金融工程概論復習題

1、一、選擇題一、選擇題1、最早出現(xiàn)的金融期貨是（A）A、外匯期貨B、股票指數(shù)期貨C、利率期貨D、黃金期貨2、對于期權(quán)買方來說，其收益及損失表達正確的是（C）A、收益無限損失無限B、收益有限損失無限C、收益無限損失有限D(zhuǎn)、收益有限損失無限3、期貨交易的真正目的是（C）A、作為一種商品交換的工具B、轉(zhuǎn)讓實物資產(chǎn)或金融資產(chǎn)的財產(chǎn)權(quán)C、減少交易者所承擔的風險D、上述說法都正確4、歐洲美元是指（C）A、存放于歐洲的美元存款B、歐洲國家發(fā)行的一種美元

2、債券C、存放于美國以外的美元存款D、美國在歐洲發(fā)行的美元債券5、如果某公司在擬定投資計劃時，想以確定性來取代風險，可選擇的保值工具是（B）A、即期交易B、遠期交易C、期權(quán)交易D、互換交易6、以下利率期貨合約中，不采取指數(shù)形式報價方法的有（D）A、CME的3月期短期國庫券期貨B、CME的3月期歐洲美元定期存款期貨C、LIFFE的3月期英鎊定期存款期貨D、CBOT的2年期國債7、期貨市場具有高風險高收益的特點，原因在于（D）A、合約標準化B

3、、每天無負債結(jié)算制度C、對沖機制D、杠桿機制8、期貨市場的套期保值功能是將市場價格風險轉(zhuǎn)移給了（D）A、套期保值者B、生產(chǎn)經(jīng)營著C、期貨交易所D、投機者和套利者9、期貨市場上套期保值規(guī)避風險的基本原理是（D）A、現(xiàn)貨市場上的價格波動頻繁B、期貨市場上的價格波動頻繁C、期貨價格比現(xiàn)貨價格變動更頻繁D、同種商品的期貨價格和現(xiàn)貨價格走勢一致10、期貨價格具有對（D）進行預期的功能A、現(xiàn)貨供求關(guān)系B、現(xiàn)貨價格變化C、現(xiàn)貨定價D、未來供求關(guān)系及其

4、價格變化趨勢A、期貨價格與現(xiàn)貨價格之差B、現(xiàn)貨價格與期貨價格之差C、現(xiàn)貨價格與預期價格之差D、期貨價格與遠期價格之差22、如果（A），美國中長期國債期貨合約多頭頭寸的投資者盈利。A、利率下降B、利率上升C、國債價格上升D、長期債券價格上升23、6月5日，某投資者以95.40的價格賣出10張9月份到期的3個月歐元利率期貨合約，6月20日，該投資者以95.30的價格將手中的合約平倉，在不考慮其他成本因素的情況下，該投機者的交易結(jié)果是（A）歐

5、元（每張合約為100萬歐元）。A、盈利2500B、虧損250C、虧損2500D、盈利25024、在1月1日，掛牌的美國國債現(xiàn)貨價格和期貨價格分別為936和9313，你購買了10萬美元面值的長期國債并賣出一份國債期貨合約。一個月后，掛牌的現(xiàn)貨和期貨市場價格分別為94和9409，如果你要結(jié)算頭寸，將（A）A、損失62.5美元B、盈利62.5美元C、損失625美元D、盈利625美元25、以下所有的因素都會影響股票期權(quán)的價格，除了（D）。A、無

6、風險利率B、股票的風險C、到期日D、股票的預期收益率26、美式期權(quán)是指期權(quán)的執(zhí)行時間（C）A、只能在到期日B、可以在到期日之前的任何時候C、可以在到期日或到期日之前的任何時候D、不能隨意改變27、假定IBM公司的股價是每股100美元，一張IBM公司4月份看漲期權(quán)的執(zhí)行價格為100美元，期權(quán)價格為5美元，忽略委托傭金，看漲期權(quán)的持有者將獲得一筆利潤，如果股價（C）A、漲到104美元B、跌到90美元C、漲到107美元D、跌到96美元28、下