財務(wù)報告粉飾動機識別法

1、財務(wù)報告粉飾動機識別法財務(wù)報告粉飾動機識別法識別報告粉飾是一個很專業(yè)、很復(fù)雜的問題。會計不是一門精確的科學，它對經(jīng)濟交易和事項財務(wù)結(jié)果的計量中包含了較多的估計和判斷，允許不同的人對這些事項的估計和判斷結(jié)果有一定差異是很平常的事。所以，如果用數(shù)學的觀點來衡量，會計的解不是惟一的，這就增加了粉飾識別的難度。在企業(yè)對外形成其財務(wù)報告之前，信息提供者往往對信息使用者所關(guān)注的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果進行仔細的分析與研究，并盡力滿足信息使用者對企業(yè)財務(wù)狀

2、況的期望。這就難免形成“你想看什么，我盡力提供什么”，“你希望我的業(yè)績?nèi)绾?，我就編出這樣的業(yè)績讓你看”的思維與實踐。其結(jié)果，極有可能使信息使用者所看到的報表信息與企業(yè)實際狀況相差甚遠，從而誤導(dǎo)信息使用者作出錯誤決策。一個不誠實的公司可通過多種途徑去粉飾財務(wù)報告，分析人員必須從多種思維角度去看待那些數(shù)據(jù)，以最大可能地發(fā)現(xiàn)有關(guān)的粉飾行為。不僅要推測粉飾是如何進行的，而且要推測公司為什么要報告粉飾以及公司為什么要將這種粉飾手法作為首要的選擇。

3、公司進行報告粉飾的動機可謂多種多樣，對其動機進行分析和關(guān)注并在執(zhí)行后續(xù)分析過程中予以考慮將有助于發(fā)現(xiàn)可能的財務(wù)報告粉飾行為，抓住財務(wù)會計報告粉飾識別的線索，降低投資風險。歸納起來，對公司財務(wù)報告進行粉飾的具體動機可以概括為：一、為了業(yè)績考核而粉飾財務(wù)報告一、為了業(yè)績考核而粉飾財務(wù)報告企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，其考核辦法一般以財務(wù)指標為基礎(chǔ)，如利潤（或扭虧）計劃的完成情況、投資回報率、產(chǎn)值、銷售收入、國有資產(chǎn)保值增值率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷售利潤率等，均

4、是經(jīng)營業(yè)績的重要考核指標。而這些財務(wù)指標的計算都涉及到會計數(shù)據(jù)。除了內(nèi)部考核外，外部考核如行業(yè)排行榜，主要也是根據(jù)銷售收入、資產(chǎn)總額、利潤總額來確定的。經(jīng)營業(yè)績的考核，不僅涉及到企業(yè)總體經(jīng)營情況的評價，還涉及到企業(yè)廠長經(jīng)理的經(jīng)營管理業(yè)績的評定，并影響其提升、獎金福利等。為了在經(jīng)營業(yè)績上多得分，企業(yè)就有可能對其財務(wù)報告進行包裝、粉飾。可見，基于業(yè)績考核而粉飾財務(wù)報告是最常見的動機。正如社會上流行的一幅對聯(lián)所述，上聯(lián)是：“上級壓下級，層層加

5、碼，馬到成功”；下聯(lián)是：“下級騙上級，層層注水，水到渠成”；橫批：“不是假賬”。二、為了新資本需求動機的滿足二、為了新資本需求動機的滿足以公司上市發(fā)行股票為例，它具體經(jīng)歷了三個階段：（一）初次發(fā)行階段（一）初次發(fā)行階段證監(jiān)會要求公司有3年盈利，公司為了能上市，就進行報告粉飾。這與發(fā)行體制有關(guān)系。我國股份公司發(fā)行新股和股票上市實行計劃額度制，每年由國家計委、制定，然后再按條塊和行政隸屬關(guān)系分配到各省、市、自治區(qū)及國務(wù)院各部委。對企業(yè)而言，

