投資者的財務管理職責

1、投資者的財務管理職責投資者的財務管理職責《企業(yè)財務通則》第十二條規(guī)定：“投資者的財務管理職責主要包括：（一）審議批準企業(yè)內部財務管理制度、企業(yè)財務戰(zhàn)略、財務規(guī)劃和財務預算。（二）決定企業(yè)的籌資、投資、擔保、捐贈、重組、經營者報酬、利潤分配等重大財務事項。（三）決定企業(yè)聘請或者解聘會計師事務所、資產評估機構等中介機構事項。（四）對經營者實施財務監(jiān)督和財務考核。（五）按照規(guī)定向全資或者控股企業(yè)委派或者推薦財務總監(jiān)。投資者應當通過股東（大）會

2、、董事會或者其他形式的內部機構履行財務管理職責，可以通過企業(yè)章程、內部制度、合同約定等方式將部分財務管理職責授予經營者?！盵解讀解讀]本條是關于投資者財務管理職責的規(guī)定。投資者憑借對企業(yè)資本的所有權，對企業(yè)進行財務管理，主要手段是利用對若干重大事項的控制權，約束經營者財務行為，以確保企業(yè)資本的安全和增值，最終實現投資者自身的利益。（一）基本管理事項決策權（一）基本管理事項決策權投資者的基本管理事項，主要包括審議批準企業(yè)內部財務管理制度、

3、企業(yè)財務戰(zhàn)略、財務規(guī)劃和財務預算。企業(yè)內部財務管理制度規(guī)定企業(yè)內部不同管理層次、不同部門的財務管理權限及責任，明確互相配合、互相制衡的管理關系，其實質是將法人治理結構要求以企業(yè)內部契約的形式固定下來，為企業(yè)日后的財務行為提供支持和約束。企業(yè)財務戰(zhàn)略、財務規(guī)劃和財務預算，是保證企業(yè)總體戰(zhàn)略和財務目標在長期和短期內都能得到貫徹實現的基本手段。這四個事項都是投資者掌握財務控制權的基本體現，因此，其最終決定權必須由投資者行使。（二）重大財務事項

4、決策權（二）重大財務事項決策權這些重大事項包括籌資、投資、擔保、捐贈、重組、經營者報酬、利潤分配等。判斷一個財務事項是否“重大”，除了看涉及金額相對于企業(yè)資產的比例高低之外，更重要的是看它是否容易導致投資者權益受損。企業(yè)法人財產權決定了企業(yè)擁有自主經營權，投資者不能直接干預企業(yè)的經營。自主經營權的行使主體是經營者，理論上，當經營者與投資者制定的財務戰(zhàn)略和目標保持一致，勤勉盡責時，投資者與經營者的利益是一致的。但是由于逆向選擇、道德2.2

5、.財務總監(jiān)的主要職責財務總監(jiān)的主要職責建立財務總監(jiān)制度的根本目標是保障投資者的利益。從財務總監(jiān)制度的本質來看，財務總監(jiān)履行部分投資者財務管理職責，具體包括：（1）督促、指導、協(xié)助企業(yè)建立健全內部財務監(jiān)督制度；（2）督促企業(yè)按照國家規(guī)定和投資者戰(zhàn)略要求從事財務活動；（3）及時發(fā)現和制止企業(yè)違反國家規(guī)定和可能造成投資者損失的行為；（4）審核企業(yè)重要財務報表；（5）參與擬定涉及企業(yè)財務方面的重大計劃、預算和方案；（6）參與企業(yè)重大投資項目的可

6、行性研究；（7）參與企業(yè)重大財務決策活動；（8）監(jiān)督、檢查企業(yè)重要的財務運作和資金收支情況；（9）對經營者的選拔、任用和考核提出意見，等等。將代表投資者權益的財務總監(jiān)的職責與經營者的財務管理職責進行對照，可以看出，財務總監(jiān)履行職責時，必將對經營者形成一定的制衡。實際上，這也正是財務總監(jiān)制度為什么能夠在一定程度上有效解決“道德風險”、“逆向選擇”及“內部人控制”等問題的原因。3.3.財務總監(jiān)的委派和管理財務總監(jiān)的委派和管理就國有企業(yè)而言，

7、目前財務總監(jiān)委派制主要有政府委派模式和董事會委派模式，前者主要適用于股權較為集中的大型國有及國有控股企業(yè)，后者則常見于股權較為分散的國有控股企業(yè)，主要區(qū)別在于委派或者推薦財務總監(jiān)的機構不同。但即使如此，政府委派的財務總監(jiān)也必須履行董事會任命程序。一般的做法是：投資者（通常為政府財政部門）對擬委派的財務總監(jiān)進行嚴格的任職資格考核；財務總監(jiān)對委派其履行職責的投資者負責，其薪酬由投資者支付，定期向投資者報告企業(yè)的資產營運和財務情況，對特殊、重

8、大的財務事項要及時報告；財務總監(jiān)應當避免任何可能損害其獨立性的活動，不得超出投資者授權的范圍履行職責，過多干預企業(yè)的經營活動。我國的財務總監(jiān)制度是從國有企業(yè)中萌芽和發(fā)展的，它對于保障國家所有者權益發(fā)揮了重要作用。由于是在企業(yè)法人治理結構下設計的，非國有企業(yè)也可以借鑒其經驗。4.4.財務總監(jiān)與總會計師的區(qū)別財務總監(jiān)與總會計師的區(qū)別有不少人認為，如果一個企業(yè)已經設置了總會計師職位，那么就沒有必要再委派財務總監(jiān)了。這種認識的根源在于沒有了解財