投資者的財務(wù)管理職責(zé)

1、投資者的財務(wù)管理職責(zé)投資者的財務(wù)管理職責(zé)《企業(yè)財務(wù)通則》第十二條規(guī)定：“投資者的財務(wù)管理職責(zé)主要包括：（一）審議批準(zhǔn)企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理制度、企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略、財務(wù)規(guī)劃和財務(wù)預(yù)算。（二）決定企業(yè)的籌資、投資、擔(dān)保、捐贈、重組、經(jīng)營者報酬、利潤分配等重大財務(wù)事項。（三）決定企業(yè)聘請或者解聘會計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構(gòu)等中介機構(gòu)事項。（四）對經(jīng)營者實施財務(wù)監(jiān)督和財務(wù)考核。（五）按照規(guī)定向全資或者控股企業(yè)委派或者推薦財務(wù)總監(jiān)。投資者應(yīng)當(dāng)通過股東（大）會

2、、董事會或者其他形式的內(nèi)部機構(gòu)履行財務(wù)管理職責(zé)，可以通過企業(yè)章程、內(nèi)部制度、合同約定等方式將部分財務(wù)管理職責(zé)授予經(jīng)營者?！盵解讀解讀]本條是關(guān)于投資者財務(wù)管理職責(zé)的規(guī)定。投資者憑借對企業(yè)資本的所有權(quán)，對企業(yè)進行財務(wù)管理，主要手段是利用對若干重大事項的控制權(quán)，約束經(jīng)營者財務(wù)行為，以確保企業(yè)資本的安全和增值，最終實現(xiàn)投資者自身的利益。（一）基本管理事項決策權(quán)（一）基本管理事項決策權(quán)投資者的基本管理事項，主要包括審議批準(zhǔn)企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理制度、

3、企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略、財務(wù)規(guī)劃和財務(wù)預(yù)算。企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理制度規(guī)定企業(yè)內(nèi)部不同管理層次、不同部門的財務(wù)管理權(quán)限及責(zé)任，明確互相配合、互相制衡的管理關(guān)系，其實質(zhì)是將法人治理結(jié)構(gòu)要求以企業(yè)內(nèi)部契約的形式固定下來，為企業(yè)日后的財務(wù)行為提供支持和約束。企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略、財務(wù)規(guī)劃和財務(wù)預(yù)算，是保證企業(yè)總體戰(zhàn)略和財務(wù)目標(biāo)在長期和短期內(nèi)都能得到貫徹實現(xiàn)的基本手段。這四個事項都是投資者掌握財務(wù)控制權(quán)的基本體現(xiàn)，因此，其最終決定權(quán)必須由投資者行使。（二）重大財務(wù)事項

4、決策權(quán)（二）重大財務(wù)事項決策權(quán)這些重大事項包括籌資、投資、擔(dān)保、捐贈、重組、經(jīng)營者報酬、利潤分配等。判斷一個財務(wù)事項是否“重大”，除了看涉及金額相對于企業(yè)資產(chǎn)的比例高低之外，更重要的是看它是否容易導(dǎo)致投資者權(quán)益受損。企業(yè)法人財產(chǎn)權(quán)決定了企業(yè)擁有自主經(jīng)營權(quán)，投資者不能直接干預(yù)企業(yè)的經(jīng)營。自主經(jīng)營權(quán)的行使主體是經(jīng)營者，理論上，當(dāng)經(jīng)營者與投資者制定的財務(wù)戰(zhàn)略和目標(biāo)保持一致，勤勉盡責(zé)時，投資者與經(jīng)營者的利益是一致的。但是由于逆向選擇、道德2.2

5、.財務(wù)總監(jiān)的主要職責(zé)財務(wù)總監(jiān)的主要職責(zé)建立財務(wù)總監(jiān)制度的根本目標(biāo)是保障投資者的利益。從財務(wù)總監(jiān)制度的本質(zhì)來看，財務(wù)總監(jiān)履行部分投資者財務(wù)管理職責(zé)，具體包括：（1）督促、指導(dǎo)、協(xié)助企業(yè)建立健全內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督制度；（2）督促企業(yè)按照國家規(guī)定和投資者戰(zhàn)略要求從事財務(wù)活動；（3）及時發(fā)現(xiàn)和制止企業(yè)違反國家規(guī)定和可能造成投資者損失的行為；（4）審核企業(yè)重要財務(wù)報表；（5）參與擬定涉及企業(yè)財務(wù)方面的重大計劃、預(yù)算和方案；（6）參與企業(yè)重大投資項目的可

6、行性研究；（7）參與企業(yè)重大財務(wù)決策活動；（8）監(jiān)督、檢查企業(yè)重要的財務(wù)運作和資金收支情況；（9）對經(jīng)營者的選拔、任用和考核提出意見，等等。將代表投資者權(quán)益的財務(wù)總監(jiān)的職責(zé)與經(jīng)營者的財務(wù)管理職責(zé)進行對照，可以看出，財務(wù)總監(jiān)履行職責(zé)時，必將對經(jīng)營者形成一定的制衡。實際上，這也正是財務(wù)總監(jiān)制度為什么能夠在一定程度上有效解決“道德風(fēng)險”、“逆向選擇”及“內(nèi)部人控制”等問題的原因。3.3.財務(wù)總監(jiān)的委派和管理財務(wù)總監(jiān)的委派和管理就國有企業(yè)而言，

7、目前財務(wù)總監(jiān)委派制主要有政府委派模式和董事會委派模式，前者主要適用于股權(quán)較為集中的大型國有及國有控股企業(yè)，后者則常見于股權(quán)較為分散的國有控股企業(yè)，主要區(qū)別在于委派或者推薦財務(wù)總監(jiān)的機構(gòu)不同。但即使如此，政府委派的財務(wù)總監(jiān)也必須履行董事會任命程序。一般的做法是：投資者（通常為政府財政部門）對擬委派的財務(wù)總監(jiān)進行嚴(yán)格的任職資格考核；財務(wù)總監(jiān)對委派其履行職責(zé)的投資者負責(zé)，其薪酬由投資者支付，定期向投資者報告企業(yè)的資產(chǎn)營運和財務(wù)情況，對特殊、重

8、大的財務(wù)事項要及時報告；財務(wù)總監(jiān)應(yīng)當(dāng)避免任何可能損害其獨立性的活動，不得超出投資者授權(quán)的范圍履行職責(zé)，過多干預(yù)企業(yè)的經(jīng)營活動。我國的財務(wù)總監(jiān)制度是從國有企業(yè)中萌芽和發(fā)展的，它對于保障國家所有者權(quán)益發(fā)揮了重要作用。由于是在企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)下設(shè)計的，非國有企業(yè)也可以借鑒其經(jīng)驗。4.4.財務(wù)總監(jiān)與總會計師的區(qū)別財務(wù)總監(jiān)與總會計師的區(qū)別有不少人認為，如果一個企業(yè)已經(jīng)設(shè)置了總會計師職位，那么就沒有必要再委派財務(wù)總監(jiān)了。這種認識的根源在于沒有了解財