6、在新股發(fā)行數(shù)量是常量的情況下，要募集更多的資本，只有盡量提高新股發(fā)行價格。而新股發(fā)行價格受到發(fā)行市盈率的限制，一般不超過15倍。因此只要包裝好公司利潤，就可以提高自身的價格。像“鄭百文事件”就是在上市前過度包裝自己的利潤而導(dǎo)致的。（二）配股階段（二）配股階段目前證監(jiān)會要求上市公司凈資產(chǎn)盈利率6％才能配股。為實現(xiàn)配股，上市假若公司披露良好的盈利水平，其間接的經(jīng)濟利益也是明顯的。如對外籌集債務(wù)資金就比較容易，且資金成本會相對較低；當公司面臨

7、被兼并或被收購的危機時，可以用良好的盈利能力和財務(wù)實力進行反兼并和反收購；有利于維護、提高公司股票的價值，樹立公司良好的形象；與公司相關(guān)的各方（如原材料的供應(yīng)商等）會更有信心地與公司合作，開展商業(yè)信用更加便利，從而使公司在激烈的市場競爭中處于主動地位。五、政治和政策因素的動機五、政治和政策因素的動機由于許多地方的市長、局長從大型國有企業(yè)的廠長、經(jīng)理挑選，因此從某種意義上說，國有企業(yè)扭虧為盈、創(chuàng)造良好經(jīng)營業(yè)績已成為一項政治任務(wù)。對廠長經(jīng)理

8、而言，完成這項任務(wù)可能仕途光明，否則可能職位難保，甚至下崗分流。在這種政治壓力下，國有企業(yè)很有可能粉飾財務(wù)報告。再如我國國家審計署1998年對石油、石化等壟斷性行業(yè)56家大企業(yè)的審計表明，石油企業(yè)少報利潤20.66億元，石化企業(yè)多報利潤59，10億元。在一般國有企業(yè)傾向于多報利潤的情況下，為什么石油企業(yè)卻會少報利潤呢由于價格體制的原因，石油行業(yè)一直享有中央政府財政補貼的優(yōu)惠政策，但隨著市場化改革的深化，石油行業(yè)企業(yè)自負盈虧的壓力越來越大

9、，為了盡可能多地保留一些優(yōu)惠政策，石油行業(yè)就有了少報利潤的動機，以作為和政府討價還價的理由。六、為了獲取信貸資金和商業(yè)信用而粉飾財務(wù)報告或通過報告粉飾，推遲六、為了獲取信貸資金和商業(yè)信用而粉飾財務(wù)報告或通過報告粉飾，推遲或減少納稅或減少納稅眾所周知，在市場經(jīng)濟下，銀行等金融機構(gòu)出于風險考慮和自我保護的需要，一般不愿意貸款給虧損企業(yè)和缺乏資信的企業(yè)。然而，資金又是市場競爭取勝的四要素（產(chǎn)品質(zhì)量、資金實力、人力資源、信息資源）之一。在我國，

10、企業(yè)普遍面臨資金緊缺局面。因此，為獲得金融機構(gòu)的信貸資金或其他供應(yīng)商的商業(yè)信用，經(jīng)營業(yè)績欠佳、財務(wù)狀況不健全的企業(yè)，難免要對其財務(wù)報告修飾打扮一番。所得稅是在會計利潤的基礎(chǔ)上，通過納稅調(diào)整，將會計利潤調(diào)整為應(yīng)納稅所得額，再乘以適用的所得稅率而得出的。因此，基于偷稅、漏稅、減少或推遲納稅等目的，企業(yè)往往對財務(wù)報告進行粉飾。當然，也有少數(shù)國有企業(yè)和上市公司，基于資金籌措和操縱股價的目的，有時甚至不惜虛構(gòu)利潤，多交所得稅，以“證明”其盈利能力

11、。七、二級市場炒作（操縱價格）七、二級市場炒作（操縱價格）一些公司存在著與證券機構(gòu)或其他投資機構(gòu)合作，通過財務(wù)報告粉飾達到操縱股價以共同獲利的動機。有些上市公司一旦開始作假，就必須持續(xù)不斷造假下去，否則它就得不償失。比如，它虛增收入的同時，要上繳17％的增值稅、15％的所得稅，昂貴的造假成本更使其不得不靠“以假養(yǎng)假”來維持運轉(zhuǎn)，當然也為了配合二級市場的炒作以及圈錢，此外，更重要的是在掩蓋先前造假行為，如果前幾年造假形成巨額的虧空沒有后面