流程的各環(huán)節(jié)，能夠撰寫理財規(guī)劃建議書，能夠根據(jù)不同個人或家庭的要求，制定理